في بادئ الأمر تتداول الدولار الأمريكي بارتفاع طفيف مع إغلاق أجزاء عدة من الأسواق الأمريكية بمناسبة يوم كولومبوس. على الرغم من العطلة المصرفية، من المقرر أن يلقي ثلاثة أعضاء من مجلس الاحتياطي الفيدرالي خطابات. وفي الوقت نفسه، لم تثير حزمة التحفيز الإضافية من حكومة الصين أي تحركات كبيرة في الأسواق.
يلقي الجدول الاقتصادي هذا الأسبوع خاليًا نظرًا لعطلة يوم كولومبوس في الولايات المتحدة. بالنسبة للخطابات الفيدرالية، سيحتاج المتداولون إلى مراقبة تعليقات حاكم الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، الذي يمتلك سجلًا من ترك تعليقات تؤثر على السوق.
تشهد حركة الأسواق تحركات يومية. نظرًا لعيد كولومبوس، تكون السوق السندات مغلقة في الولايات المتحدة. أما أسواق البورصة فهي مفتوحة وتتداول. عند الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش، سيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري كلمة خلال نقاش لوحة حول العجز المالي والسياسة النقدية والتضخم في مؤتمر المصرف المركزي الأرجنتيني للمالية والبنوك في بوينس آيرس. وفي وقت لاحق عند الساعة 21:00 بتوقيت جرينتش، سيلقي كاشكاري كلمة أخرى حول الوضع الحالي للاقتصاد الأمريكي في كلية الاقتصاد بجامعة توركواتو دي تيلا. في حوالي الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش، سيتحدث الحاكم في الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر عن توقعات الولايات المتحدة للنمو الاقتصادي في مؤتمر بعنوان “نظرة مستقبلية للسوق النقدي ودوره في السياسة النقدية” في ستانفورد بكاليفورنيا. تتحول الأسهم إلى الاتجاه الإيجابي ليوم الاثنين، حيث يبدأ الاستجابة السريعة للأسهم الأمريكية بالارتفاع، باتجاه الإيجابية. ترتفع فرص اتفاق الفدرالي “سي إم إي” للاجتماع في 7 نوفمبر إلى 88.2٪ لـ قياس الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما يقوم 11.8٪ بتسعير عدم قيام المعدل. الفرص لتقليل وزن النقد بمقدار 50 نقطة أساس تم تقديرها بالكامل. لا تتداول العائدات على النظام الأساسي للعشر سنوات الأمريكية يوم الاثنين وتمت إغلاقها يوم الجمعة عند 4.10٪.
في بادئ الأمر يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حول 103.00 ويبحث عن فرصة للارتفاع. السؤال الأساسي هو ما إذا كان هناك فاعل كافٍ بما فيه الكفاية خلال هذا الأسبوع لرفع قيمة DXY إلى المستوى التالي. إذا لم يتمكن منظمو الفدرالي من فعل ذلك يوم الاثنين، يبدو مشكوكًا في قدرة مؤشر الدولار الأمريكي على التقدم أكثر للآن.
تُعتبر 103.00 النفسية هي المستوى الأول الذي يتعين التصدي له على الجانب الإيجابي. من ثم، يحدد الرسم البياني 103.18 كمستوى المقاومة النهائي جدًا لهذا الأسبوع. بمجرد تجاوز هذا المستوى، تَظهر منطقة متقلبة للغاية، مع متوسط تحرك بسيط لمدة 100 يوم عند 103.24، ومتوسط تحرك بسيط لمدة 200 يوم عند 103.77، ومستويات الردم الرئيسية 103.99-104.00 في اللعب.
في الجانب السلبي، يُعتبر متوسط تحرك بسيط لمدة 55 يومًا عند 101.88 هو أول خط دفاع، مدعومًا بالمستوى المستدير 102.00 والردم الرئيسي 101.90 كدعم للحصول على أي ضغط سلبي وتقديم الدفعة. إذا لم ينجح هذا المستوى، 100.62 يعمل أيضًا كدعم. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تحدث اختبار لأدنى مستوى خلال العام الحالي البالغ 100.16 قبل المزيد من الانخفاض. وأخيرًا، وهذا يعني الاستسلام لمستوى 100.00 الكبير، يأتي تاريخ 14 يوليو 2023، وهو 99.58، إلى اللعب.
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة الاحتياطية لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم العثور عليها في الدورة مع العملات المحلية. إنه العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حركة صرف العملات الأجنبية العالمية، أو متوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات يوميًا، وفقًا للبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، استحوذ الدولار الأمريكي على سبب الإستبدال من جنيه إسترليني بعدة عقود. طوال تاريخه، كان الدولار الأمريكي يعتمد على الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفت نظام الذهب.
العامل الأهم الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياست النقدية، والتي تشكلها الاحتياطي الفيدرالي. يمتلك الفدرالي هدفين: تحقيق الاستقرار في الأسعار (التحكم في التضخم) وتعزيز الوظائف الكاملة. أداة التحوط الرئيسية لتحقيق هذين الهدفين هي من خلال تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويتجاوز التضخم هدف الفدرالي بنسبة 2٪، سوف يرفع الفدرالي معدلات الفائدة، الأمر الذي يساعد في زيادة قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم دون 2٪ أو يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض الفدرالي أسعار الفائدة، والتي تثقل على الدولار الأمريكي. في حالات متطرفة، يمكن لنظام الاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتنفيذ تيسير كمي (QE). يكون التيسير الكمي عملية يزيد من تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي معلق. يُعتبر التيسير الكمي إجراء غير معتاد يستخدم عندما يكون الائتمان قد نشف لأن البنوك لا تقدم قروضًا لبعضها البعض (من خوف من عدم السداد). إنه الخيار الأخير عندما لا يمكن ببساطة خفض الفائدة لتحقيق النتيجة اللازمة. كانت سلاح الفدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبيرة في 2008. وهي تتضمن طباعة المزيد من الدولارات من قبل الفدرالي واستخدامها لشراء سندات حكومية أمريكية بشكل رئيسي من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادة إلى تضعيف الدولار الأمريكي. التحديد الكمي (QT) هو العملية العكسية حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي تمتلكها عند استحقاقها في عمليات شراء جديدة. يكون عادةً إيجابيًا للدولار الأمريكي.
