تراجع سعر الذهب مع ارتفاع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى لها منذ أربعة أشهر بسبب معاملات ترامب. تحتضن المعادن الثمينة ضغطًا نتيجة انخفاض تدفقات الملاذ الآمن بسبب التفاؤل في السوق. تواجه السعر الذهبي بالدولار الغير مجعد XAU/USD تحديات واجهة عوائق حيث يبلغ اسعار سندات الخزانة الأمريكية قرب أعلى مستوياتها منذ يوليو.
تواصل أسعار الذهب خسارتها للجلسة الثانية على التوالي يوم الخميس. وجاء هذا الانخفاض نتيجة لتأثير دولار أمريكي أقوى يواجه المعدن الثمين القائم على الدولار عقب فوز الرئيس السابق دونالد ترامب في الانتخابات الأمريكية.
تتعرض أسعار الذهب لضغوط نتيجة انخفاض تدفقات الأموال إلى الملاذ الآمن بسبب التفاؤل في السوق و”صفقات ترامب”. يشتغل هذا التغيير على وضوح فوز المرشح الرئاسي، بينما كانت السوق تتوقع سابقا نتيجة متنازع عليها.
من المتوقع أن تكون قرارات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي موضوع ملاحظة يوم الخميس. يتوقع الأسواق تخفيضًا طفيفًا بنسبة 25 نقطة أساس هذا الأسبوع. وقد يوفر ذلك الدعم لأسعار الذهب نظرًا لأن انخفاض أسعار الفائدة يقلل من تكلفة الفرصة في امتلاك الأصول غير الخاضعة للفائدة.
أظهر أداة CME FedWatch احتمالية بلوغ 98.1% لخفض نقطة 25 نقطة أساس من قبل الفيدرالي في نوڤمبر.
ومن الجدير بالذكر أن سعر الذهب الذي لا توجد له فوائد تعاني من الضغط النزولي حيث زادت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ يوليو يوم الأربعاء.حيث ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية على 2 و10 سنة إلى 4.31% و 4.47% على التوالي. قد يحصل سعر الذهب على دعم إذا قاد الجمهوري دونالد ترامب إلى تضخم أعلى، نظرًا لتعهداته بزيادة حقوق الاعتراف التجاري بشكل كبير. هذا قد يحث المستثمرين على البحث عن أصول الملاذ الآمن كحافظ ضد مخاطر التضخم على المدى الطويل.
تشمل سياسة ترامب الجديدة فرض تعريفات جمركية وزيادة عجز الموازنة وتقليل الضرائب. تظهر هذه المقترحات تناقضا مع جهود الاحتياطي الفدرالي للسيطرة على التضخم، مما قد يزج بالبنك المركزي الأمريكي إلى اتخاذ نهج أكثر تدريجًا لتخفيف السياسة النقدية.
وعلى الرغم من القلق من خطط إيران للتعقب بالطلقة رد فعل على هجوم إسرائيل على أراضيها في 26 تشرين الأول/أكتوبر، ولم يبد جنون الرئيس غير المجعد نسبياً تأثرًا كبيرًا بهذه المخاوف. في يوم الثلاثاء استقرت فهيئة تقوم على مدى خدمات إس أن بي في معدل شراء المدراء ارتفعت إلى 56.0 في تشرين الأول/أكتوبر، مقابل 54.9 في أيلول/سبتمبر، وهو ما يتجاوز التوقعات التي بلغت 53.8. بينما سجل معدل خدمات بي إم آي عالمي ارتفاعًا إلى 55.0 في تشرين الأول/أكتوبر، وهو أقل قليلاً من القراءة السابقة والمتوقع 55.3.
وفيما يتعلق بالدليل التقني، يتداول سعر الذهب حوالي 2650 دولار للأوقية يوم الخميس، مع أن التحليل الفني يقترح احتمالية استمرار التوجه الهبوطي. على الرسم البياني اليومي، يظل السعر أسفل كل من المتوسط المتحرك المكمل إكسبوننتشال التسعة والأربعة عشر يومًا. وعلاوة على ذلك، يبقى فهيئة قوة السعر النسبي 14 يومًا أقل من 50، الأمر الذي يدعم التوقعات الهبوطية للمعدن الأصفر.
على الناحية السلبية، يمكن أن تختبر زوج XAU/USD أقل من ثلاثة أسابيع من الأدنى البالغ 2603.53 دولار. وبتجاوز هذا المستوى يمكن أن يضع الضغط على سعر الذهب للتحرك في المنطقة حول المستوى النفسي 2500 دولار. يظهر المستوى النفسي 2700 دولار كحاجز فوري، تليها المتوسط المتحرك المكمل التسعة 2711.40 دولار. ففترة التجميع لديه إمكانية لدعم الزوج لإختبار أعلى مستوى تاريخي قدره 2790.11 دولار، الذي سجل في 31 تشرين الأول/أكتوبر.
السياسة النقدية الفدرالية تناقش سياسة نقدية وتتخذ قرارًا حول أسعار الفائدة في ثمانية اجتماعات محددة مسبقًا كل عام. ولديها مهمتان: الحفاظ على التضخم في 2٪، والحفاظ على التوظيف الكامل. أداتها الرئيسة لتحقيق ذلك هي تحديد معدلات الفائدة – سواء التي تقرض بها للبنوك أو البنوك تقرض بعضها البعض. إذا قررت رفع سعر الفائدة، فإن الدولار الأمريكي (الدولار الأمريكي) يميل إلى التقوية حيث يستقطب مزيد من تدفقات رؤوس الأموال الأجنبية. إذا قامت بخفض الأسعار، فإنه يميل إلى ضعف الدولار الأمريكي حيث ينضم رأس المال إلى البلدان التي تقدم عوائدًا أعلى. إذا تركت الأسعار دون تغيير، تتحول الاهتمام إلى نغمة بيان اللجنة الفيدرالية المفتوحة (FOMC) وما إذا كانت صقرًة (متوقعة لزيادة معدلات الفائدة المستقبلية) أم حمامة (متوقعة لهبوط المعدلات المستقبلية).
