- يجذب سعر الذهب بعض المشتريين بعد التراجع داخل اليوم من أعلى مستوى في الأسبوع.
- يرفع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة الرهانات التي تتغذى على معدل الرهانات وتزن على الدولار الأمريكي ، مما يدعم المعدن الثمين.
- تسهم أوجه عدم اليقين التجارية والتوترات الجيوسياسية المتزايدة في الحد من الخسائر في XAU/USD.
يعكس سعر الذهب (XAU/USD) شريحة جلسة أوروبية مبكرة إلى منطقة بقيمة 3338 دولارًا ويتم وضعها حاليًا في منطقة محايدة ، أقل بقليل من ارتفاع واحد في الأسبوع يوم الأربعاء. تبين أن رد فعل السوق الأولي على تطور إيجابي يحيط بالحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين لم يدم طويلاً في أعقاب تهديدات الرئيس الأمريكية دونالد ترامب يوم الأربعاء. علاوة على ذلك ، فإن ارتفاع التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط يعزف شهية المستثمرين للأصول الأكثر خطورة ويعمل بمثابة الريح الخلفية لسبائك الملاذ الآمن.
وفي الوقت نفسه ، يكافح الدولار الأمريكي (USD) للاستفادة من ترتد متواضع خلال اليوم ويعانق بالقرب من أدنى مستوياته منذ 22 أبريل وسط توقعات الاحتياطي الفيدرالي (FED). في الواقع ، زاد التجار في رهاناتهم بأن البنك المركزي الأمريكي سيستأنف دورة تقطيع الأسعار في سبتمبر / أيلول بعد أن أظهرت البيانات التي تم إصدارها يوم الأربعاء أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفعت بوتيرة أبطأ من طالبة في مايو. يُنظر إلى هذا على أنه عامل آخر يقدم الدعم لسعر الذهب غير العائد ويساهم في توقف شريحة التراجع داخل اليوم.
Daily Digest Market Movers: Bulls Gold Price غير جاهز للتخلي بين مزيج من العوامل الداعمة
- قام الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتشغيل التوترات التجارية يوم الأربعاء ، قائلاً إنه سيضع أسعار تعريفة من جانب واحد ويبلغ الشركاء التجاريين في غضون أسبوعين. هذا يضيف طبقة من عدم اليقين ويطغى على التفاؤل الذي تقوده لهجة إيجابية بعد محادثات تجارية الولايات المتحدة الصينية في لندن.
- أمرت الولايات المتحدة بعض الموظفين بمغادرة سفارة بغداد وسمحت للعائلات العسكرية بمغادرة الشرق الأوسط طوعًا وسط المخاطر الأمنية المتزايدة. ويأتي ذلك بعد أن هدد وزير الدفاع الإيراني عزيز ناسيرازاده بضرب قواعد الولايات المتحدة في المنطقة إذا اندلع الصراع على برنامجه النووي.
- كثفت روسيا القصف الذي قالت إنها تدابير انتقامية لهجمات أوكرانيا الأخيرة. تم الإبلاغ عن موجة جديدة مركزة من هجمات الطائرات بدون طيار على ثاني أكبر مدينة خاركيف في أوكرانيا في وقت مبكر يوم الخميس. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية في اللعب ويؤكد سعر الذهب الملاذ الآمن.
- على واجهة البيانات الاقتصادية ، ذكر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) قد ارتفع أقل من المتوقع ، إلى وتيرة سنوية بنسبة 2.4 ٪ في مايو من 2.3 ٪ في الشهر السابق. كان تقدير الإجماع لقراءة 2.5 ٪.
- وفي الوقت نفسه ، فإن المقياس الأساسي ، الذي يستبعد أسعار الطعام والطاقة المتطايرة ، يتطابق مع زيادة أبريل وارتفع بنسبة 2.8 ٪ خلال الشهر المبلغ عنه. يقوم المتداولون الآن بتسعير فرصة بنسبة 70 ٪ أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر ، مما يؤدي إلى سحب الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى شهري جديد.
- ينتقل تركيز السوق الآن إلى Docket الاقتصادي الأمريكي يوم الخميس – والذي يتميز بإصدار مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومطالبات العاطلين عن العمل الأولي الأسبوعية في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية. ومع ذلك ، فإن الخلفية الأساسية تشير إلى أن مسار أقل عقبة لزوج Xau/USD هو الاتجاه الصعودي.
يبقى سعر الذهب على المسار الصحيح لاستعادة علامة 3400 دولار على الرغم من تقلبات خلال اليوم
من منظور تقني ، فإن الارتداد لهذا الأسبوع من المتوسط المتحرك البسيط 200 (SMA) والقوة اللاحقة تتجاوز 3348-3،350 دولارًا ، تفضل المقاومة الأفقية من الثيران XAU/USD. هذا ، إلى جانب المذبذبات الإيجابية في الرسوم البيانية اليومية/كل ساعة ، يتحقق من التوقعات البناءة على المدى القريب وينبغي أن تسمح لسعر الذهب بالتسلق نحو استعادة الرقم المستدير البالغ 3400 دولار. يجب أن يمهد بعض الشراء المتابعة الطريق لتمديد الزخم إلى منطقة ما بين 3430 و 3،435 دولارًا ، والتي يمكن أن تهدف السلعة أعلاه إلى إعادة اختبار الذروة على الإطلاق ، حوالي 3500 دولار نفسية تم لمسها في أبريل.
على الجانب الآخر ، يبدو أن نقطة توقف المقاومة المذكورة أعلاه ، حوالي 3،350-3.348 دولار ، تحمي الآن الجانب السلبي المباشر. يمكن اعتبار أي انسحاب إضافي فرصة شراء بالقرب من منطقة 3.323-322 دولار. هذا يجب أن يساعد في الحد من الجانب السلبي ل سعر الذهب بالقرب من الشكل المستدير البالغ 3300 دولار ، أو SMA 200-فترات على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. يجب أن يكون هذا الأخير بمثابة نقطة محورية ، والتي إذا كانت مكسورة ستغير التحيز على المدى القريب لصالح التجار الهبوطي.
أسئلة وأجوبة Fed
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتان: لتحقيق استقرار الأسعار وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى أقوى دولار أمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيقاف أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، الذي يزن على الظهير الأخضر.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) ثمانية اجتماعات سياسية سنويًا ، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر FOMC اثني عشر مسؤولًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي-الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من الرؤساء الإقليميين الاحتياطي الإقليميين الإقليميين الباقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس دوار.
في المواقف القصوى ، يجوز للاحتياطي الفيدرالي اللجوء إلى سياسة تسمى التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس سياسة غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادةً ما يضعف QE الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية لـ QE ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي تنضج ، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
