يتم تداول مؤشر الداو جونز بشكل ضيق يوم الخميس، مقتربًا من أعلى مستوياته على الإطلاق. ينتظر المستثمرون قرارات الاحتياطات وينتظرون أحدث تخفيض للفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
تتوقع الأسواق عمومًا تخفيضًا آخر بنقطة اعتبارًا من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
مؤشر داو جونز للمتوسط الصناعي يتداول داخل نطاق ضيق يوم الخميس، ويختبر القرب من أعلى مستوياته على الإطلاق التي حدثت في وقت سابق هذا الأسبوع بالقرب من 43,800. عقب فوز الرئيس السابق دونالد ترامب في انتخابات الرئاسة الأمريكية لعام 2024، زادت الأسواق هذا الأسبوع ويحتفظ المستثمرون بقربه من أعلى المستويات في التحضير لدفعة أخرى أقوى تعتمد على تخفيض قياسي للفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
بحسب أداة FedWatch من CME، يقوم تجار الفائدة بتسعير تقليص معدل الـ 25 نقطة الأساسية إلى أن يقدم الفيدرالي خلال جلسة السوق الأمريكية ليلًا ل نهار الخميس، بفرص ضعف تقدر بنسبة 99.1% لتخفيض نقطي بالطرح الافتتاحي الاستثنائي للفائدة بـ50 نقطة الاساس. المستثمرون يأملون في تخفيض نهائي بنقطة الأعشار الأخيرة في ديسمبر ويتنافسون مع بعض التوقعات التي يمكن أن يتمسك الفيدرالي بعد نوفمبر، بفرصة بلغت 67% لتخفيض آخر بـ 25 نقطة أساسية في 18 ديسمبر.
يتوقع التوجيه السوقي المتوسط أن يرتفع مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان إلى 71.0 في نوفمبر بعد تحرك حذر في الشهر السابق إلى 70.5.
يقوم مؤشر داو جونز بالتحرك يوم الخميس، مع تقلص السوق الرئيسية، إذ ارتفعت أسهم Intel (INTC) حوالي 4٪، لتصل إلى 26 دولارًا للسهم في استعادة بعد إعلان إزالة شركة شركة شركة الرقائق التاريخية من مؤشر داو جونز هذا الأسبوع، لنهاية فترة استمرت 25 عامًا على المؤشر الأسهم الرئيسي. من ناحية أخرى، انخفضت أسهم JPmorgan Chase (JPM) بنسبة تقريبية 4٪، لتتدنى أقل من 238 دولارًا للسهم بعد ارتفاع ملحوظ بعد الانتخابات.
أرسى اندفاع داو جونز الأخير الاستقرار الرئيسي في متناول اليد من أجل 44,000 مقبض رئيسي. مؤشر داو جونز مرتفع بنسبة تقريبية 17% خلال العام، وارتفع 5.33% من القاع إلى القمة في أكتوبر وحده.
مع داو جونز يختبر عميقة داخل ريف بول، ستتزايد ضغوط البائعين لسحب حركة الأسعار إلى المتوسط المتحرك الأسي على 50 يومًا بالقرب من مستوى السعر الرئيسي عند الـ 42,000. على الرغم من وجود طريق واضح للدببة، فإن نقص النقاط التقنية التي تتشدد المناقصات في المنطقة المرتفعة لصعود الأسعار يجعل من الصعب تحديد نقطة دخول قصيرة؛ يبدو أن السكاكين الصاعدة صعبة اللمس بنفس القدر الذي تكون به الساقطة.
من الأسئلة الشائعة حول الاحتياطي الفيدرالي
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة بواسطة الاحتياطي الفيدرالي (الفيد). يوجد لدى الفيد مهمتان: تحقيق الاستقرار السعري وتعزيز التوظيف الكامل. أداة فترية في الحصول على هذه الأهداف هي من خلال ضبط أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويزيد التضخم عن الهدف المستهدف بنسبة 2%، فإنه يزيد من أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. وهذا يؤدي إلى تعزيز الدولار الأمريكي لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لتخزين أموالهم. عندما يقل التضخم عن 2% أو تكون معدلات البطالة مرتفعة جدًا، يمكن أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض وهو ما يزيد من الضغط على الدولار الأمريكي.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (الفيد) ثمانية اجتماعات سياسية في السنة، حيث يقوم اللجنة الفدرالية لسوق الجفت بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات سياسة نقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفدرالية لسوق الجفت اثنى عشر مسؤول في الفيد – الأعضاء السبعة من المجلس الاحتياطي، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنوك الاحتياطية الإقليمية الحكومية المتبقية الإحدى عشر، الذين يعملون لمدة سنة واحدة على أساس دوري.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تشدد كمي تسمى Quantitative Easing (QE). الكمي هو العملية التي يزيد فيها الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي معلق. إنها إجراء سياسي غير قياسي يستخدم خلال الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان هذا الاختيار المفضل للفيد خلال أزمة الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ينطوي على طباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات مرتفة من المؤسسات المالية. البواعد الكمي عادةً ما تضعف الدولار الأمريكي. الشدة الكمية تشكل عملية عكسية لل كيو آيف، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار الأصول الأساسية الناجمة عن السندات التي يحتفظ بها حتى تستحق لشراء سندات جديدة. يكون عادة إيجابياً لقيمة الدولار الأمريكي.
