ناسداك يغرق 20 ٪ ، S&P 500 و Dow Jones تعثرت مع تعريفة ترامب تثير تصحيح واسع النطاق-الأنماط التاريخية تشير إلى خسائر أعمق في المستقبل
كانت الكتابة على الحائط ، كما هو موضح بوضوح في تحليلنا في ديسمبر 2024 بعنوان “هل ينفد سوق الأسهم في الولايات المتحدة من البخار؟ الأنماط التاريخية إشارة النهاية المحتملة.” في هذه المرحلة ، حذر تحليلنا للمستثمرين من أن المؤشرات الأمريكية الرئيسية – NASDAQ 100 و S&P 500 و Dow Jones – كانت تقترب من نقاط الانعكاس الحرجة بعد تشغيل السوق الثور. بلغ ناسداك 100 ذروته حوالي 22010 ، و S&P 500 في 6020 ، و Dow Jones في حوالي 45050.
سريع إلى الأمام حتى أبريل 2025 ، وتظهر التنبؤات أمام أعيننا. تعمقت نقاط الضعف الهيكلية التي لوحظت لأول مرة في فبراير 2025 الآن إلى انكماش رئيسي في السوق ، وتفاقم بسبب الاضطرابات الجيوسياسية من تعريفة “يوم تحرير ترامب”. لم تكن هذه التعريفات غير مستقرة فقط للتجارة العالمية فحسب ، بل كانت بمثابة المحفز النهائي الذي يؤدي إلى بيع الذعر عبر أسواق الأسهم.
ديسمبر 2024 عنوان تحليل
ناسداك 100 يدخل منطقة السوق الدب
ناسداك 100 ، حساسة عادة للتحولات في معنويات المخاطر ، انخفض الآن بشكل كبير في سوق الدب الكتب المدرسية ، انخفض بنسبة 20 ٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق. في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول الفهرس بالقرب من الدعم الحاسم في 17285 ، مما يمثل المرحلة الثانية من التراجع الرئيسي المتوقع. تكثف البيع بشكل حاد في دورتين تداولتين الماضيين ، حيث تمسك بأكثر من 5 ٪ وسط مخاوف مكثفة من التوترات التجارية الطويلة.
يشير التحليل الفني إلى أنه إذا فقدت بورصة ناسداك مستوى الدعم الفوري في عام 17444 ، فإنه يفتح الباب لمزيد من الانخفاضات نحو 16836. أي محاولات الاسترداد قصيرة الأجل تواجه مقاومة كبيرة في عام 18205 ثم مرة أخرى في المحور الحرجة بالقرب من 18440.
NASDAQ 100 ديسمبر 2024 تحليل
NASDAQ 100 APRIL 4th 2025 تحليل
يعمق S&P 500 التصحيح ، والمستويات الحرجة تقترب
عكست S&P 500 (SPX) ضعف ناسداك ، حيث تعاني من خسائر شديدة وانخفضت أكثر من 16 ٪ من أعلى مستوياتها القياسية. في اليومين الأخيرين وحدهما ، انخفض SPX بنسبة 6 ٪ ، مما يؤكد الذعر في السوق. في الوقت الحالي ، يختبر الفهرس منطقة تقنية مهمة في 5151 – المرحلة الثانية من دورته التصحيحية المحددة في تحليل ديسمبر.
إذا استمر ضغط البيع أقل من 5151 ، فقد يتمكن المستثمرون من رؤية انخفاضات متسارعة نحو مستويات الدعم اللاحقة في 5030 و 4955. ومن المحتمل أن تؤدي المرحلة الثالثة المحتملة من هذا التصحيح في السوق إلى انخفاض مستوى الأسعار ، مما يحد من مستوى الدعم الحاسم في 4834.
US 500 ديسمبر 2024 تحليل
US 500 April 4th 2025 تحليل
يواجه داو جونز انتقام الصين
إن المتوسط الصناعي Dow Jones (DJIA) ، الذي كان يعتبر سابقًا ملاذاً للاستقرار ، ينزف بشدة. انخفضت DJIA بنحو 1450 نقطة على جلستين ، مما يمثل انخفاضًا لأكثر من 14 ٪ من أعلى مستوياته التاريخية. زادت التعريفات الانتقامية السريعة في الصين ضد سياسات ترامب من ضغط البيع ، مما دفع داو جونز بشكل حاد.
تداول حاليًا في الدعم الحاسم في المرحلة الثانية البالغة 38982 ، يبدو أن الجانب السلبي الإضافي محتمل بشكل متزايد. إذا فشل المؤشر في الاحتفاظ بهذا المستوى ، فسيتم العثور على مستويات الدعم اللاحقة في 38508 ، ولا سيما 37743. سيناريو تصحيح أعمق في المرحلة الثالثة الموضحة في تحليلنا يستهدف الدعم النفسي والفني الناقد في 36504. أي محاولة انعكاس متفاوتة تواجه مقاومة كبيرة في 39747 ، وبشكل أكثر أهمية ، في 40230.
داو جونز تحليل ديسمبر 2024
داو جونز 4 أبريل 2025 تحليل
المحفزات الأساسية التي تغذي البيع
لم تكن عملية البيع الأخيرة ظاهرة فنية فحسب ، بل تعكس أيضًا تحولات أساسية مهمة:
- تعريفة يوم تحرير ترامب: توسعت هذه السياسات الحمائية ، التي تستهدف في البداية كندا والمكسيك ، إلى حرب تجارية أوسع مع الصين ، مما يعطل ديناميات التجارة العالمية للغاية وثقة المستثمر.
- تدهور التوقعات الاقتصادية: ارتفاع التوترات الجيوسياسية جنبا إلى جنب مع ارتفاع التضخم وضغوط أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد تدهورت المشاعر.
- مخاوف أرباح الشركات: مع التعريفات التي تؤثر على سلاسل التوريد والربحية ، يتوقع المستثمرون الآن أضعف إرشادات أرباح الشركات ، مما يضيف انخفاضًا في السوق.
تقدم الأنماط التاريخية أدلة على ما هو التالي
تشير الأنماط التاريخية ، كما هو مفصل على نطاق واسع في تحليلنا في ديسمبر 2024 ، إلى أن البيع يتسارع عادة بمجرد دخول الأسواق هذه مرحلة التصحيح قبل الوصول إلى قاع مستدام. يجب على المستثمرين استعادة التقلبات المتزايدة والمزيد من المخاطر السلبية حتى تظهر علامات استقرار أوضح ، على الأرجح خلال الأشهر المقبلة أو حتى عام.
الخلاصة والوجبات السريعة للمستثمر
تعتبر اضطرابات السوق المستمرة بمثابة تذكير في الوقت المناسب بالقوة التنبؤية للدورات التاريخية والتحليل الفني الشامل. يجب على المستثمرين ممارسة الحذر والبقاء متيقظين للمستويات الحرجة التي تم تسليط الضوء عليها في هذا التحليل. بينما قد تحدث كرة مرتدة على المدى القصير ، يشير الاتجاه الأوسع بوضوح إلى الضغط الهبوطي المستمر.
مع انتقال الأسواق إلى هذه المياه المضطربة ، ستكون المحافظ المدارة بحكمة ، وإدارة المخاطر الدقيقة ، والمراقبة الدقيقة للمؤشرات التقنية والأساسية أمرًا بالغ الأهمية. سأستمر في تقديم تحديثات في الوقت المناسب لتوجيه المستثمرين من خلال هذه التطورات غير المسبوقة في السوق.
