تراجع اليورو / الدولار بمقدار ثلث واحد من النقطة في يوم الخميس. خفض البنك المركزي الأوروبي الفائدة بشكل متوافق مع التوقعات، مما أزال الدعم من تحت اليورو. بيانات الولايات المتحدة جزمت الأبواب من توقعات السوق، مما دعم الدولار الأمريكي بشكل إضافي.
يواصل زوج العملات اليورو / الدولار الانزلاق بعد تخفيض البنك المركزي الأوروبي بنقطة ربع نقطة في وقت مبكر من يوم الخميس. عدم وجود زخم تصاعدي يجعل الزوج يواصل الخسائر على المدى القريب، وينخفض الزوج بأكثر من 3.5٪ من قمة نهاية سبتمبر فوق محاولات 1.1200.
قام البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة الأساسية بالضبط وفقًا لتوقعات السوق، حيث قام بتقديم تخفيض بنسبة 25 نقطة أساسية لمعدل الإيداع ومعدل العمليات الرئيسية للتمويل، مما أدى إلى تخفيض أسعار الفائدة الأساسية إلى 3.25٪ و 3.4٪ على التوالي. كما أن ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين النهائي الأوروبي (HICP) خلال عام انتهى سبتمبر أيضًا انخفض أكثر من المتوقع، حيث بلغت القراءة النهائية فقط 1.7٪ على أساس سنوي مقارنة بالمتوقع 1.8٪.
كل ما تبقى على جدول بيانات الاقتصاد الأوروبي مرتبط بالاجتماع المقبل لقمة القادة الأوروبيين يوم الجمعة، ولكن الحدث من غير المحتمل أن يثير الكثير من الثقة في اليورو حيث يتصارع صناع السياسات مع اقتصاد يميل نحو تراجع حاد على الرغم من إصرار القادة على أنه لا يوجد تراجع.
نما مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 0.4٪ شهريا في سبتمبر، معاودة ارتفاعا من 0.1٪ في أغسطس وتفوق توقعات السوق بنسبة 0.3٪. كما أن مبيعات التجزئة باستثناء الإنفاق على السيارات سحقت التوقعات أيضًا، إذ ارتفعت بنسبة 0.5٪ في سبتمبر مقارنة بالتوقعات 0.1٪، وتجاوزت بسهولة زيادة 0.2٪ في أغسطس.
بالإضافة إلى ذلك، فإن مطالبات الباحثين الجدد بالوظيفة في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 11 أكتوبر تجاوزت التوقعات السوقية، حيث بلغت 241 ألفًا للأسبوع. كان المستثمرون يتوقعون أن يتمسك عدد الباحثين الجدد للحصول على العمل في الأسبوع بالرقم المعدل في الأسبوع السابق الذي تم مراجعته إلى 260 ألفًا.
تواصل زوج العملات اليورو / الدولار تعرضه لضغوط بشكل كبير، حيث انخفض تحت كلًا من المتوسط المتحرك البالغ 50 يومًا عند 1.0996 والمتوسط المتحرك البالغ 200 يومًا عند 1.0904، مما يشير إلى تحول واضح نحو الأحادية في مشهد السوق. يتداول الزوج الآن بالقرب من 1.0828، حيث يختبر أدنى مستوياته على مدى عدة أسابيع مع تصاعد الزخم الهابط. يمكن أن يؤدي اختراق مستمر أدنى مستوى 1.0800 إلى المزيد من الانخفاضات، مع المنطقة الدعم الكبيرة التالية حوالي 1.0750. يعكس الانخفاض الحاد في الجلسات الأخيرة تزايد قوة الاتجاه الهابط، مع المبيعات تحافظ على السيطرة مع ابتعاد الزوج عن المتوسطات المتحركة الرئيسية.
مؤشر تباين تقاطع المتوسط المتحرك (MACD) في أراضي سلبية عميقة، حيث يظهر كل من خطي MACD والإشارة عدم وجود علامات على عكس الاتجاه، مما يشير إلى استمرار الزخم الهابط. يتوسع الهستوغرام أكثر في السلبية، مما يشير إلى تسارع الحركة الهابطة. إذا فشل الزوج في الاحتفاظ بمستوى الدعم عند 1.0800، فقد نرى خسائر إضافية، مع 1.0750 وربما 1.0700 على الأفق. من ناحية أخرى، يتعين تحقيق استعادة فوق 1.0900، حيث يقع المتوسط المتحرك البالغ 200 يوم، للحد من التوقعات الهابطة وتوفير بعض الارتياح للأسماء.
اليورو: أسئلة شائعة
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي الـ19 التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر العملات تداولا في العالم بعد الدولار الأمريكي. في عام 2022، بلغت نسبتها 31٪ من جميع صفقات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط تداول يومي يتجاوز 2.2 تريليون دولار يوميًا. اليورو / الدولار الأمريكي هو أكثر زوج عملات تداولا في العالم، حيث يمثل حوالي 30٪ من جميع المعاملات، تليها اليورو / الين الياباني (4٪) واليورو / الجنيه الاسترليني (3٪) واليورو / الدولار الأسترالي (2٪).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو بنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. وتتمثل مهمته الأساسية في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهذا يعني إما التحكم بالتضخم أو تحفيز النمو. أداةه الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ترتفع الفائدة نسبيا – أو توقع الفائدة المرتفعة – عادة ما تفيد اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي قرارات بشأن السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء بنوك الدول الأوروبية وستة أعضاء دائمين، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بمؤشر التضخم الموحد لأسعار المستهلكين (HICP)، تعتبر مؤشرًا مهمًا لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع، خصوصا إذا تجاوز هدف البنك المركزي الأوروبي 2٪، فإن ذلك يلزم البنك المركزي لرفع سعر الفائدة لإعادته تحت السيطرة. تزيد الفوائد الاسمية عالية مقارنة بنظيرتها عادة من الفائدة السلبية لليورو، حيث يجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان لمستثمري العالم لوضع أموالهم.
تعكس البيانات الاقتصادية صحة الاقتصاد وقد تؤثر على اليورو. قد تؤثر المؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، مؤشر مديري المشتريات للصناعة والخدمات، التوظيف واستطلاعات رأي المستهلكين على اتجاه العملة الواحدة. يعد اقتصاد قويًا جيدًا لليورو. فهو لا يجتذب مزيدًا من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع الفائدة، الأمر الذي سيعزز مباشرة اليورو. وإلا فإذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. بيانات اقتصادية من أربع أكبر اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إفصاح بيانات آخر مهم لليورو هو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفارق بين ما يحققه البلد من صادرات وما ينفق على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت بلد صادرات تطلبها بشدة ثم ستزدهر عملته ببساطة من الطلب الزائد الذي أبداه المشترون الأجانب الذين يسعون لشراء هذه البضائع. لذا، يقوي ميزان التجارة الصافي الإيجابي العملة والعكس صحيح للرصيد السالب.
