الدولار الأمريكي يظل مستقرًا على نحو عام بعد رحلة مليئة بالتقلبات يوم الأربعاء بعد قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بعدم رفع أسعار الفائدة. اعتبر المتداولون قرار الفيدرالي والخطاب بأنهما أقل هوكيش مما كان يخشونه. يظل مؤشر الدولار الأمريكي متماسكًا فوق مستوى 105.50 على الرغم من عدة محاولات من الدببة لكسره.
يدخل الدولار الأمريكي في مياه هادئة يوم الخميس بعد رحلة تقلبات يوم الأربعاء بناءً على قرار الاحتياطي الفيدرالي (الفد) بشأن السياسة النقدية. رغم الدفعة الكبيرة من البيانات الاقتصادية يوم الأربعاء جنباً إلى جنب مع اجتماع فد وخطاب رئيسه جيروم باول، فإن السيناريو المتصور لارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لم يتحقق وانخفض المؤشر إلى 105.43، بالقرب من القاع لهذا الأسبوع. على الرغم من أن الدولار الأمريكي بدا للحظة أنه قد يضعف أكثر، إلا أنه لا يزال متماسكًا ومن المحتمل أن يظل هناك حتى بيانات الرواتب غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة.
على الجبهة الاقتصادية، يتناول المتداولون بعض البيانات التمهيدية قبل طباعة الرواتب غير الزراعية والتقرير الأوسع عن العمل يوم الجمعة. يمكن للمتداولين الاستمتاع بأرقام الطلبات الأسبوعية للحصول على الوظائف وأرقام تقديرية للوظائف التي قد تبدأ التسريحات التي أعلنت خلال موسم الأرباح الأخيرة في التأثير على سوق العمل. ومع ذلك، يتوقع أن يحتفظ المتداولون بالرواتب الجافة ليوم الجمعة.
يتناول نشاط السوق اليومي: يأتي التسريحات
حركة كبيرة على الرسوم البيانية في الدولار/الين الياباني واليورو/الين الياباني يوم الأربعاء، مما يشير إلى إمكانية تدخل مجدد من بنك اليابان (BOJ) أو وزارة المالية، على الرغم من عدم صدور أي تأكيدات رسمية. تبدأ هذه الخميس في الساعة 11:30 بتوقيت غرينتش مع تقرير تسريح الوظائف لشهر أبريل. عدد التقديرات السابق كان 90,309.
الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، سيتم الإفراج عن النصف الأكبر من البيانات ليوم الخميس:
• التوقعات للمطالبات الأولية بالبطالة الأسبوعية تشير إلى الانتقال إلى 212,000 من 207,000.
• كانت المطالبات المستمرة في 1.781 مليون الأسبوع الماضي، بدون توقعات متوفرة.
• من المتوقع العجز في الميزان التجاري الأمريكي من مارس:
• كان العجز في ميزان التجارة بالسلع 91.8 مليار دولار سابقًا
• الميزان التجاري للبضائع والخدمات متوقع أن ينزل من عجز يبلغ 68.9 مليار دولار إلى عجز 69.1 مليار دولار.
• من المتوقع أن نمو الإنتاجية غير الزراعية للربع الأول من عام 2024 سيبطئ من 3.2% إلى 0.8٪.
• من المتوقع أن تسرع تكاليف العمالة الوحدية بشكل كبير من 0.4% إلى 3.2٪.
قرابة الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش، من المتوقع أن تزيد الطلبات الشهرية لمصانع مارس بنسبة 1.6٪، وهو رقم أعلى من تقدم 1.4٪ الذي شوهد قبل شهر من ذلك.
الأسهم تتداول بين المختلطة صباح يوم الخميس، حيث تكون الأسهم الأوروبية بلطف في اللون الأحمر بينما تكون العقود الآجلة الأمريكية بلطف في اللون الأخضر. يشير أداة CME Fedwatch Tool إلى أن هناك احتمالًا بلغ 91.1% في يونيو أن يظل هناك أي تغيير في أسعار الفائدة الأساسية للفيدرالي. كما أن فرص خفض سعر الفائدة في يوليو تخرج أيضًا من حسابات الجميع، في حين يظهر الأداة فرصة أن تكون سعرات الفائدة أدنى من المستويات الحالية في سبتمبر بنسبة 56٪.
تتداول سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حوالي 4.61% وتستمر في الركض حول هذا المستوى.
مؤشر الدولار الأمريكي: تحليل تقني لحرق النقد
كان مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في رحلة تقلبات يوم الأربعاء بينما كانت الأسواق الأوروبية مغلقة بمناسبة عيد العمال. على الرغم من الحركات والضغط على بيع DXY، فإن الدعم عند 105.50 لا يزال مستمرًا على الرغم من الكسور الثلاثة في الأسابيع الأخيرة. يقوم دولار الثيران بالشراء عند هذه المستويات بوضوح، حيث يظل الدعم موجودًا. هذا يمكن أن يؤدي إلى اختراق قريب، إما عن طريق الثيران ابتلاع وترك DXY ينخفض أو تخلي البائعين، مما يجعل DXY يرتفع.
على الجانب الإيجابي، يجب استعادة مستوى 105.88 (مستوى حيوي منذ مارس 2023) مرة أخرى بإغلاق يومي أعلى منه، قبل استهداف ارتفاع 106.52 في 16 أبريل للمرة الثالثة. وأعلى من ذلك وأعلى من المستوى الدائري 107.00، يمكن أن يواجه DXY المقاومة عند 107.35، الذي كان أعلى في 3 أكتوبر.
على الجانب السلبي، يجب أن تكون 105.12 و 104.60 دعمًا قبل ساعتي الحركة المتحركة البسيطة لمدة 55 يومًا والنهاية المبسطة لمدة 200 يومًا عند 104.40 و 104.10 على التوالي. إذا كانت هذه المستويات غير قادرة على الاحتفاظ بذلك، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 103.75 هو أفضل مرشح تالي.
استفسارات حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، والعملة “غير الرسمية” في عدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم العثور عليها في التداول إلى جانب العملات المحلية. إنه العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي عمليات تبادل العملات الأجنبية العالمية ، أو متوسط 6.6 تريليون دولار من الصفقات يوميًا ، وفقًا للبيانات من 2022. بعد الحرب العالمية الثانية ، استولى الدولار الأمريكي على مكانة الجنيه الإسترليني كأساس للنظام المالي العالمي. طوال تاريخه ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاقية بريتون وودز في 1971 عندما انتهت القيمة المعادية للذهب.
أكثر العوامل التي تؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية التي تشكلها مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الفد). للفد مهمتان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز العمل الكامل. أداتها الرئيسية لتحقيق هذين الهدفين هي عن طريق ضبط أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم فوق هدف الفد 2٪ ، سيقوم الفد برفع الأسعار ، والتي تساعد في زيادة قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم دون 2٪ أو يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا ، قد يخفض الفد أسعار الفائدة ، والتي تزن على الدولار الأمريكي. في حالات متطرفة، يمكن للفيدرالي الاحتياطي طباعة المزيد من الدولارات وتنفيذ التيسير الكمي (QE). يتم استخدام QE عندما تنضب الاعتمادات بشكل كبير في نظام مالي معلق. يعد QT هو العملية العكسية حيث يتوقف الفدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يستثمر رأس المال الناتج من السندات التي يحتفظ بها لتجديد عمليات الشراء الجديدة. يعد التيسير الكمي غالبًا ما يؤدي إلى ضعف الدولار الأمريكي. يمكن أن يكون QT إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
