- الدولار الأمريكي يتجه ، ساعده تورم المخاوف الجيوسياسية.
- تقدر Greenback على الرغم من انخفاض العائد في الولايات المتحدة والتزام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض الأسعار.
- يحاول مؤشر الدولار الأمريكي لليوم الثاني على التوالي للخروج من النطاق المنخفض في مارس.
يمكن لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية ، من طباعة يوم ثالث على التوالي من المكاسب ، ويتداول حوالي 104.00 وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة. تحاول DXY الابتعاد عن أدنى مستوى لعام 2025 عند 103.20 التي تم الوصول إليها يوم الثلاثاء ، بعد أن ذكرت أوقات فاينانشيال تايمز أن الدول الأوروبية تضع خططًا لتحمل مسؤوليات الدفاع عن القارة من الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) ، بما في ذلك الملعب إلى إدارة ترامب لنقل مُدار على مدار الخمس إلى العشر القادم ، والتي من شأنها إعادة تصوير منظمة المعالجة الشمالية في شمال الأطلسي. تريد الكتلة الأوروبية تجنب الخروج غير المنظم من الولايات المتحدة في المعاهدة.
في هذه الأثناء ، يتصاعد الضغط مع 2 أبريل في الموعد النهائي للولايات المتحدة لفرض تعريفة متبادلة. يحاول العديد من التجار والمحللين فهم التأثير الذي قد يكون له التعريفات على الأسواق ، على الرغم من أن هذا لا يزال غير واضح في الوقت الحالي. وقال جيروم باول ، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FED) ، في المؤتمر الصحفي بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء ، إن الرسوم يجب أن يكون لها تأثير مؤقت على التضخم.
يبدو أن الأسواق تعتقد أن هذه الكلمات ، ومع ذلك ، لا يزال المتداولون مشكوكين. في المرة الأخيرة ، قال باول إن التأثيرات كانت عابرة ، كان على بنك الاحتياطي الفيدرالي الارتفاع من 0.25 ٪ إلى 5.5 ٪ من معدل سياسته في عصر ما بعد الشوائب عندما بدا التضخم لزجًا ، وليس مؤقتًا. استغرق الأمر البنك المركزي أكثر من عام لتأكيد ذلك.
Daily Daily Digest Market Movers: Fed Tresps to Neutral Leader في الوقت الحالي
- سيتم تمييز يوم الجمعة يوم الساحرة الرباعية. تعتبر السحرة الرباعية حدثًا في الأسواق المالية عندما تنتهي أربع مجموعات مختلفة من العقود الآجلة والخيارات في نفس اليوم ، ويحتاج المستثمرون إلى تحديد ما إذا كان سيتم بيع وظائفهم أو بيعها فقط.
- في الساعة 13:05 ، ألقى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز ملاحظات رئيسية في مؤتمر الكاريبي الكاريبي الكلي في كل سنتين في ناساو ، جزر البهاما. إن معدلات وليامز ، إن المعدلات المحايدة هي أفضل وضع في الوقت الحالي لتقييم تأثير التعريفات.
- في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش ، سيقوم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بإلقاء خطاب من المكتب البيضاوي.
- الأسهم تنخفض يوم الجمعة. في الصين ، انخفضت مؤشرات Hang Seng و Shanghai Shenzhen أكثر من 1.50 ٪. وقد غذ هذا هزيمة أخرى في الأسهم الأوروبية والولايات المتحدة ، والتي انخفضت أيضا أكثر من 1 ٪. تتصاعد المخاوف لأن أرباح أرباح الشركات الأمريكية تبدو قاتمة ، وقد أعرب العديد من البنوك المركزية-بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان وبنك إنجلترا-عن عدم اليقين بشأن الاقتصاد بسبب التعريفات التي تؤثر على صنع السياسات.
- وفقًا لأداة CME FedWatch ، فإن احتمال حدوث أسعار الفائدة المتبقية في النطاق الحالي البالغ 4.25 ٪ -4.50 ٪ في اجتماع مايو هو 83.1 ٪. لشهر يونيو ، فإن احتمالات تكاليف الاقتراض أقل بنسبة 70.0 ٪.
- يتداول العائد في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات حوالي 4.22 ٪ ، مع العودة إلى أدنى مستوى لها لمدة خمسة أشهر عند 4.10 ٪ مطبوعة في 4 مارس.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: حيوي للإغلاق
يقوم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالوقت لليوم الثالث على التوالي ويتداول بالفعل إيجابيًا لأداء هذا الأسبوع. التحول الزلزالي الذي يتحقق في بداية شهر مارس لا يزال موجودًا. مع اقتراب الموعد النهائي للتعريفة المتبادلة في الولايات المتحدة في 2 أبريل ، يمكن أن يحدث إما تجارة على قدم وساق إلى 106.82 أو ساق أخرى أقل نحو 101.90 أو حتى 100.62 حيث تواجه الأسواق صعوبة في قراءة وفهم الآثار المحتملة لهذه التعريفة الجمركية على الاقتصاد العالمي.
في حالة إغلاق DXY فوق 104.00 هذا الأسبوع ، يمكن أن يحدث سباق كبير أعلى نحو مستوى الدائرة 105.00 ، مع التقارب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) في تلك المرحلة ويعزز هذه المنطقة كمقاومة قوية. بمجرد كسرها في تلك المنطقة ، يمكن أن تحد سلسلة من المستويات المحورية ، مثل 105.53 و 105.89 ، من الزخم التصاعدي.
على الجانب السلبي ، يمكن اعتبار مستوى الجولة 103.00 هدفًا هبوطيًا في حالة اندلاع العائدات الأمريكية بشكل أكبر على تدهور البيانات الأمريكية ، مع حتى 101.90 على الطاولة إذا كانت الأسواق تتم استسلامها على ممتلكاتها على المدى الطويل.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
أسئلة وأجوبة Fed
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتان: لتحقيق استقرار الأسعار وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى أقوى دولار أمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيقاف أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، الذي يزن على الظهير الأخضر.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) ثمانية اجتماعات سياسية سنويًا ، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر FOMC اثني عشر مسؤولًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي-الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من الرؤساء الإقليميين الاحتياطي الإقليميين الإقليميين الباقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس دوار.
في المواقف القصوى ، يجوز للاحتياطي الفيدرالي اللجوء إلى سياسة تسمى التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس سياسة غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادةً ما يضعف QE الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية لـ QE ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي تنضج ، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
