- أسعار الذهب تتداول جانبيًا مع تقدم التجارة في الولايات المتحدة الصينية وشركات الدولار الأمريكي.
- تعزز العلاقات التجارية المحسنة الدولار ، لكن المخاوف النووية الإيرانية تحد من انخفاضات الذهب.
- لا يزال العمل بالدولار الأمريكي وسعر الذهب عرضة للمخاطر الجيوسياسية التي تسبق بيانات التضخم في الولايات المتحدة يوم الأربعاء.
يتم تداول أسعار الذهب مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء ، حيث تزن الأسواق الحوار التجاري المحسن في الولايات المتحدة ضد المخاطر الجيوسياسية المتزايدة.
أظهرت المحادثات في لندن بين كبار المسؤولين الأمريكيين والصينيين علامات مشجعة على التقدم ، مما يساعد على رفع معنويات المخاطر وتثبيت الدولار الأمريكي.
ومع ذلك ، أضافت التوترات الناشئة على البرنامج النووي الإيراني طبقة جديدة من الدعم للذهب ، مع أسعار أعلى من مستوى الدعم البالغ 3300 دولار في وقت كتابة هذا التقرير.
في يوم الثلاثاء ، اتهم المشرعون الإيرانيون الولايات المتحدة وإسرائيل بتنظيم “فخ نووي” قبل المفاوضات المخططة ، في حين حذر الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب من أن تخصيب طهران من قبل طهران قد يثير العمل العسكري.
تتطلع الأسواق تجاه مؤشر أسعار المستهلك (CPI) للحركة التالية من بنك الاحتياطي الفيدرالي
سيكون الحدث الرئيسي التالي في التقويم الاقتصادي الأمريكي هو إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الأربعاء ، والذي من المتوقع أن يوجه توقعات السوق حول مسار سعر الاحتياطي الفيدرالي (FED).
من المتوقع أن يرتفع التضخم الرئيسي إلى 0.3 ٪ شهر في شهر مايو ، ارتفاعًا من 0.2 ٪ في أبريل ، مع ارتفاع معدل السنوات على أساس سنوي إلى 2.5 ٪ من 2.3 ٪.
من المتوقع أيضًا أن يزداد Core CPI ، الذي يخرج أسعار الغذاء والطاقة ، بنسبة 0.3 ٪ من MOM ، مقارنةً بـ 0.2 ٪ سابقًا ، مع ارتفاع القراءة في Yoy إلى 2.9 ٪ من 2.8 ٪. هذه البيانات مهمة للغاية ، حيث ستلعب دورًا رئيسيًا في تشكيل توقعات أسعار الفائدة ، وهو محرك رئيسي لكل من أسعار الدولار الأمريكي والذهب
تعتبر بيانات التضخم مساهماً مهمًا في توقعات أسعار الفائدة ، والتي تدفع اتجاه الدولار وسعر الذهب.
Gold Daily Digest: يوازن XAU/USD محادثات تجارية متفائلة
- في يوم الثلاثاء ، وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسين ، وممثل التجارة الأمريكي ، جاميسون جرير ، ووزير التجارة هوارد لوتنيك ، واصل مناقشاتهم مع نائب رئيس الوزراء الصيني الذي كان في لندن في لندن لليوم الثاني.
- قبل اجتماع يوم الثلاثاء ، أخبر وزير التجارة لوتنيك المراسلين أن المحادثات التجارية مع الصين تتقدم بشكل جيد وأضاف أنه يتوقع أن تستمر المحادثات طوال اليوم ، وفقًا لرويترز.
- في يوم الاثنين ، أضاف كيفن هاسيت ، مدير المجلس الاقتصادي الوطني الأمريكي (NEC) ، إلى تفاؤل السوق في مقابلة مع CNBC ، قائلاً: “أتوقع أن يكون هذا اجتماعًا قصيرًا مع مصافحة ثابتة!”.
- في تعليق وول ستريت جورنال ، أشار هاسيت إلى أن الولايات المتحدة تتوقع “سيتم تخفيف أي سيطرة تصدير من الولايات المتحدة وسيتم إطلاق الأرض النادرة في مجلدات”. بمجرد معالجة القضايا الأكثر أهمية ، من المتوقع أن تناقش الولايات المتحدة والصين الأمور الأقل إثارة.
- بالإضافة إلى ذلك ، فإن الملاحظات الإيجابية يوم الاثنين من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ، مؤكدًا بأنه يحصل على “تقارير جيدة” من الاجتماع ، تساهم في الحفاظ على معنويات السوق.
- أظهرت البيانات التي أصدرتها الإدارة العامة للجمارك الصينية (GAC) يوم الاثنين أن صادرات الصين إلى الولايات المتحدة انخفضت بنسبة 35 ٪ على أساس سنوي في مايو. كان هذا انخفاضًا حادًا منذ فبراير 2020 ، عندما تعطلت التجارة بشدة بسبب عمليات الإغلاق المتعلقة بالوباء.
- توقع أن تصدر الصين أرضًا نادرة في إشارات الحجم المحتملة لسلسلة التوريد الأمريكية. تعد هذه المعادن حاسمة للقطاعات مثل التكنولوجيا والدفاع والطاقة الخضراء ، حيث تكون ضرورية لمنتجات مثل أشباه الموصلات ، والسيارات الكهربائية (EVs) ، والأجهزة العسكرية.
- هذه التطورات مهمة ليس فقط للاستقرار الجيوسياسي ولكن أيضًا لتوقعات النمو الاقتصادي العالمي.
- ساعد تقرير كشوف المرتبات غير المزروعة يوم الجمعة (NFP) ، الذي أظهر أن الاقتصاد الأمريكي أضاف وظائف أكثر مما كان متوقعًا في شهر مايو (139000 مقابل ما يقدر بنحو 130،000) ، ساعد في تخفيف ضعف الدولار الأمريكي ، مما أدى إلى ضغوط أقل على الاحتياطي الفيدرالي (FED) لخفض أسعار الفائدة على المدى القريب.
- مع زيادة بيانات التوظيف الأقوى من احتمال خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر ، فإن احتمال حدوث أسعار فائدة أعلى من أجل الذهب يزن على سعر الذهب غير المقيد ، وهو ما يرتبط عكسيا مع Greenback.
- وفقًا لأداة CME FedWatch ، يتوقع المشاركون في السوق أن يترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 4.25 ٪ إلى 4.50 ٪ في اجتماع يونيو ويوليو ، مع احتمال 54.7 ٪ بتخفيض سعر الفائدة في سبتمبر.
التحليل الفني الذهبي: يظل XAU/USD حازماً فوق 3300 دولار
يتجاوز سعر الذهب حاليًا 3300 دولار ، حيث تحوم حوالي 3330 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير ، حيث يجد السوق دعمًا قصير الأجل في هذا النطاق.
على الجانب العلوي ، تتشكل المقاومة بالقرب من المستوى النفسي البالغ 3،350 دولارًا ، ويمكن أن يفتح الاستراحة فوق هذا الحاجز الباب للانتقال نحو ارتفاع يوم الجمعة بالقرب من 3375 دولار. علاوة على ذلك ، فإن مستوى المقاومة البالغ 3،392 دولارًا حصر الإمكانات الصعودية الأسبوع الماضي ، تليها المستوى النفسي البالغ 3400 دولار. إذا قام المشترون بمسح هذه المنطقة واكتسب الزخم الصعودي الجر ، فقد يكون الانتقال نحو أعلى مستوى في أبريل على الإطلاق عند 3500 دولار ممكنًا.
ومع ذلك ، فإن مؤشر مؤشر القوة النسبية (RSI) يضيء بالقرب من 52 على الرسم البياني اليومي ، مما يشير إلى نقص الزخم والتجار بين التجار.
في حالة حدوث خطوة سلبية ، يكون الدعم الفوري لسعر الذهب في المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 3303 دولار ، أعلى بقليل من منطقة الدعم النفسي القادمة البالغة 3300 دولار ، وقبل 23.6 ٪ من مستوى انهيار فيبوناتشي في يناير-أبريل عند 3،291 دولار.
يمكن أن توفر SMA لمدة 50 يومًا طبقة إضافية من الدعم حوالي 3،270 دولارًا ، في حين أن طرف نمط الرسم البياني المثلث المتماثل يمكن أن يوفر حاجزًا مهمًا آخر لعمل أسعار الجانب السلبي عند 3،240 دولار.
الرسم البياني اليومي الذهب (XAU/USD)
أسئلة وأجوبة بالدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، وعملة “بحكم الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث توجد متداولة إلى جانب الملاحظات المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88 ٪ من دوران العملات الأجنبية العالمية ، أو في المتوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات في اليوم ، وفقًا للبيانات من عام 2022. في أعقاب الحرب العالمية الثانية ، تولى الولايات المتحدة من الجنيه البريطاني عملة احتياطي العالم. بالنسبة لمعظم تاريخها ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي.
العامل الفردي الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي تتشكلها الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتين: لتحقيق استقرار الأسعار (التضخم السيطرة) وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو أن معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، مما يثقل إلى اللون الأخضر.
في المواقف القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وسن التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس للسياسة غير القياسي المستخدم عند جفاف الائتمان لأن البنوك لن تقرض لبعضها البعض (خوفًا من التخلف عن السداد الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة النتيجة اللازمة. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف دولار أمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي يحملها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا للدولار الأمريكي.
