في صدمة من التقدم القوي الذي حققه ، يُعلق الذهب (XAU / USD) بالقرب من مستويات 2750 دولارًا يوم الأربعاء بعدما بلغ أرتفاعات قياسية جديدة، حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح وإغلاق مراكزهم الطويلة.
طلب المستثمرين لملاذات آمنة كان من بين العوامل الرئيسية التي قادت الذهب في ارتفاعه الأخير وسط استمرار الصراع في الشرق الأوسط والتفاوت المتزايد في الانتخابات في الولايات المتحدة. هناك ، يتواجه الرئيس السابق دونالد ترامب ونائب الرئيس كامالا هاريس في استطلاعات الرأي ويُعتبر احتمال نجاح ترامب تهديدًا للتوازن الجيوسياسي الاستقرار.
في الوقت نفسه ، يمكن أن يكون عامل آخر هو الانتباه إلى كتلة التجارة BRICS حيث تبدأ المجموعة قمتها لعام 2024 ويسعى أعضاؤها – خاصة روسيا – للعثور على بديل لهيمنة الدولار الأمريكي ، حيث يُروج لعملة مدعومة بالذهب كبديل قابل للعمل.
ومع ذلك، تُحد من مكاسب المعدن الثمين تراجع السندات العالمية حيث يرى المستثمرون أن معدلات الفائدة في جميع أنحاء العالم تنخفض بوتيرة أبطأ مما كان متوقعًا في السابق. يتوقع بقاء معدلات الفائدة والدولار الأمريكي نسبيًا مرتفعين، تفقد الذهب بعض من سحره كأصول تدفع بدون فائدة.
الذهب الذي يدعمه جراد اللجوء الآمن
أظهر الذهب ارتفاعات مستمرة مع استمرار الحرب في الشرق الأوسط. القتال مستمر بين الجيش الإسرائيلي وحماس وحزب الله في غزة ولبنان على الرغم من جهود إعلان الهدنة. يتجه المستثمرون نحو أصول ملاذ آمن مثل الذهب لتخفيف المخاطر.
وقد فشلت وفاة زعيم حماس يحيى السنوار في تقديم أدنى شعيرة ضوء لفتح مفاوضات كما أمل المعلقون. في زيارته الحادية عشرة إلى المنطقة ، يبدو أن وزير الخارجية الأمريكي انتوني بلينكن لم يقرب أكثر من تأمين هدنة بالرغم من عناوين أعلنت عن تقدم ، كما كان الحال في زيارته الأخيرة.
بالفعل ، وفقًا للأخبار الجديدة التي تنبثق فقط على سكاي نيوز ، اضطر بلينكن للجوء إلى ملجأ بعدما بدأت أجراس الإنذار الجوي في تل أبيب تطلق يوم الأربعاء. تروي التقارير الشهود أيضًا كيف بدأت القوات الإسرائيلية بشن هجمات على مدينة صيدا القديمة على الساحل اللبناني ، بعد تحذير للسكان بإخلاء منازلهم.
بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يكون هناك المزيد ، وليس الأقل ، من النزاع بينما تستعد إسرائيل لهجوم متوقع على إيران. بدأت خططهم تبدو أكثر إلحاحًا يوم الاثنين بعدما اخترقت طائرة بدون طيار إيرانية أنظمة الدفاع الجوي الإسرائيلي وانفجرت بالقرب من منزل رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو الخاص عطلة نهاية الأسبوع.
تحليل فني: الذهب يتوقف بعد الوصول إلى أرتفاعات جديدة
يتوقف الذهب ويسحب أدناه مستوى الدولار 2750 وعائقاً نفسياً.
ومع ذلك ، يتمتع المعدن الأصفر باتجاه صعودي ثابت على جميع الإطارات الزمنية (قصيرة ومتوسطة وطويلة) مما يخدم القاعدة الفنية “الاتجاه هو صديقك” ويفضل مزيداً من الصعود. بعد تجاوز الهدف 2750 دولار ، سيتجه الآن على الأرجح نحو المستوى الكبير عند 3000 دولار.
الرسم البياني اليومي لـ XAU / USD
مؤشر القوة النسبية (RSI) على بيع ، ولكن ينصح للمحافظين الطويلين عدم إضافة مراكزهم بسبب خطر انخفاض. إذا أغلق RSI مرة أخرى في منطقة محايدة ، سيكون هذا إشارة للمحافظين الطويلين بإغلاق مراكزهم وفتح مراكز عندما قد تكون هناك تصحيحات عميقة. يكمن الدعم عند 2750 دولارًا ، 2700 دولار (مستويات مهمة) و 2685 دولارًا (الارتفاع في سبتمبر).
الاتجاه العام للذهب القوي ، ولكن يوحي بأن أي تصحيحات ستكون عابرة ، وبعد ذلك سيستأنف الاتجاه الثوري الأوسع.
أسئلة شائعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث أنه استخدم على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. حاليًا ، وبصرف النظر عن لمعانها واستخدامها للمجوهرات ، يُعتبر المعدن الثمين على نطاق واسع كملاذ آمن ، مما يعني أنه يُعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات العصيبة. كما يُعتبر الذهب على نطاق واسع كتحصين ضد التضخم وضد العملات التي تفتقر إلى أي إصدار محدد أو حكومة معينة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. بهدف دعم عملاتهم في الأوقات العصيبة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتحسين القوة المعتقدة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون الاحتياطات الذهبية الكبيرة مصدرًا للثقة في جدارة دولة ما بالسداد. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطاتها في عام 2022 ، وفقًا لبيانات من مجلس الذهب العالمي. هذا هو أعلى مشتريات سنوية منذ بدء السجلات. تزيد البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا سريعًا من احتياطاتها الذهبية.
يحتوي الذهب على تبادل عكسي مع الدولار الأمريكي وسندات الخزينة الأمريكية ، وهما كليهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما ينخفض الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية إلى تنويع أصولهم في الأوقات العصيبة. يعكس الذهب أيضًا تبادلًا عكسيًا مع الأصول ذات المخاطر. يميل ارتفاع في سوق الأسهم إلى ضعف سعر الذهب ، بينما يميل نزوح البيع في الأسواق ذات المخاطر إلى مصلحة المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تدفع الاضطرابات الجيوسياسية أو الأوهام بانحدار عميق سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. كملاذ لا ينتج أي عائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، بينما تزيد كلفة المال عادةً من وزن المعدن الأصفر. ومع ذلك ، يعتمد معظم الحركات على أداء الدولار الأمريكي (USD) حيث تم تسعير الأصول بالدولار (XAU / USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على التحكم في سعر الذهب ، بينما من المرجح أن الدولار الضعيف سيدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
