- ركزت الأسواق اجتماع كارني ترامب على التجارة والأمن.
- خدمات ISM الأمريكية تفاجئ الاتجاه الصعودي ؛ Canadian Ivey PMI المقرر يوم الثلاثاء
- يظل الدولار/CAD هشًا تقنيًا حيث أن الضغط الهبوطي يبني تحت SMA لمدة 20 يومًا
يمر الدولار/CAD بالمياه حيث يزن المستثمرون الأهمية الجيوسياسية للاجتماع المقرر يوم الثلاثاء بين رئيس الوزراء الكندي مارك كارني والرئيس الأمريكي دونالد ترامب ، إلى جانب سلسلة من الإصدارات الاقتصادية عالية التأثير من المتوقع أن تشكل توقعات السياسة النقدية.
في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول الزوج بالقرب من 1.3819 ، ويحمل أعلى من الدعم الرئيسي حيث يتبنى المشاركون في السوق موقفًا حذرًا أمام المحفزات السياسية والاقتصاد الكلي.
محادثات كندا – الولايات المتحدة: لحظة محورية للعلاقات الثنائية
على الرغم من أن الأخبار المتعلقة باجتماع كارني ترامب القادم قد خففت التوترات المؤقتة من نزاعات التعريفات الأخيرة ، إلا أن تصريحات رئيس الوزراء كارني يوم الجمعة تشير إلى إعادة تقييم أساسي لعلاقة كندا-الولايات المتحدة.
متحدثًا في مؤتمر صحفي في أوتاوا ، صرح كارني بأنه يتوقع مناقشات “صعبة ولكنها بناءة” مع الرئيس ترامب ، بهدف إعادة تعريف التعاون في التجارة والدفاع والاستراتيجية القارية.
“لقد انتهت علاقتنا القديمة ، استنادًا إلى التكامل المتزايد بشكل مطرد ،” ، أعلن كارني. “عصر المحاذاة التلقائية وراءنا. نحن نذهب إلى واشنطن مع وجهة نظر واضحة-سنحمي الوظائف الكندية ، وسنضغط من أجل الإنصاف.”
من المتوقع أن تتناول قمة يوم الثلاثاء مجالين رئيسيين: إعادة هيكلة الترتيبات التجارية وسط ارتفاع الحمائية الأمريكية ومستقبل الالتزامات الأمنية المشتركة ، وخاصة في سياق منظمة معاهدة شمال الأطلسي (الناتو) والدفاع في أمريكا الشمالية. “هناك مصالح أمنية ومصالح اقتصادية مشتركة” ، أشار كارني ، “ولكن يحتاج المسار إلى إعادة تعريف” المسار إلى الأمام “. قد يكون لنتائج الاجتماع آثار فورية على توقعات التجارة عبر الحدود ويمكن أن تؤثر على مشاعر الدولار الكندي (CAD) اعتمادًا على نغمة المفاوضات وتقدمها.
تشكل توقعات السياسة والمؤشرات الاقتصادية مشاعر الدولار/CAD
إلى جانب الجغرافيا السياسية ، يتم تشكيل الدولار الأمريكي/CAD من خلال سلسلة من الإصدارات الاقتصادية القادمة واتجاهات أسعار السلع الأساسية. في كندا ، ينتظر المستثمرون مؤشر مديري المشتريات (PMI) في شهر أبريل ، يوم الثلاثاء. سيوفر المؤشر لقطة في الوقت المناسب للنشاط التجاري ، وقد يؤثر أي انحراف عن التوقعات على التوقعات القريبة من المدى للاقتصاد الكندي وتوجيهات السياسة في بنك كندا.
في الولايات المتحدة ، فاجأ معهد مؤشر مديري خدمات المشتريات (ISM) معهد (ISM) (PMI) إلى الاتجاه الصعودي يوم الاثنين ، ونشر قراءة 51.6 لشهر أبريل. تجاوز هذا التوقعات الإجماع البالغة 50.6 وتمييز تحسن من 50.8 الشهر السابق. يعكس هذا الرقم التوسع المعتدل في قطاع الخدمات ، والذي يضم غالبية الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي ، وقد يخفف من تكهنات الإعلان عن سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FERED) يوم الأربعاء.
بالإضافة إلى ذلك ، تستمر أسعار النفط المخففة في ممارسة ضغوط هبوطية متواضعة على الدولار الكندي ، بالنظر إلى الدور الحاسم للسلعة في اقتصاد التصدير في كندا. مع عدم وجود سرد واحد مهيمن ، تعزز هذه المتغيرات مجتمعة نطاق تداول ضيق غير حاسم في الدولار الأمريكي/CAD.
يعتمد الزخم الهبوطي كما يحوم USD/CAD فوق دعم Fibonacci
يتم دمج الدولار الأمريكي/CAD حاليًا فوق 1.3794 ، وهو مستوى إعادة تقليد Fibonacci بنسبة 38.2 ٪ المستمدة من أدنى مستوى في سبتمبر إلى أعلى مارس.
تمثل هذه المنطقة عتبة تقنية رئيسية ضمن الخطوة التصحيحية الأوسع. لقد اختبر الزوجان هذا المستوى مرارًا وتكرارًا دون انتعاش مقنع ، مما يشير إلى تدهور الزخم الصعودي وخطر متزايد لتراجع أعمق.
يستمر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) ، حاليًا عند 1.3888 ، في الحد من حركة الأسعار وتعزيز الضغط الهبوطي قصير الأجل. منذ منتصف شهر أبريل ، ظل USD/CAD أقل من هذا المتوسط المتحرك ، مع فشل كل محاولة في الفشل في كسر أو إغلاقه ، وهي علامة على أن البائعين يظلون يتحكمون في الاتجاه القريب.
يكمن الدعم السلبي الفوري في 1.3760 ، والذي كان بمثابة محور خلال مراحل التوحيد السابقة. من المحتمل أن يعرض استراحة نظيفة أدناه منطقة الدعم الرئيسية التالية بالقرب من 1.3420 ، والتي تقابل انخفاض التأرجح في نوفمبر 2024 ويمثل تراجعًا أكبر للساق الصعودية السابقة.
مؤشرات الزخم تعزز النغمة الحذرة. يتتبع مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 36 ، مما يشير إلى أن الزخم السلبي لا يزال مستمرًا ، لكن الزوج لم يتم بعد في منطقة البيع. هذا يترك مجالًا لمزيد من البيع دون الحاجة إلى ارتداد فني ، خاصةً إذا كانت المحفزات الأساسية ، مثل قمة كارني ترامب أو بيان سياسة الاحتياطي الفيدرالي ، تقود التقلبات المتجددة.
باختصار ، يفضل المشهد التقني تحيزًا هائلاً بينما يظل السعر أقل من SMA لمدة 20 يومًا ويفشل في استعادة المقاومة الرئيسية بالقرب من 1.3880. من المحتمل أن تؤكد استراحة أقل من 1.3760 استمرارًا هبوطيًا ، في حين أن أي خطوة أعلى من المتوسط لمدة 20 يومًا يمكن أن تشير إلى انتعاش محتمل نحو مستوى فيبوناتشي بنسبة 50 ٪ عند 1.3985.
المخطط اليومي USD/CAD
أسئلة وأجوبة بالدولار الكندي
العوامل الرئيسية التي تقود الدولار الكندي (CAD) هي مستوى أسعار الفائدة التي حددها بنك كندا (BOC) ، وسعر النفط ، وأكبر تصدير في كندا ، وصحة اقتصادها ، والتضخم والتوازن التجاري ، وهو الفرق بين قيمة الصادرات في كندا مقابل وارداتها. تشمل العوامل الأخرى معنويات السوق-ما إذا كان المستثمرون يتناولون المزيد من الأصول المحفوفة بالمخاطر (المخاطر) أو البحث عن المواد الآمنة (المخاطرة)-مع وجود مخاطر إيجابية CAD. بصفتها أكبر شريك تجاري لها ، تعد صحة الاقتصاد الأمريكي أيضًا عاملاً رئيسيًا يؤثر على الدولار الكندي.
بنك كندا (BOC) له تأثير كبير على الدولار الكندي من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك إقناعها ببعضها البعض. هذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة للجميع. الهدف الرئيسي من BOC هو الحفاظ على التضخم بنسبة 1-3 ٪ عن طريق ضبط أسعار الفائدة لأعلى أو لأسفل. تميل أسعار الفائدة الأعلى نسبيًا إلى أن تكون إيجابية بالنسبة إلى CAD. يمكن لبنك كندا أيضًا استخدام التخفيف الكمي وتشديده للتأثير على ظروف الائتمان ، مع سالبة CAD السابقة والآخر إيجابي CAD.
سعر النفط هو عامل رئيسي يؤثر على قيمة الدولار الكندي. البترول هو أكبر تصدير في كندا ، لذلك يميل سعر النفط إلى تأثير فوري على قيمة CAD. بشكل عام ، إذا ارتفع سعر النفط ، كما يرتفع CAD ، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفض سعر النفط. تميل ارتفاع أسعار النفط أيضًا إلى زيادة احتمال توازن تجاري إيجابي ، وهو ما يدعم أيضًا CAD.
في حين أن التضخم كان يُعتقد دائمًا أنه عامل سلبي للعملة لأنه يقلل من قيمة المال ، فقد كان العكس هو الحال بالفعل في العصر الحديث مع استرخاء الضوابط الرأسمالية عبر الحدود. يميل التضخم الأعلى إلى قيادة البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة التي تجذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الذين يبحثون عن مكان مربح للحفاظ على أموالهم. هذا يزيد من الطلب على العملة المحلية ، والتي في حالة كندا هي الدولار الكندي.
تصور بيانات الاقتصاد الكلي تقيم صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على الدولار الكندي. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي وتصنيع وخدمات PMIs والتوظيف ومسوحات معنويات المستهلك على اتجاه CAD. الاقتصاد القوي مفيد للدولار الكندي. لا يجذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب ، بل قد يشجع بنك كندا على وضع أسعار الفائدة ، مما يؤدي إلى عملة أقوى. إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المحتمل أن تسقط CAD.
