يستقطب سعر الذهب المشتريين الجدد يوم الخميس بعد الهبوط الذي شهدته الأيام السابقة نتيجة للتضخم في الولايات المتحدة. يستفيد المخاطر الجيوسياسية من XAU/USD الملاذ الآمن بفضل انخفاض طفيف في الدولار الأمريكي عن ذروته لهذا العام. قد تكبح الرهانات المنخفضة على خفض الفائدة مبكراً من قبل الاحتياطي الفدرالي المكاسب في ظل ظروف التشبع الشرائي.
سعر الذهب (XAU/USD) يعود للتراجع الإيجابي خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس ويعكس جزءًا من الهبوط بعد نشوب CPI الأمريكي من ذروة الكل الزمان. تزن التوترات الجيوسياسية المستمرة ناتجة عن مخاطر التصعيد الأكبر للنزاعات في الشرق الأوسط على مشاعر المستثمرين وتتحول إلى عامل رئيسي يدفع باتجاه بعض التدفقات نحو المعدن الثمين. يثير الهروب العالمي للأمان، بالمقابل، انخفاض طفيف في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يجذب الدولار الأمريكي بعيدًا عن ذروة العام حتى الآن ويقدم دعمًا إضافيًا للسلعة.
مع ذلك، يبدو أن أي تراجع معنوي لعوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار قد تكون محدودة في ظل التوقعات المتزايدة بأن الاحتياطي الفيدرالي (الفدرالي) قد يؤجل خفض أسعار الفائدة، دعمتها الأرقام الأمريكية للتضخم أكثر دفئًا من المتوقع. بالإضافة إلى ذلك، قد تمنع ظروف التشبع الشرائي على الرسم البياني اليومي الفاعلين التجاريين من وضع رهانات بيعية جديدة حول سعر الذهب الذي لا يعيد. يتطلع المشاركون في السوق الآن إلى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكيين (PPI) وخطابات من أعضاء FOMC ذوي النفوذ التي قد تؤثر على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي وتوفر بعض الدفعة للمعدن الثمين.
الدليل اليومي لزيادة حركة السوق: يدعم سعر الذهب التوتر الجيوسياسي وانخفاض طفيف في الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي تعزز قوته عبر الجدول بعد ارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية ردًا على تقرير تضخم قوي ويفرض ضغوطًا هابطة على سعر الذهب يوم الأربعاء. أفادت بيانات مكتب العمل الأمريكيات (BLS) بأن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) زاد بنسبة 3.5% على قاعدة سنوية و0.4% مقارنة بالشهر السابق، متجاوزًا التوقعات. وزاد CPI الأساسي، باستثناء مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة، إلى معدل 3.8% على أساس سنوي أيضًا، متجاوزًا التقديرات ومغذيًا المخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي قد يبقي الفائدة على مستويات أعلى لفترة أطول. كشفت محاضر اجتماع FOMC في مارس أن الصناعيين لن يقوموا بخفض الفائدة حتى يحصلوا على ثقة أكبر في أن التضخم يسلك مسارًا ثابتًا للعودة إلى هدف النسبة 2% سنويًا. كانت الأسواق سريعة التصاعد وقامت بتأجيل الوقت المتوقع لأول خفض في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفدرالي إلى سبتمبر من يونيو وعدد من القطع بواقع 25 نقطة أساسية هذا العام إلى أقل من اثنين. صعدت عائدات سندات الحكومة الأمريكية ذات الأثر الكبير على السعر إلى أعلى مستوى منذ نوفمبر العام الماضي، دافعة بالدولار إلى ذروة جديدة لهذا العام. لم تسفر جولات التهدئة بين إسرائيل وحماس عن اتفاق، وهو ما يثقل على انخفاض المستثمرين ويشكل انتقاماً إيرانياً محتملاً على الإضراب المشبوه لإسرائيل على سفارتها في سوريا على مشاعر المستثمرين.
التحليل الفني: قد يمتنع الثيران على سعر الذهب من وضع مراكز للحصول على مزيد من المكاسب في ظل شرط زائد RSI
من وجهة نظر فنية، يوم الخميس، الرسم البياني للقوة النسبية (RSI) على الرسم اليومي ينمو بشكل مفرط ويستحق بعض الحذر قبل وضع رهانات بيعية جديدة حول سعر الذهب. لذا، يُفترض أن أي حركة مستقبلية تصل إلى منطقة $2365-2366، أو الذروة التاريخية التي لمسها في وقت سابق هذا الأسبوع، ستواجه مقاومة قوية. على الجانب الآخر، يبدو أن انخفاض الوظيفة في التداول الليلي، حوالي المنطقة $2319، يحمي النزول الفوري قبل الأخدود الأسبوعي، حوالي المنطقة $2302. قد تدفع كسر مقنع أدناه الأخير بعض البيع الفني ويجر السعر أكثر نحو الدعم الأفقي في المنطقة من 2267 إلى 2265 الذي ينبغي أن يكون النقطة المحورية الرئيسية للتجار القصير الأجل.
