- يغيب عن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي التقديرات ، وتوقعات التغذية لتحديد مسار الدولار الأمريكي/CAD على المدى القصير.
- يختبر الدولار الأمريكي/CAD منطقة الانعكاس الرئيسية تحت المقاومة النفسية.
- يراقب زوج Loonie التوقعات الاقتصادية كتوضيح معاكسة محلية.
يستعد الدولار الأمريكي/CAD في منعطف حرج بعد إصدار مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي في أبريل (CPI) ، والذي قدم مفاجأة سلبية معتدلة عبر مكونات التضخم الرئيسية. مع استمرار العديد من خطب الاحتياطي الفيدرالي البارز (FED) هذا الأسبوع ، قد يتم تشكيل مسار الزوجين على المدى القريب من خلال توقعات معدل المتطور وإشارات السياسة المتباينة بين بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك كندا (BOC).
في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول الدولار الأمريكي (الدولار الأمريكي) حوالي 1.3998 ، بزيادة 0.17 ٪ مقابل الدولار الكندي (CAD) ، حيث لا يزال Loonie تحت الضغط وسط التركيز المتزايد على اختلاف السياسة النسبية والواحدة الأمامية المرتبطة بالسلعة.
ينعم التضخم الأمريكي في أبريل ، مما يعزز القضية لتخفيضات أسعار الاحتياطي الفيدرالي
كشف تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي في أبريل عن وجود اعتدال واضح في ضغوط التضخم.
ارتفع CPI الرئيسي بنسبة 0.2 ٪ (MOM) ، أقل من إجماع 0.3 ٪ وارتداد من انخفاض -0.1 ٪ في مارس.
على أساس سنوي ، تباطأ التضخم الرئيسي إلى 2.3 ٪ ، وفي فقدان التوقعات بنسبة 2.4 ٪. ارتفع Core CPI ، الذي يخرج الطعام والطاقة ، بنسبة 0.2 ٪ (MOM) ، أقل من تقدير 0.3 ٪ ، على الرغم من أنه يزيد بشكل هامشي عن القراءة 0.1 ٪ من الشهر السابق.
على أساس سنوي ، ظلت Core CPI مستقرة بنسبة 2.8 ٪ ، تمشيا مع التوقعات.
زادت بيانات التضخم الأكثر ليونة من المتوقع من احتمال تخفيف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام ، مع تعيين الأسواق الآن احتمالية أعلى لخفض الفائدة الأولى التي تحدث في سبتمبر ، وفقا ل CME FedWatch. ومع ذلك ، فإن مؤشر أسعار المستهلك هو مجرد قطعة واحدة من اللغز. يتحول الآن رواية الاقتصاد الكلي على نطاق واسع إلى الاتصالات الواردة في مجال الاحتياطي الفيدرالي وبيانات سوق العمل ومخاطر التجارة العالمية ، مما سيوضح مسار سياسة البنك المركزي.
مكبرات الصوت Fed و BOC عدم اليقين تضيف طبقات إلى ديناميات الدولار الأمريكي/CAD
سيشاهد المتداولون عن كثب ملاحظات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والير ، وفيليب جيفرسون ، وماري سي دالي يوم الأربعاء ، يليه خطاب حاسم من الرئيس جيروم باول يوم الخميس.
ستوفر هذه التعليقات رؤى جديدة حول ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي ينظر إلى اتجاه التضخم الأخير على أنه كافٍ لتخفيضات الأسعار أو ما إذا كان النهج الأكثر حذراً سيسود.
وفي الوقت نفسه ، يواجه بنك كندا تحدياته المحلية. مع انخفاض النمو في التضخم ، يخسر الزخم ، يتوقع ما يقرب من 60 ٪ من المحللين الآن تخفيض معدل BOC في اجتماعه المقبل.
ظهرت فجوة السياسة المتسعة بين بنك الاحتياطي الفيدرالي و BOC كموضوع رئيسي لتجار الدولار الأمريكي/CAD ، ويمكن أن تضخّم تحركات الاتجاه في الأسابيع المقبلة.
لا تزال أسعار النفط ، وهي متغير حاسم آخر للدولار الكندي ، متقلبة وسط مخاوف بشأن الطلب العالمي والاضطرابات الجيوسياسية. كمصدر رئيسي ، فإن التوقعات الاقتصادية والعملة في كندا حساسة للغاية للتأرجح في الخام ، مما يجعل اتجاهات سوق الطاقة مكونًا رئيسيًا آخر في تقلبات الدولار الأمريكي/CAD.
تكافح الدولار/CAD في المقاومة الرئيسية كنقطة انعطاف محورية
حاول زوج USD/CAD مؤخرًا التقدم إلى ما بعد العتبة النفسية الرئيسية البالغة 1.4000 ولكن لم يتمكن من الحفاظ على الزخم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) ، والذي يبلغ حاليًا 1.4020. يتم التأكيد على هذا عدم القدرة على الانهيار أعلى من الظل العليا الطويل على الشمعدان يوم الثلاثاء ، مما يعكس رفضًا واضحًا من قبل البائعين على مستويات مرتفعة.
وبالتالي ، تراجع الزوج إلى أقل من 1.4000 ، مما أعيد تأكيد SMA لمدة 200 يوم كحاجز مقاومة مهم. في الوقت نفسه ، يقدم مستوى تقليد فيبوناتشي 61.8 ٪ ، الذي تم قياسه من انخفاض سبتمبر 2024 إلى أعلى فبراير 2025 ، دعمًا فوريًا بالقرب من 1.3940. إن التقاء المقاومة والدعم ضمن نطاق 1.3940 إلى 1.4000 يشكل منطقة انعطاف تقنية حرجة.
المخطط اليومي USD/CAD
يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) ، في حاليًا 54.00 ، إلى الزخم الصعودي المتواضع دون الإشارة إلى الظروف المفرطة في ذروة الشراء ، مما يعني أن التحيز الاتجاهي قد يعتمد على المحفزات الأساسية أو التقنية القادمة. في حالة انهيار الزوج بشكل حاسم إلى أقل من 1.3940 ، فقد يدعو إلى زيادة ضغط البيع ، مما قد يؤدي إلى انتقال إلى أدنى مستوى في نوفمبر 2024 عند 1.3823 ويمتد إلى أعلى مستوى لإنشاء 78.6 ٪ فيبوناتشي عند 1.3714.
على العكس من ذلك ، من المحتمل أن يقوم أحد الإغلاق اليومي الثابتة فوق SMA لمدة 200 يوم بتحويل المشاعر لصالح الثيران ، مما يفتح المسار باتجاه مستوى الانتعاش بنسبة 50 ٪ عند 1.4106 ، مع استمرار محتمل نحو ارتفاع أبريل حوالي 1.4415.
أسئلة وأجوبة بالدولار الكندي
العوامل الرئيسية التي تقود الدولار الكندي (CAD) هي مستوى أسعار الفائدة التي حددها بنك كندا (BOC) ، وسعر النفط ، وأكبر تصدير في كندا ، وصحة اقتصادها ، والتضخم والتوازن التجاري ، وهو الفرق بين قيمة الصادرات في كندا مقابل وارداتها. تشمل العوامل الأخرى معنويات السوق-ما إذا كان المستثمرون يتناولون المزيد من الأصول المحفوفة بالمخاطر (المخاطر) أو البحث عن المواد الآمنة (المخاطرة)-مع وجود مخاطر إيجابية CAD. بصفتها أكبر شريك تجاري لها ، تعد صحة الاقتصاد الأمريكي أيضًا عاملاً رئيسيًا يؤثر على الدولار الكندي.
بنك كندا (BOC) له تأثير كبير على الدولار الكندي من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك إقناعها ببعضها البعض. هذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة للجميع. الهدف الرئيسي من BOC هو الحفاظ على التضخم بنسبة 1-3 ٪ عن طريق ضبط أسعار الفائدة لأعلى أو لأسفل. تميل أسعار الفائدة الأعلى نسبيًا إلى أن تكون إيجابية بالنسبة إلى CAD. يمكن لبنك كندا أيضًا استخدام التخفيف الكمي وتشديده للتأثير على ظروف الائتمان ، مع سالبة CAD السابقة والآخر إيجابي CAD.
سعر النفط هو عامل رئيسي يؤثر على قيمة الدولار الكندي. البترول هو أكبر تصدير في كندا ، لذلك يميل سعر النفط إلى تأثير فوري على قيمة CAD. بشكل عام ، إذا ارتفع سعر النفط ، كما يرتفع CAD ، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفض سعر النفط. تميل ارتفاع أسعار النفط أيضًا إلى زيادة احتمال توازن تجاري إيجابي ، وهو ما يدعم أيضًا CAD.
في حين أن التضخم كان يُعتقد دائمًا أنه عامل سلبي للعملة لأنه يقلل من قيمة المال ، فقد كان العكس هو الحال بالفعل في العصر الحديث مع استرخاء الضوابط الرأسمالية عبر الحدود. يميل التضخم الأعلى إلى قيادة البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة التي تجذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الذين يبحثون عن مكان مربح للحفاظ على أموالهم. هذا يزيد من الطلب على العملة المحلية ، والتي في حالة كندا هي الدولار الكندي.
تصور بيانات الاقتصاد الكلي تقيم صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على الدولار الكندي. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي وتصنيع وخدمات PMIs والتوظيف ومسوحات معنويات المستهلك على اتجاه CAD. الاقتصاد القوي مفيد للدولار الكندي. لا يجذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب ، بل قد يشجع بنك كندا على وضع أسعار الفائدة ، مما يؤدي إلى عملة أقوى. إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المحتمل أن تسقط CAD.
