- يورو/الدولار الأمريكي يتسلق إلى ما يقرب من 1.0480 وسط معنويات السوق البهيجة بسبب عوامل متعددة.
- من غير المرجح أن يتم تنفيذ تعريفة الرئيس الأمريكي ترامب المتبادل قبل 1 أبريل.
- من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ، في حين من المتوقع أن يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على موقف مقيد.
يمتد EUR/USD سلسلة الفوز في جلسة التداول الرابعة يوم الجمعة. ينشر زوج العملة الرئيسية أسبوعيًا جديدًا يبلغ ارتفاعه 1.0480 ويهدف إلى تمديد الاتجاه الصعودي إلى بالقرب من المقاومة النفسية البالغة 1.0500. يكسب زوج العملة المشتركة مع زيادة الطلب على الأصول المعروضة للمخاطر بسبب العديد من الرياح الخلفية.
تصبح مشاعر السوق مواتية للأصول المحفوفة بالمخاطر حيث من غير المرجح أن يدخل فرض التعريفات على الرسوم الجمركية المتبادلة من قبل رئيس الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) دونالد ترامب حيز التنفيذ قبل 1 أبريل. يوم الخميس ، طلب ترامب من خزانة الخزانة والتجارة العمل في المعاملة بالمثل. في وقت لاحق ، قال مرشح وزير التجارة هوارد لوتنيك إن الرئيس سيكون مستعدًا للانتقال إلى تعريفة جديدة بحلول 1 أبريل. هذا السيناريو قد قلل من المخاوف من حرب تجارية عالمية فورية حيث توقع المستثمرون أن يعلن ترامب عنويات متبادلة يوم الخميس نفسه.
يتوقع المستثمرون أن يحصل الشركاء التجاريون الأمريكيون على وقت كاف للتفاوض بشأن التعريفات المحتملة مع ترامب ، مما سيخفف من نطاق النتائج السلبية للحرب التجارية.
بصرف النظر عن التأخير في فرض التعريفة المتبادلة ، قدم التفاؤل على هدنة روسيا أوكرانيا أيضًا ارتياحًا كبيرًا لليورو (EUR). من شأن نهاية النزاع لمدة ثلاث سنوات إصلاح أزمة الطاقة واختناقات سلسلة التوريد في منطقة اليورو إلى حد كبير.
على الرغم من العديد من الرياح الخلفية وراء قوة اليورو ، يشعر المشاركون في السوق بالقلق من أن توقعات توسيع الفرق بين البنك المركزي الأوروبي (ECB) والاحتياطي الفيدرالي (FED) يمكن أن تدفع العملة المشتركة على القدمين مرة أخرى.
كانت عدد كبير من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي مرتاحين للتوقعات بأن البنك المركزي سيقلل من معدل تسهيلات الإيداع ثلاث مرات هذا العام. خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (BPS) إلى 2.75 ٪ الشهر الماضي.
في يوم الخميس ، قال صانع السياسة للبنك المركزي الأوروبي وحاكم البنك المركزي الكرواتي بوريس فوجيتش إن تسعير السوق في ثلاثة تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة هذا العام هو شيء “غير معقول”. وأضاف Vujčić أن البنك المركزي الأوروبي يمكنه إزالة الإشارة إلى “السياسة المقيدة” في بيان سياسة مارس.
Movers Daily Digest Market Movers: مكاسب EUR/USD على حساب الدولار الأمريكي
- يورو/الدولار الأمريكي أيضًا بالضعف في الدولار الأمريكي (USD). تقلص الطلب الآمن على الدولار الأمريكي وسط تأخير في فرض تعريفة ترامب المتبادلة وآمال السلام بين روسيا وأوكرانيا. يقوم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس قيمة Greenback مقابل ست عملات رئيسية ، بنشر أدنى مستوى جديد تقريبًا لمدة أربعة أسابيع أقل من 107.00.
- ومع ذلك ، فإن التوقعات للدولار الأمريكي لم تتحول إلى هبوطي لأن المتداولين يتوقعون أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي (FED) على أسعار الفائدة في حدود 4.25 ٪ -4.50 ٪ لفترة أطول. وفقًا لأداة CME FedWatch ، من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في اجتماعات السياسة الثلاثة التالية. هناك فرصة بنسبة 50 ٪ تقريبًا أن يتمكن مجلس الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة في اجتماع يوليو.
- يثق المتداولون من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على موقف أسعار فائدة مقيد لفترة أطول وسط ضغوط تضخمية مستمرة وطلب عمل قوي.
- هذا الأسبوع ، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في شهادته التي استمرت يومين أمام الكونغرس إن البنك المركزي يمكنه الحفاظ على “ضبط السياسة لفترة أطول” إذا ظل الاقتصاد قويًا و “التضخم لا يتحرك نحو 2 ٪”.
- في جلسة يوم الجمعة ، سيركز المستثمرون على بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يناير ، والتي سيتم نشرها في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يذكر مكتب الإحصاء الأمريكي أن مبيعات التجزئة ، وهو مقياس رئيسي للإنفاق على المستهلكين ، انخفض بنسبة 0.1 ٪ في يناير بعد توسيع 0.4 ٪ في ديسمبر.
التحليل الفني: يسترد EUR/USD إلى ما يقرب من 1.0480
يمتد EUR/USD إلى ما يقرب من 1.0480 في ساعات التداول الأوروبية يوم الجمعة. يعزز زوج العملة الرئيسي بعد التسلق فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) ، والذي يتداول حوالي 1.04282.
يتقدم مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) إلى ما يقرب من 60.00. سوف يتم تنشيط الزخم الصعودي إذا تمكنت RSI (14) من الحفاظ على أعلى من هذا المستوى.
بالنظر إلى أسفل ، فإن مستوى 10 فبراير البالغ 1.0285 سيكون بمثابة منطقة الدعم الرئيسية للزوج. على العكس من ذلك ، فإن أعلى مستوى في 27 يناير البالغ 1.0533 سيكون الحاجز الرئيسي لثيران اليورو.
الأسئلة الشائعة اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبية الـ 19 التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر العملة المتداولة في العالم خلف الدولار الأمريكي. في عام 2022 ، كان يمثل 31 ٪ من جميع معاملات العملات الأجنبية ، بمتوسط دوران يومي لأكثر من 2.2 تريليون دولار في اليوم. EUR/USD هو زوج العملة الأكثر تداولًا في العالم ، وهو ما يمثل ما يقدر بنحو 30 ٪ من جميع المعاملات ، يليه EUR/JPY (4 ٪) ، و EUR/GBP (3 ٪) و EUR/AUD (2 ٪).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. البنك المركزي الأوروبي يضع أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل التفويض الأساسي في البنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار ، مما يعني إما التحكم في التضخم أو تحفيز النمو. أدائها الأساسي هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع معدلات أعلى – من اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي عقدت ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد.
تعتبر بيانات التضخم في منطقة اليورو ، المقاسة بواسطة مؤشر منسق لأسعار المستهلك (HICP) ، اقتصاديًا مهمًا لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع ، خاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يلزم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لإعادته قيد السيطرة. عادةً ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظرائها من اليورو ، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيقاف أموالهم.
تصدر البيانات قياس صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي وتصنيع وخدمات PMIs والتوظيف ومسوحات معنويات المستهلك على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي مفيد لليورو. لا يقتصر الأمر على جذب المزيد من الاستثمار الأجنبي ، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على وضع أسعار الفائدة ، مما سيعزز اليورو مباشرة. خلاف ذلك ، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المحتمل أن تنخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة ، لأنها تمثل 75 ٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إصدار بيانات مهم آخر لليورو هو الرصيد التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما يكسبه البلد من صادراتها وما تنفقه على الواردات على مدى فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج مطلقة للغاية بعد الصادرات ، فستحصل عملتها على قيمة بحتة من الطلب الإضافي الذي تم إنشاؤه من المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه البضائع. لذلك ، فإن توازن التجارة الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح لتحقيق توازن سلبي.
