يُظهر انخفاض سعر الذهب، لكنه يفتقر إلى المتابعة ويبقى قريبًا من أعلى مستوى له على الإطلاق. تراهنات على خفض أسعار الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي الصغيرة، وعائدات سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة والدولار الأمريكي تؤثر سلبًا على سعر XAU/USD. النشاط السياسي في الولايات المتحدة، وعدم التأكيد النقدي يوفر الدعم.
الصعود في سعر الذهب (XAU/USD) ينخفض خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، على الرغم من عدم وجود متابعة ويبقى قريبًا من الذروة التي سُجلت في اليوم السابق. ارتفع الدولار الأمريكي (USD) إلى أعلى مستوى له منذ بداية أغسطس وسط الآفاق التي تتوقع تخفيضات جزئية في أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الفدرالي)، مما دفع إلى ارتفاع حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الذروة في ثلاثة أشهر، وهو ما يحد من بعض أرباح الجنيه الذهبي غير القابل للذوبان عند ظروف قليلة من فوق البيعزان العلاجية على الرسم البياني اليومي.
أي انخفاض تصحيحي يعني الذهب، ومع ذلك، يبدو أنه يعجز عنه في أعقاب المخاطر الجيوسياسية الناتجة عن الصراعات الجارية في الشرق الأوسط وعدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، بيئة عدم سرية المخاطر وتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الرئيسية يجب أن تساهم في تقييد الانخفاض لل XAU/USD. لذلك، سيكون من الحكمة الانتظار للحصول على ببيع قوي من خلال التأكيد الذي دفع بالمعدن الثمين لداءروات أعمق على المدى القريب والتمهيد لخسائر أكثر عمقا.
تحركات الأسواق اليومية: سعر الذهب يأخذ استراحة قصيرة وسط زيادة عوائد سندات الخزانة الأمريكية وصعود الدولار
يظل صعود الدولار الأمريكي دون انقطاع وسط توقعات تشديد السياسة بشكل أقل عدواني من الاحتياطي الفيدرالي، مما يفرض ضغطًا سلبيًا على سعر الذهب يوم الأربعاء. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم التجار بتقييم فرصة تخفيضات أسعار الاقتراض بنسبة تقرب من 90% سيقوم البنك المركزي الأمريكي بها في اجتماع السياسة النقدية التالي في نوفمبر. وعلاوة على ذلك، يقود الارتفاع في فرص فوز الرئيس السابق دونالد ترامب بالانتخابات الرئاسية الأمريكية في الخامس من نوفمبر الشهر القادم الى اشاعات حول اطلاق تعريفات قد تولد التضخم بشكل محتمل.ويؤدي ذلك إلى بيع ممتد في سوق السندات الأمريكية ودفع العوائد إلى ذروة متعددة الأشهر، ويعزز الدولار ويساهم في دفع التدفقات بعيدا عن المعدن الأصفر غير القابل للذوبان.
العدوان الصهيوني وتحضيرات الضربات الناجمة عن ايران تزني علمواستهداف حزب الله صاروخًا قواعد قرب تل أبيب وقاعدة بحرية غرب حيفا تزامنًا مع انتظار السوق لضربة اسرائيلية قادمة ضد ايران ردًا على الهجوم بالصاروخ الباليستي في الأول من أكتوبر. هذا، في الوقت نفسه، حيث فشلت الجهود الدبلوماسية حتى الآن في إنهاء الصراع البالغ الحدو إمرمط للشرق الأوسط، مما يعكس على المستثمرين الإحساس ويجب أن يقدم دعمًا للملاذ الآمن XAU/USD. المتداولين الآن يتطلعون لنشر بيانات مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة لدفعة قصيرة قبل خطاب مقرر لرئيس Fed الفيدرالي فرع ريتشموند توماس باركين لاحقًا خلال الجلسة الأمريكية.
تقنيًا: سعر الذهب ممكن أن يستهدف المقاومة الصاعدة الديناميكية المتجهة نحو منطقة 2766 دولارًا
من الناحية التقنية، واجه XAU/USD رفضًا قرب منطقة 2750 دولارًا، تليها الحد العلوي لقناة صعودية قديمة بعمر اسبوعين، حول منطقة 2767 دولارًا. ستعمل هذه العائق كنقطة محورية رئيسية، وإذا تم تجاوزها بقرار فإن ذلك يجب أن يمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي المتأخر. بالتالي، قد يؤدي الحركة التالي إلى رفع سعر الذهب إلى العلامة الدائرية 2800 دولار.
على الجانب الآخر، من المحتمل أن تجد أي انخفاض لاحق دعمًا كبيرًا بالقرب من منطقة 2725 دولارًا، والتي تمثل الحافة السفلية للقناة المذكورة سابقًا. فشل كسر ثابت أسفل هذا الأخير قد يحفز بعض البيعيات التقنية ويجر سعر الذهب إلى مستوى 2700 دولار على طول الدعم 2680-2675 دولار. هذا الأخير يقع بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط على الرسم البياني للأجل الأربع ساعات ويجب أن يعمل كقاع قوي.
الذهب وأسئلة شائعة
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر قيمة ووسيلة تبادل. حاليًا، بصرف النظر عن بريقه واستخدامه للمجوهرات، يُعتبر المعدن الثمين على نطاق واسع كثروة ملاذ امن، معنىً أنه يعتبر استثمارً جيداً خلال الأوقات المضطربة. يُعتبر الذهب أيضًا كثرة ضد التضخم وضد انخفاض العملات التي لا تعتمد على أي جهة مصدرة أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في سعيها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، يميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتحسين القوة المعتقدة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطات الذهب العالية مصدر ثقة لجدولية البلد. أضافت البنوك المركزية ما يقرب من 1136 طنا من الذهب بقيمة تصل إلى 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا للبيانات من مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تتزايد احتياطات الذهب لدى البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين و الهند و تركيا بسرعة كبيرة..
الذهب له علاقة معكوسة مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما كليهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما ينخفض الدولار، يميل الذهب للارتفاع، مما يسمح للمستثمرين والبنوك المركزية بتنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. الذهب أيضا ذو علاقة عكسية مع الأصول المحفوفة بالمخاطر. ارتفاع في سوق الأسهم يميل إلى ضعف سعر الذهب، في حين يميل تسريحات في أسواق أكثر خطورة لصالح المعدن الأصفر.
يمكن أن يتحرك السعر على مستوى واسع من العوامل. عدم الاستقرار الجيوسياسي أو مخاوف من ركود عميق يمكن أن تجعل سعر الذهب يتصاعد بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. كأصل لا يحقق عائدًا، يميل الذهب للارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن تكلفة المال الأعلى عادة تثقل على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على تصرف الدولار الأمريكي(USD) لأن الموارد الأخرى تكون بالأوراق المالية (XAU/USD). الدولار القوي يميل إلى الحفاظ على سعر الذهب تحت السيطرة، بينما يحتمل أن الدولار الضعيف سيدفع أسعار الذهب للارتفاع.
