سعر الذهب يواصل اتجاهه الصاعد ويسجل أعلى مستوى قياسي جديد يوم الاثنين. تبقى البنوك المركزية الكبرى في وضع تخفيض أسعار الفائدة وتستمر في الاستفادة من سعر XAU/USD. التوترات في الشرق الأوسط وعدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة تعززان المعدن الثمين.
يستمر سعر الذهب (XAU/USD) في الارتفاع لليوم الخامس على التوالي، ويسجل اليوم السابع لحركة إيجابية في الـ 8 أيام السابقة، ويصل إلى أعلى مستوى قياسي جديد، حوالي 2732-2733 دولار في أول أيام الأسبوع الجديد. البيئة التي تتناسب مع سياسة التيسير النقدي والرهانات على مزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الكبرى متواصلة في دفع تدفقات نحو المعدن الأصفر الذي لا يعطي عوائدًا. بالإضافة إلى ذلك، تقدم المخاطر الجيوسياسية المستمرة ناشئة عن الصراعات الجارية في الشرق الأوسط وعدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة دعمًا إضافيًا لهذا المعدن الثمين.
من جهة أخرى، نمو الاقتناع في السوق بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الفدرالي) سيواصل تقديم خفض الفائدة المعتدل يساعد الدولار الأمريكي (USD) في جذب بعض عمليات شراء الانخفاض ووقف انخفاضه المتواضع من أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس وصل الأسبوع الماضي. يعمل ذلك، جنبًا إلى جنب مع عوائد السندات الخزانة الأمريكية المرتفعة، كعائق لسعر الذهب. قد يتوقف المتداولون أيضًا عن وضع رهانات تصاعدية حول XAU/USD في ظل ظروف توازن بين العرض والطلب في السوق. ومع ذلك، يدعم الخلفية الأساسية الآفاق لتمديد اتجاه الارتفاع الأخير الذي تم تأسيسه بشكل جيد.
من ناحية أخرى، يظل سعر الذهب مدعومًا جيدًا بتوقعات خفض الفائدة. يظهر تراكم التوترات والصراعات في الشرق الأوسط علامات على عدم تراجع عدم الاستقرار، على الرغم من مقتل زعيم حماس يحيى سنوار أثناء استعداد إسرائيل للرد على الضربة الإيرانية في بدايات أكتوبر. قال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو إن الهجوم على منزله الخاص من قبل حزب الله الإيراني لن يمنعه من مواصلة الحرب. شنت الجيش الإسرائيلي سلسلة من الضربات الجوية في لبنان وزادت كذلك الهجمات عبر غزة، مما يرفع مخاطر نشوب حرب إقليمية كاملة في الشرق الأوسط. الاستطلاعات الأخيرة تشير إلى مسابقة قريبة بين دونالد ترامب ونائب الرئيس كامالا هاريس، مما يضيف طبقة من عدم اليقين ويعود بالفائدة على السعر الآمن XAU/USD. البنك المركزي الأوروبي قرر الأسبوع الماضي خفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام، وهو الانخفاض الأول منذ 13 عامًا، ويسعى للمزيد من الخفض. من المتوقع أيضًا أن يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض بشكل أكبر، في حين أن بيانات التضخم الضعيفة من المملكة المتحدة شجعت على توقعات بخفض أكثر جرأة من قبل بنك إنجلترا. الاستثمارات قد حدت تمامًا إمكانية إجراء خفض كبير آخر من قبل الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر حيث تستمر البيانات الاقتصادية الواردة في إشارة مستقرة إلى اقتصاد أمريكي قوي. قال رئيس فدرالية أتلانتا رافائيل بوستيك إنه ليس مستعجلًا لخفض الأسعار ويرون الحاجة لخفض سعر الفائدة إلى ما بين 3% و 3.5% بحلول نهاية العام المقبل. تحافظ عوائد سندات الحكومة الأمريكية لمدى 10 سنوات فوق 4% وتعمل كرياح خلفية للدولار الأمريكي، رغم عدم تأثيرها الكبير على حركة السلع.
تستمر الاستثمارات في الترحيب بإطلاق خطتي تمويل يوم الجمعة من قبل بنك الشعب الصيني بغرض دعم تطوير الأسواق المالية.
من الناحية التقنية، يحتاج سعر الذهب إلى إجراء توحيد للمكاسب القوية الأخيرة قبل الانتقال إلى الخطوة التالية في الارتفاع. من الناحية التقنية، يمكن النظر في القوة المستدامة التي تمتد الأسبوع الماضي والإغلاق فوق مستوى 2700 دولار كمحفز جديد للمتداولين البولنجية. وعلى الرغم من ذلك، انتقلت مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي إلى ما وراء العلامة 70، مما يظهر ظروفًا مبتلة قليلاً. يجعل ذلك من الحكمة الانتظار لبعض التحالف القريب أو انخفاض معتدل قبل تصويب موقف لتجديد اتجاه الارتفاع الذي تم تأسيسه بشكل جيد مؤخرًا.
في الوقت نفسه، يبدو أن الرقم الدائري 2700 يحمي الهبوط الفوري، وأسفله قد يتسارع سعر الذهب بالانخفاض التصحيحي نحو منطقة 2662-2660. يقدم المستوى الدعم التالي المتصل بالمنطقة 2647-2646. قد يتسبب اختراق مقنع للأخير في دفع بعض البيع الفني وتعريض العلامة 2600 مع دعم متوسط بالقرب من المنطقة 2630.
