تشهد زوج العملات EUR/USD دعمًا مؤقتًا بالقرب من 1.0900 حيث يتفوق اليورو على أقرانه الرئيسيين. يرتفع اليورو على الرغم من توقعات البنك المركزي الأوروبي الهبوطية القوية رغم الانخفاض الأسرع من المتوقع في ضغوط التضخم في منطقة اليورو. ينتظر المستثمرون بيانات PPI الأمريكية للحصول على إشارات جديدة بشأن توقعات الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
يتحرك زوج العملات EUR/USD بزيادة طفيفة ليصل إلى 1.0950 يوم الجمعة بعد ارتفاع حاد من أدنى مستوى خلال شهرين عند 1.0900 المسجل يوم الخميس. قد تكون حركة الانعكاس في الزوج الرئيسي للعملات قصيرة المدى حيث يتشبث الدولار الأمريكي بالمكاسب قبل بيانات معهد الإحصاءات الأمريكي والتي ستنشر في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. مؤشر الدولار الأمريكي الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية يحتفظ بمكاسبه بالقرب من 103.00.
يتوقع الاقتصاديون أن تكون التضخم السنوي الأساسي لمؤشر PPI الأساسي الأمريكي قد تباطأ إلى 1.6% من 1.7% في أغسطس. يُقدر أن يكون التضخم الأساسي السنوي قد تسارع بشكل حاد من 2.4% في الإصدار السابق إلى 2.7%. من المتوقع أن يكون التضخم الشهري لمؤشر PPI الأساسي لمؤشر السعر النهائي والأساسي قد نما بوتيرة أبطأ بنسبة 0.1% و 0.2% على التوالي.
يظل الدولار الأمريكي رائجًا على نطاق واسع حيث أثار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافاييل بوستيل، اقتراح ترك أسعار الفائدة دون تغيير بنسبة 4.75%-5.00% في نوفمبر. تشير تعليقات بوستيل في مقابلة مع صحيفة وول ستريت جورنال يوم الخميس إلى أنه مرتاح باعتبار التوقف عن خفض أسعار الفائدة في الشهر القادم. جاءت تعليقاته بعد إصدار تقرير معهد الإحصاءات الأمريكي (CPI)، الذي أظهر ارتفاع ضغوط التضخم بوتيرة أسرع من المتوقع في سبتمبر.
فيما يتجه زوج العملات EUR/USD قليلا للارتفاع بالقرب من 1.0950 في الجلسة الأوروبية يوم الجمعة. يتحرك الزوج بزيادة طفيفة حيث يؤدي اليورو بشكل قوي مقابل أقرانه الرئيسيين على الرغم من التوقعات القوية بأن البنك المركزي الأوروبي سيخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر في كل من الاجتماعات النقدية المتبقية هذا العام.
يتوقع البنك المركزي الأوروبي تقليص سعر الفائدة في منشأته لأسعار الرهن بمقدار 50 نقطة أساس (bps) إلى 3.5% هذا العام. من المتوقع أن يقوم البنك المركزي بتقليلها أكثر بمقدار 50 نقطة أساس مرة أخرى في العام المتبقي. قد سعر العقود الآجلة اثنين من تخفيضات سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، والتي ستأتي منها واحدة الأسبوع المقبل والثانية في ديسمبر.
ازدادت التوقعات الهبوطية لدى البنك المركزي الأوروبي بمعدل أسرع من المتوقع في ضغوط التضخم في منطقة اليورو وزيادة المخاطر على النمو الاقتصادي. هذا الأسبوع، قال عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي وحاكم البنك المركزي اليوناني يانيس ستورناراس أن ضغوط الأسعار تتراجع بوتيرة أسرع من التوقعات التي أعلنها البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر. دعم ستورناراس أيضًا تقديم تقليصين في أسعار الفائدة في كل من الاجتماعات المتبقية هذا العام، مؤكدًا على الحاجة لخفضها أكثر في 2025.
من جهة أخرى فإن التقديرات المعدلة لمؤشر الأسعار الاستهلاكية الموحدة لألمانيا لشهر سبتمبر أظهرت أن ضغوط الأسعار ظلت أقل من الهدف البنكي المركزي عند 2% بنسبة 1.8%، كما هو موضح في التقديرات المؤقتة.
على الجانب الاقتصادي، تظل فرص نمو منطقة اليورو معرضة للخطر حيث من المتوقع أن تنهي أكبر دولة بالمنطقة، ألمانيا، العام بانخفاض في الإنتاج بنسبة 0.2%، وفقًا لوزارة الاقتصاد الألمانية.
يجد زوج العملات EUR/USD دعمًا مؤقتًا بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم حول 1.0900. تبقى الآفاق القريبة للزوج غير مؤكدة حيث يتجه المتوسطات المتحركة لمدة 20 و50 يومًا نحو تقديم علامات تقاطع سلبي بالقرب من 1.1020.
حالف الزوج الرئيسي للعملة بعد تسليمه لامتثال نموذج تشكيلي توب مزدوج على الإطار الزمني اليومي. تم تفعيل هذا النمط الشكلي بعد اختراق زوج العملات الرئيسية لمستوى 1.1000 في 11 سبتمبر.
يستقر مؤشر القوة النسبية لمدى 14 يومًا داخل النطاق السلبي بين 20.00 و 40.00، مما يوحي بمزيد من الضعف في الأيام القادمة.
ومن المتوقع أن يجد الزوج الدعم بالقرب من مستوى الدعم الجولة بمقدار 1.0800 إذا انكسر بشكل حاسم تحت متوسط المتحرك المكون لمدة 200 يوم حول 1.0900. من ناحية أخرى، ستكون مستويات مقاومة كبيرة تلك التي تصل إلى أدنى مستوى في 11 سبتمبر 1.1000 و 20 يوما EMA عند 1.1090.
