تجاوز الدولار الأمريكي الأداء ضد معظم العملات الرئيسية الآسيوية يوم الأربعاء. يستعد التجار للمتحدثين الفيدراليين المتتاليين. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي حول 105.50 ويجعل أداء هذا الأسبوع نتيجة إيجابية.
يواصل الدولار الأمريكي تحقيق المكاسب يوم الأربعاء، مكتسبًا زخمًا ضد معظم العملات الآسيوية. تقود التراجع في الأزواج الآسيوية اليابانية الين الياباني (USD/JPY) الذي يتجاوز الين الياباني بأكثر من 155.00 وقد محى نصف الحركة التي حدثت بالفعل منذ التدخلات الحكومية اليابانية. يبدو أن الأسواق تختبر السلطات اليابانية مرة أخرى لمعرفة ما إذا كانت ستتدخل قبل 160.00، أم على العكس، ستحصل على فرصة لمحو الانخفاض بعد التدخل الأسبوع الماضي.
جميع الأعين ستتجه نحو مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مع ثلاثة متحدثين في الخطوة. سيرد نائب رئيس الاحتياطي الفدرالي فيليب جيفرسون حول الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش في مناقشة حول استكشاف الوظائف في الاقتصاد. ستعقد رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي بوسطن سوزان كولينز كلمة لطلاب معهد MIT Sloan حوالي الساعة 15:45 بتوقيت جرينتش. آخر وليس آخر: ستناقش محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك أحدث تقرير شهري من الاستقرار المالي حوالي الساعة 17:30 بتوقيت جرينتش. تفصيل لذيذ: كل من جيفرسون وكوك عضوان في اللجنة المفتوحة لسوق الذين سيعقدونها هذا العام.
تنطلق هذه الأربعاء حوالي الساعة 11:00 بتوقيت جرينتش مع إصدار اتحاد بنوك الرهن العقاري أسبوعيًا للمسح الخاص بطلبات التمويل ليوم 3 مايو. هبطت طلبات التمويل 2.3% الأسبوع الماضي. حوالي الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، من المقرر إصدار بيانات المخزون بالجملة لشهر مارس. يشير القراءة الأولية إلى انخفاض بنسبة 0.4٪ ويتوقع الاقتصاديون تأكيده.
الخزانة الأمريكية ستقيم إحدى المزادات النقدية: بروتوكول العشر سنوات في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش. كانت الرقم السابق حوالي 4.56% مع تداول الشهر العشرين الأمريكي عند 4.47 ٪. كما ذكر في الفقرة أعلاه، يقوم مجموعة من المتحدثين في الاحتياطي هذا الأربعاء:
• النائب الدولار للتحدث فيليب جيفرسون حول الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش.
• نائب رئيس بوسطن سوزان كولينز من المتوقع أن تلقي كلمة حوالي الساعة 15:45 بتوقيت جرينتش.
• محافظ فدرالي ليزا كوك ستناقش أحدث تقرير نصف سنوي من استقرار البنوك المركزية في واشنطن العاصمة في الساعة 17:30 بتوقيت جرينتش.
يتواجه يوم أحمر في الأسواق الأسيوية للأسهم بعد تعليقات من حاكم بنك اليابان كازو أويدا ووزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي. أغلق كل من مؤشري نيكاي وتوبيكس اليابانيين بأكثر من 1.5٪ في الأحمر. تتداول أوروبا بشكل مستقر بينما تبحث عقود الأسهم الأمريكية عن اتجاه. يشير أداة CME Fedwatch إلى احتمالية بلغت 91.1% أن يظل شهر يونيو دون تغيير في سعر الصندوق الفيدرالي. الفرص لخفض الفائدة في يوليو ملغاة أيضًا، بينما يظهر الأداة 49.0% فرصة أن تكون الفائدة في سبتمبر أقل بـ 25 نقطة أساس من المستويات الحالية. يتداول عائد السندات الأمريكية الأساسية لعشر سنوات حوالي 4.47%، في وسط نطاق يوم الاثنين.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: لم تنته بعد
يستعيد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بعض الزخم من ما رأيناه في وقت سابق من هذا العام. يحافظ التجار على نصف عين على زوج USD/JPY وينبغي أن يكونوا قادرين على توقيت عندما سيتدحرج مؤشر DXY أو سيستمر في التحسن. مع التصريحات المتناقضة من بنك اليابان ووزارة المالية اليابانية، من المتوقع أن تتحد الأسواق لمعرفة ما إذا كان يمكن لزوج USD/JPY العودة إلى 160.00، الأمر الذي يعني أنه يمكن أن تكون هناك مزيد من القوة للدولار الأمريكي.
على الجانب الإيجابي، يجب استعادة مستوى 105.52 (مستوى محوري منذ 11 أبريل) من خلال إغلاق يومي فوق هذا المستوى قبل استهداف أعلى مستوى مسجل في 16 أبريل عند 106.52 للمرة الثالثة. وأعلى من ذلك وفوق مستوى العشرون السنوي 107.00، يمكن أن يواجه مؤشر DXY مقاومة عند مستوى 107.35، أعلى مستوى في 3 أكتوبر. أما عند الناحية السلبية، ينبغي أن توفر المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 55 يومًا والمتوسطات المتحركة البسيطة لـ 200 يوم عند 104.54 و104.25، على التوالي، دعمًا كافيًا. إذا كانت هذه المستويات غير قادرة على الاحتفاظ، المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم تقريبا 103.89 هو أفضل مرشح تالي.
أسئلة وأجوبة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هي العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الواقعية” بعدد كبير من الدول الأخرى حيث يتواجد في التداول إلى جانب العروض المحلية. إنه العملة الأكثر تداولا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم التداول العالمي في الصرف الأجنبي، أو بمتوسط 6.6 تريليون دولار في الصفقات يوميا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، استحوذ الدولار الأمريكي على مكانة العملة الاحتياطية للعالم، وطوال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز عام 1971 عندما اختفت النظام النقدي الذهبي.
أهم عامل يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية التي تشكلها الاحتياطي الفدرالي (Fed). الاحتياطي الفدرالي يمتلك مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (للتحكم في التضخم) وتعزيز القوى العاملة بالكامل. أداته الأساسية لتحقيق هاتين الهدفين هي من خلال ضبط أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة فائقة ويزيد التضخم عن هدف الفدرالي البالغ 2٪، يرفع الفدرالي الفائدة، مما يساعد على زيادة قيمة الدولار الأمريكي. عندما يتراجع التضخم دون 2٪ أو يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم الفدرالي بخفض الفائدة، مما يضغط على الدولار الأمريكي.
في حالات متطرفة، يمكن للاحتياطي الفدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتطبيق سياسة التيسير الكمي (QE). تعد التيسير الكمي (QE) هي العملية التي يقوم فيها الفدرالي بزيادة بشكل كبير في تدفق الائتمان في نظام مالي متعثر. إنها إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يكون الائتمان قد جف نظرًا لعدم قدرة البنوك على الإقراض لبعضها البعض (في خشية افلاس الطرف الآخر). إنه الحل الأخير عندما يكون خفض أسعار الفائدة بمفرده غير مرجح أن يحقق النتيجة الضرورية. لقد كانت سلاح الفدرالي الاختياري لمحاربة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ينطوي على الفدرالي طباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات حكومية أمريكية بشكل رئيسي من المؤسسات المالية. التيسير الكمي عادة ما يؤدي إلى انخفاض قيمة الدولار الأمريكي.
عملية الشد النقدي (QT) هي العملية العكسية حيث يتوقف الاحتياطي الفدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات المملوكة التي تنتهي صلاحيتها في عمليات الشراء الجديدة. عادة ما يكون ذلك إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
