سعر الذهب يفتقر إلى أي اتجاه قريب الأجل ثابت وسط خلفية أساسية مختلطة. تقلص الفرص لتخفيض الفائدة الكبير من قبل الاحتياطي الفيدرالي يحد من الارتفاع لـ XAU/USD. المخاطر الجيوسياسية وانخفاض طفيف للدولار الأمريكي سيحدّ من الخسائر للسلعة.
سعر الذهب (XAU/USD) ما زال يتعثر في الحصول على أي عزم كبير ويظل مقيدًا في نطاق تداول مألوف تمتد على مدى الأسبوع الماضي تقريبًا. أظهر الإبلاغ الإيجابي للوظائف الأمريكية يوم الجمعة دليلاً إضافياً على أن السوق العمل لا يزال قويًا وأجبر المستثمرين على تقليص المراهنات على خفض سعر الفائدة بواقعية بواسطة الاحتياطي الفيدرالي (الفدرالي) في نوفمبر. هذا يحافظ على استقرار الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من قمة لمدة سبع أسابيع ويعمل كعائق للذهب كملاذ آمن غير مدر للعوائد.
ومع ذلك، تساهم المخاطر الجيوبوليتيكية الدائمة التي تنبعث من الصراعات المستمرة في الشرق الأوسط في تقليل الهبوط لسعر الذهب كملاذ آمن. وعلاوة على ذلك، قد يفضل العديد من التجار الانتظار على الحافة قبل إصدار محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة للدولار الأمريكي في سبتمبر يوم الأربعاء. بالإضافة إلى ذلك، ستؤثر مؤشرات أسعار المستهلك في الولايات المتحدة (CPI) ومؤشر الأسعار المنتجة في الولايات المتحدة (PPI) يومي الخميس والجمعة على الدولار الأمريكي وستوفر حافزًا معنويًا لـ XAU/USD.
تقرير سوقي يومي: البقر الذهبي يظل خارج المباريات في ظل تقليص الرهانات على تخفيض سعر الفائدة من قبل الفيدرالي
أدى الإبلاغ الإيجابي عن الوظائف الأمريكية لسبتمبر الصادر يوم الجمعة إلى تخفيض التجار للرهانات على سياسات تخفيضية أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي ويضعف سعر الذهب. ووفقًا لأداة FedWatch الخاصة بـ CME، يقوم المشاركون في السوق حاليًا بتسعير فرصة بنسبة 85٪ لخفض معدل سعر قاعدة 25 نقطة أساسية في اجتماع لجنة سياسة النقد الفدرالية القادم في نوفمبر. ارتفعت عائدات سندات الحكومة الأمريكية على مدى 10 سنوات فوق عتبة 4% للمرة الأولى خلال شهرين، بينما ابتعد الدولار الأمريكي عن أعلى مستوى له خلال سبعة أسابيع. كما أشار رئيس الفدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، يوم الاثنين إلى أن توازن المخاطر الكلي قد انتقل الآن بعيدًا عن ارتفاع التضخم نحو ربما زيادة في البطالة، وقال رئيس الفيدرالي في سانت لويس، ألبرتو موسالم، أنه يدعم تقليل الفائدة بالإضافة إلى أن الأداء الاقتصادي سيحدد مسار السياسة النقدية.
من جهة أخرى، قال فيدرالي سانت لويس لعام 2005 إنه يدعم خفض مخاطرات الفائدة الإضافية وأن أداء الاقتصاد سيحدد مسار السياسة النقدية. فأطلق حزب الله صواريخ على مدينة حيفا الإسرائيلية وقاعدة عسكرية قرب المدينة المركزية تل أبيب، في حين قصفت إسرائيل مباني في الأحياء الجنوبية من بيروت. يظل المستثمرون قلقين بشأن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط يمكن أن تتحول إلى نزاع أوسع نطاقًا، والذي قد يعمل كرياح نفير لـ XAU/USD كملاذ آمن ويساعد على تحديد الخسائر الأعمق. أعلنت هيئة التخطيط الحكومية الصينية – اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح (NDRC) – يوم الثلاثاء أن الضغوط الهابطة على اقتصاد الصين تتزايد. يتطلع التجار الآن إلى إصدار محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة في الولايات المتحدة يوم الأربعاء، والذي سيتبعه أحدث أرقام التضخم في الولايات المتحدة يومي الخميس والجمعة.
نظرة فنية: تجار سعر الذهب ينتظرون تخطي نطاق قصير الأمد قبل وضع الرهانات الاتجاهية
من الناحية الفنية، قد تستمر منطقة 2,630-2,632 دولارًا، أو الحد السفلي لنطاق تداول قصير الأمد، في حماية الهبوط الفوري. قد يحفز اختراق مقنع للأسفل بعض البيع الفني ويجذب XAU/USD لمستوى دولار 2,600، نحو الدعم القريب التالي بالقرب من منطقة 2,560 دولار. قد يستمر الانخفاض التصحيحي بشكل أكبر نحو الدعم القريب التالي بالقرب من منطقة 2,535-2,530 دولار en route to the $2,500 psychological mark.
في الوقت نفسه، فإن المؤشرات الكهربية على الرسم البياني اليومي تحتفظ بصالحية المتدّاولين الثيرانيين. على العكس من ذلك، قد يستمر المجال 2,670-2,672 دولارًا في العمل كعائق فوري. ويتبع ذلك منطقة 2,685-2,686 دولارًا أو القمة التاريخية التي لامستها في سبتمبر، ومستوى الـ 2,700 دولار، وإذا تم تجاوزها ستُعتبر مشغل جديد للثيران وستضع المشهد لتمديد اتجاه صعود مستمر لـ XAU/USD.
