انخفض زوج AUD/USD بنسبة 0.40٪ إلى 0.6560 في جلسة الجمعة، نتيجة لاستعادة طفيفة للدولار الأمريكي والشكوك المحيطة بمبادرات تحفيز الاقتصاد الصيني. قلة البيانات التصنيعية من الصين، كما أظهرتها أرقام مؤشر مدراء المشتريات (PMI)، أثرت سلباً على الدولار الأسترالي، الذي يتأثر بشكل كبير بالصحة الاقتصادية للصين. على الرغم من التوقعات باتخاذ موقف صقري من البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، تستمر مخاوف بشأن آفاق الاقتصاد الصيني في تقويم أداء الدولار الأسترالي.
على الجبهة المحلية، أعلنت أستراليا فهرس أسعار المنتجين للربع الثالث، الذي أظهر علامات على التباطؤ ولكن ظل مرتفعاً.
تحركات الأسواق اليومية: انخفاض الدولار الأسترالي على خلفية بيانات أمريكية متنوعة، والقلق بشأن الاقتصاد الصيني
تقلصت توقعات الأسواق لخفض أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الأسترالي، مع تخصيص احتمال بمقدار 15٪ فقط لتخفيض في ديسمبر. على الجبهة البيانية، تباطأ نمو فهرس أسعار المنتجين في أستراليا في الربع الثالث إلى 3.9٪ بالنسبة للربع، لكنه يظل أعلى بكثير من الهدف المحدد من قبل RBA. على الجبهة الأمريكية، تضعف بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية من أكتوبر (12،000 مقابل 113،000 المتوقع) الدولار، بينما ارتفع التضخم الراتبي إلى 4٪. شهد القطاع الخدمي الأمريكي توسعاً في سبتمبر، مع ارتفاع مؤشر الخدمات إلى 54.9 فوق التوقعات. النقطة السيئة بالنسبة للولايات المتحدة هي أن مؤشر الصناعة التحويلية انكمش بشكل غير متوقع، مما أثار إنذارات بين المستثمرين. قامت الأسواق بتسعير احتمال تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في الأسبوع القادم بشكل تقريبي وبنسبة 85٪ لتخفيض آخر في ديسمبر. من المتوقع أن توفر سياسات التضخمية في عهد الرئيس السابق ترامب دعمًا إضافيًا للدولار الأميركي.
تقنية تحليلية لزوج AUD/USD: الزخم الهبوطي موجود، وفترة متوازنة على الأفق
المؤشر النسبي للقوة (RSI) بالقرب من منطقة البيع الزائدة، مما يشير إلى أن الضغط البيعي كثيف ولكن على وشك الضرب في سقفه، بينما يظل التحليل التقني العام للزوج هبوطياً، مما يشير إلى احتمالية استمرار الاتجاه الهابط. ومع ذلك، قد ينفذ البائعون في النهاية من الوقود ويأخذون قسطاً من الراحة قبل الساق الهابط التالية.
أسئلة شائعة حول الدولار الأسترالي
إن أحد أهم العوامل للدولار الأسترالي (AUD) هو مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملًا آخر مهم هو سعر صادراتها الأكبر، خام الحديد. الصحة الاقتصادية للصين، أكبر شريك تجاري، لها تأثير أيضًا، بالإضافة إلى التضخم في أستراليا، معدل نموها ورصيدها التجاري. المشهد السوقي – سواء كان المستثمرون يتولون اصولًا أكثر خطورة (مخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (خطر خارج) – هو أيضًا عامل محرك آخر، مع تأثير إيجابي لـ AUD في حالة المخاطرة.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) عن طريق تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بموجبها لبعضها البعض. يؤثر ذلك على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي للبنك هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال ضبط أسعار الفائدة إلى الأعلى أو إلى الأسفل. تدعم معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة ببنوك الاحتياطي المركزية الرئيسية الأخرى AUD، والعكس ينطبق على معدلات منخفضة نسبيًا. يمكن للبنك أيضًا استخدام التيسير النقدي والشدة للتأثير على ظروف الائتمان، وهي تأثير سلبي على AUD وإيجابي لها.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير على قيمة الدولار الأسترالي (AUD). يقوم الصين بشراء مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا عندما يكون اقتصادها في حالة جيدة، مما يعزز الطلب على AUD ويدفع قيمته لأعلى. العكس ينطبق عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بوتيرة أسرع من المتوقع. التطورات الإيجابية أو السلبية في بيانات نمو الصين، لذلك، لها تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، تمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا للبيانات من عام 2021، مع الصين كوجهتها الرئيسية. لذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد سائقًا للدولار الأسترالي. عمومًا، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، فإن AUD أيضًا ترتفع، لأن الطلب الإجمالي على العملة يزداد. العكس ينطبق إذا انخفض سعر خام الحديد. تؤدي أسعار خام الحديد الأعلى أيضًا إلى زيادة فرصة حدوث رصيد تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أيضًا إيجابي للدولار الأسترالي.
رصيد التجارة، وهو الفارق بين ما تحصل عليه البلاد من صادرات مقابل ما تدفعه لوارداتها، عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا كانت أستراليا تنتج صادرات تطلب بقوة، فإن عملتها سترتفع في القيمة مجرد ضرورة طلب فائضي خلق من قبل المشترين الأجانب السعيين شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء وارداتها. وبالتالي، فإن رصيد التجارة الصافي الإيجابي يعزز AUD، مع تأثير معاكس إذا كان رصيد التجارة سالبًا.
