تمكنت شركتا Microsoft و Google من تقديم نتائج مالية قوية في الربع الأول من العام تجاوزت توقعات المحللين، مما أدى إلى ارتفاع قيمتهما السوقية بمقدار أكثر من 250 مليار دولار. وقد نجحت الشركتان في تخفيف القلق في السوق بشأن الإنفاق المتزايد على البنية التحتية اللازمة لتشغيل الذكاء الاصطناعي، وقامتا بتقديم نتائج تفوقت على توقعات المحللين. وقد ارتفع سهما الشركتين العملاقتين أمازون ونفيديا أيضًا.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت إيرادات الإعلانات في Google، مما يشير إلى أن الروبوتات الدردشة المدعومة بالذكاء الاصطناعي لم تؤثر بعد على استخدام محرك البحث الأكثر شهرة في العالم. وقد أفاد Jim Tierney، رئيس النمو في الولايات المتحدة في شركة AllianceBernstein، بأن نتائج الربع الأول التي أعلنتها شركة Alphabet لا تزال تطرح تساؤلات حول الذكاء الاصطناعي، ولكن هناك الكثير من الأمور الجيدة الأخرى التي تضمن لهم مزيدًا من الوقت.
ومن الجدير بالذكر أن الإنفاق على البنية التحتية من قبل شركات تكنولوجيا المعلومات الكبرى سيزيد بمقدار 40 في المائة تقريبًا عن العام الماضي. وتتوقع محللو Baird أن يصل الإنفاق إلى حوالي 188 مليار دولار هذا العام. وتقول شركة Tesla إنها قد استثمرت مليار دولار في الذكاء الاصطناعي في الربع الأول وستعمل على تسريع الإنفاق على شرائح المعالجة والقيادة الآلية.
وقد أفادت توقعات من أعضاء السبعة الكبار في قطاع التكنولوجيا في الولايات المتحدة بأن الارتفاع المدفوع بالذكاء الاصطناعي الذي أدى إلى معظم المكاسب في الأسواق الأمريكية في عام 2023 قد يتجدد. وقفزت أسهم Alphabet بنسبة 10 في المائة، مما ساعدت هذه الزيادة شركة الشركة التي قدمت البداية التوزيع الأول في تاريخها، ورفعت قيمة سوقها إلى ما فوق الـ 2 تريليون دولار.
وفيما يتعلق بـ Microsoft، الشركة الأكثر قيمة في العالم وأكبر مؤيد لـ OpenAI، قفزت أسهمها بما يقارب 2 في المائة لتتجاوز 3 تريليون دولار. وتأتي هذه المكاسب على خلفية انخفاض بنسبة 11 في المائة لشركة Meta يوم الخميس بعد أن قال والدمع العام لم يأتي منها أية عوائد كبيرة حتى الآن. وأعلنت Meta أن الإنفاق رأس المال سيصل إلى 40 مليار دولار هذا العام وسيتجاوز ذلك في عام 2025.
على الرغم من ذلك، فإن المستثمرين احتووا بثقة على خطط أكبر للإنفاق على الذكاء الاصطناعي. وقد أعلنت المديرة المالية لـ Google أن الإنفاق الرأسمالي سيقفز 50 في المائة أو أكثر إلى 48 مليار دولار على الأقل هذا العام. فيما قدمت المديرة المالية لدى Microsoft قفزة قدرها 79 في المائة في الإنفاق الرأسمالي الفصلي إلى 14 مليار دولار.
ونظرًا للطلب المتزايد بسرعة على خدمات الذكاء الاصطناعي من قبل الشركات الناشئة مثل OpenAI و Anthropic، فإن العديد من العناصر الضرورية بما في ذلك شرائح المعالجة ومصادر الطاقة قد أصبحت نادرة. وقد صرح المدير التنفيذي لشركة Nvidia، جنسن هوانغ، خلال حدث نظمته شركة Stripe يوم الأربعاء، بأنه “إذا لم تشترك في استخدام الذكاء الاصطناعي بنشاط وبشكل عدواني، فأنت تفعل الخطأ”. وأضاف “شركتك لن تفلح بسبب الذكاء الاصطناعي، إنها ستفلح بسبب شركة أخرى استخدمت الذكاء الاصطناعي”.
تخفف الأداء في الربع الأول الضغط على الرئيس التنفيذي لـ Alphabet، سندار بيشاي، الذي واجه انتقادات للسماح لـ Google بفقدان المبادرة لصالح Microsoft في منتجات الذكاء الاصطناعي للمستهلكين والشركات بعد شراكة بقيمة 13 مليار دولار مع OpenAI. وقد اضطرت Google إلى سحب تكنولوجيا إنشاء الصور في نظامها الرئيسي للذكاء الاصطناعي Gemini بعد فوضى بسبب تصويرها التاريخي غير دقيق لمختلف الأعراق والجنسيات.
وقال الأستاذ مارك شموليك المحلل في شركة Bernstein، أن “Google واجهت انتقادات مستمرة حول الاضطراب الذي سيؤدي إليه الذكاء الاصطناعي في محرك البحث، سلسلة من الأخطاء الإعلامية التي أثارت تساؤلات حول ما إذا كانت جوجل متأخرة جدًا في الذكاء الاصطناعي أو متحمسة جدًا للاجتياح”. وأضاف “كان يجب على Google أن تكون مثالية، أو أن تواجه تكرارًا للعقوبة بسبب الخطأ الصغير.”
في حين ترتفع إيرادات محرك البحث الأساسية التابعة لـ Google بنسبة 13 في المائة، يواجه بيشاي لا يزال تساؤلات حول ما إذا كنت تشات بوت التي توفر إجابات فورية ستبدأ في الأثر على استخدام محرك البحث الشهير. وقال للمحللين إن التجارب الأولية باستخدام الذكاء الاصطناعي الإبداعي لتقديم إجابات أكثر شمولا على استعلامات البحث “تعزز رضا المستخدم”. وأضاف “أنا مرتاح وواثق من أننا سنتمكن من إدارة الانتقال في التسويق هنا بشكل جيد”.
وهناك شركات أخرى تنضم إلى نزاع الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. فقد أعلنت كل من Apple وأمازون، التي ستقدما نتائجهما المالية في الربع الأول من الأسبوع القادم، أنهما ستستثمران بشكل كبير أيضًا في قدرة الحساب والموظفين لتحسين منتجاتهم.
ومع ذلك، فإن عرض Azure من مايكروسوفت “هو العمل البرمجي الوحيد الذي يستفيد من الذكاء الاصطناعي في هذه المرحلة من الدورة”، وفقًا لبات سيل، محلل الأبحاث في مصرف أمريكا. “يظل مايكروسوفت في المقدمة في هذه الدورة الجديدة الضخمة”.
