- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي مع بعض المكاسب بالقرب من 99.30 بحذر المستثمر.
- ترامب يستهدف مع إحباط الناتج المحلي الإجمالي والتعريفات.
- يبطئ التضخم PCE لكنه لا يزال لزجًا ، ويحافظ على مراقبي Fed في حالة تأهب.
تحوم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات ، بالقرب من 99.30 يوم الأربعاء ، حيث ظل المستثمرون حذرًا قبل كشوف المرتبات غير المزروعة وبيانات التضخم في وقت لاحق من الأسبوع. إن الانكماش في الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة وإشارات التضخم المتضاربة تبقي المشاركين في السوق على حافة الهاوية.
Daily Digest Market Movers: ينتظر الدولار الأمريكي تأكيدًا كما يتعثر الاقتصاد
- تعاقد اقتصاد الولايات المتحدة بنسبة 0.30 ٪ في الربع الأول من عام 2025 ، وفقًا لمكتب التحليل الاقتصادي ، في عداد المفقودين توقعات 0.40 ٪.
- ارتفع مؤشر أسعار النفقات الأساسية للاستهلاك الشخصي (PCE) بنسبة 2.60 ٪ على أساس سنوي في مارس ، بانخفاض عن 3.00 ٪ في فبراير ، متماشًا مع توقعات المحللين.
- ارتفع الدخل الشخصي والإنفاق الشخصي بنسبة 0.50 ٪ و 0.70 ٪ ، على التوالي ، في مارس ، مما يتجاوز التوقعات والملمح إلى الاستهلاك المرن.
- أظهر تقرير ADP ، أن خلق فرص العمل في القطاع الخاص تباطأ بشكل حاد إلى 62000 في أبريل.
- هاجم الرئيس دونالد ترامب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال مسيرة ديترويت ، مدعيا معرفة أكبر بأسعار الفائدة.
- وقع ترامب أمرًا تنفيذيًا لتخفيف التعريفة الجمركية على قطع غيار السيارات ، تهدف إلى الحد من الضغط التضخمي على البضائع ذات الصلة التلقائي.
- ظل رد فعل السوق الأوسع لبيانات الناتج المحلي الإجمالي و PCE صامتًا كمؤشر الدولار الأمريكي الذي يتجاوز 99.30.
- ارتفع مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.30 ٪ في الربع الأول ، أقل من 2.40 ٪ المتوقع ، مع تسليط الضوء على الزخم التضخمي المقسى في جميع أنحاء الاقتصاد.
- لا تزال عدم اليقين المستهلك والقلق المتعلق بالتعريفة في الاعتبار عند التوظيف ، وفقًا لتعليقات كبير الاقتصاديين في ADP Nela Richardson.
- يستعد المستثمرون لعمليات رواتب الرواتب غير المزروعة يوم الجمعة و PMI ISM ، والتي قد تؤثر بشكل كبير على توقعات معدل الاحتياطي الفيدرالي.
التحليل الفني: لا يزال DXY مرتبطًا على المدى يوم الأربعاء
يتداول DXY حوالي 99.40 ، حيث تم نشر ربح متواضع بنسبة 0.21 ٪ في اليوم بينما يبقى المدى المتبقي بين 99.14 و 99.56. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 37.42 ، في حين يتحول اختلاف التقارب المتوسط المتحرك (MACD) إلى تحيز محايد. ومع ذلك ، يستمر الضغط الهبوطي كمتوسطات 20 يومًا (100.55) و 100 يوم (105.57) و 200 يوم (104.46) في المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAS) جميعها تولد إشارات البيع.
يتم تعزيز تأكيد الهبوطي من خلال متوسط 10 أيام (99.59) و 30 يومًا (101.32) المتوسط الأسي (EMAS). يظل نطاق Williams Percing Range (14) عند -71.47 و RSI Stochastic Fast (3 ، 3 ، 14 ، 14) في 79.79 في مناطق محايدة. يظهر الدعم في 99.28 و 99.19 ، بينما تقف المقاومة عند 99.59 و 100.49 و 100.55.
أسئلة وأجوبة لا يزولون في الرواتب
تعد كشوف المرتبات غير الزراعية (NFP) جزءًا من تقرير الوظائف الشهرية لإحصاءات العمل في مكتب العمل. يقيس مكون كشاف المرتبات غير الزراعي على وجه التحديد التغيير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق ، باستثناء صناعة الزراعة.
يمكن أن تؤثر رقم كشوف المرتبات غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح الاحتياطي الفيدرالي في تلبية تفويضه لتعزيز العمالة الكاملة وتضخم 2 ٪. يعني رقم NFP المرتفع نسبيًا أن المزيد من الأشخاص يعملون ، ويكسبون المزيد من المال ، وبالتالي إنفاق المزيد. قد تعني نتيجة الرواتب المنخفضة نسبيًا غير الزراعية ، من كلا اليد ، أن الناس يكافحون من أجل العثور على عمل. عادةً ما يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة ، وخفضها لتحفيز سوق العمل الراكد.
رواتب الرواتب غير الزراعية عمومًا لها علاقة إيجابية بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام الرواتب أعلى من المتوقع أن تميل الدولار الأمريكي إلى التجمع والعكس بالعكس عندما تكون أقل. تؤثر NFPs على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية وأسعار الفائدة. يعني NFP الأعلى عادة أن الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر ضيقة في سياسته النقدية ، مما يدعم الدولار الأمريكي.
عادة ما تكون كشوف المرتبات غير المزروعة مرتبطة سلبًا بسعر الذهب. وهذا يعني أن رقم رواتب الرواتب الأعلى من المتوقع سيكون له تأثير محبط على سعر الذهب والعكس بالعكس. إن NFP الأعلى بشكل عام له تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي ، ومثل معظم السلع الرئيسية ، يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. إذا كانت قيمة الدولار الأمريكي تكتسب القيمة ، فسيتطلب الأمر أقل من دولارات لشراء أوقية من الذهب. أيضًا ، أسعار الفائدة الأعلى (عادةً ما ساعدت NFPs أعلى) تقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالبقاء نقدًا ، حيث ستحصل الأموال على الأقل على الفائدة.
تعد كشوف المرتبات غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان ، عندما يظهر NFP أعلى من البورصة ، ولكن متوسط الأرباح الأسبوعية أقل من المتوقع ، فقد تجاهل السوق التأثير التضخمي المحتمل لنتيجة العنوان وتفسير الانخفاض في الأرباح على أنها انكماش. يمكن أن تؤثر معدل المشاركة ومتوسط ساعات الساعات الأسبوعية أيضًا على رد فعل السوق ، ولكن فقط في أحداث نادراً مثل “الاستقالة العظيمة” أو الأزمة المالية العالمية.
