الدولار الأمريكي استراح بعد تحقيق مكاسب قوية في الأسابيع الأخيرة. سجل معدل البطالة زيادة بنسبة 12,000 في أكتوبر، مما دفع أكثر من التوقعات السوقية. تظل الأسواق تقريبًا تعتبر بنسبة ١٢٥ قاعدة نقطية منخفضة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الأسبوع المقبل.
ارتد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات، خلال فترة اليوم على الرغم من بيانات الوظائف الضعيفة حيث ارتفع معدل تضخم الأجور السنوي إلى ٤٪، مما يدل على بقاء الضغوط التضخمية مرتفعة. يعتمد البيانات على الأمام أيضًأ، تعتبر ISM PMIs مختلطة أيضًا من سبتمبر.
يستمر مؤشر DXY في التداول جانبيًا بالقرب من 104.00. على الرغم من التضخم المستمر، تثير بيانات نمو الوظائف الضعيفة توقعات بعدوك لموقف منخفض من الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يبدأ في تضعيف الدولار الأمريكي.
تصحيح يومي لحركة الأسواق: الدولار الأمريكي يستعيد بعد NFPs
التقاط الأجور الغير زراعية في الولايات المتحدة زيادة طفيفة بنسبة 12.000 في أكتوبر، لتفوت توقعات السوق حوالي 113,000.
ظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.1 ٪، وفقًا للتوقعات.
ارتفاع نسبة التضخم الساعي المتوسط إلى 4٪ من 3.9 ٪.
استمرت النشاط التجاري في قطاع التصنيع الأمريكي في الانكماش بوتيرة أسرع في أكتوبر، مع انخفاض ISM Manufacturing PMI إلى 46.5 من 47.2 في سبتمبر. جاء هذا الرقم أقل من توقع السوق من 47.6.
ارتفع PMI الخدمات إلى 54.9 في أكتوبر، مما يدل على توسع قوي في قطاع الخدمات في الولايات المتحدة.
تقوم الأسواق بتسعير خفض ٢٥-50 نقطة أساسية من الفيدرالي الأسبوع القادم وفرصة بنسبة ٨٥٪ لخفض أخرى بنفس النسبة في ديسمبر.
توقع نظرة فنية لمؤشر DXY: DXYيعزز، يجد دعم الـ 200 يوم
أعاد المؤشر اختبار الدعم البسيط المتحرك للـ 200 يوم عند 104.15 وتمكن المشترين من الدفاع بنجاح عنه. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) لأسفل، لا يزال قرب المناطق المفرطة بشكل عام، ومؤشر التقاط العائد متوسط التحفيز (MACD) يطبع أشرطة خضراء أقل، مما يشير إلى زخم هابط. في هذا المعنى، إذا أظهر المشترين المرونة قد يقدم أفضل حول الدعم المذكور سابقًا.
التقوية الرئيسية تتضمن 104.15، 104.05، 104.00، بينما يواجه المقاومة عند 104.70، 104.90, و 105.00. يراقب المتداولون هذه المستويات بدقة لفرص الاندفاعات.
أسئلة شائعة حول الرواتب الغير زراعية
رواتب الأجور الغير زراعية (NFP) هي جزء من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب الإحصاءات العملية الأمريكية. يقيس مكون الرواتب الغير زراعية تغيير عدد الأشخاص الذين يعملون في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء صناعة الزراعة.
قد تؤثر الرواتب الغير زراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي عندما توفر قيمة تظهر كيفية نجاح الفيدرالي في تحقيق هدفه من تعزيز التوظيف الكامل و٢٪ تضخم. تعني القيمة العالية نسبيًا للرواتب الغير زراعية أن هناك المزيد من الأشخاص في العمل، وبالتالي ربما يقضون أكثر، وبالتالي ربما يقضون أكثر. نتيجة الرواتب الغير زراعية منخفضة نسبيًا، يمكن أن يعني ذلك أن الأشخاص يكافحون للعثور على عمل. الفيدرالي سوف يرفع عادة أسعار الفائدة لمكافحة التضخم العالي الناتج عن البطالة المنخفضة، وخفضها لتحفيز سوق العمل الركيزي.
ترتبط عادة رواتب الأجور الغير زراعية بارتفاع الدولار الأمريكي. يعني ذلك عندما تخرج النتائج المتعلقة بالرواتب أعلى من المتوقع فإن الدولار الأمريكي يميل إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل. تؤثر رواتب الغير زراعية على الدولار الأمريكي بفضل تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية وأسعار الفائدة. تعني رواتب NFP عادة أن الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر صرامة في سياسته النقدية، والتي تدعم الدولار الأمريكي.
عادة ما تكون رواتب الأجور الغير زراعية عكسية الترتيب مع سعر الذهب. يعني هذا أخرج النتائج عندما تكون أعلى من التوقعات ستكون له تأثير مثبط على سعر الذهب، والعكس عندما تكون أقل. الرواتب الأعلى لديها عادة تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية تُعرف الذهب بالدولار الأمريكي. إذا ارتفع الدولار الأمريكي، فإن ذلك يتطلب أقل دولار لشراء أوقية من الذهب. أيضًا، زيادة أسعار الفائدة (تساعد عادة في ارتفاع NFP) أيضًا تقلل من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالبقاء في السيولة، حيث سيكسب المال على الأقل فائدة.
يعتبر رواتب الأجور الغير زراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير أوسع حول الوظائف وقد يغمرها عند البعض. في بعض الأحيان، عندما تخرج راتب أعلى من المتوقع، لكن معدل الأسبوعي الأوسط أقل من المتوقع، قد تتجاهل السوق الآثار التضخمية المحتملة للنتيجة الرئيسية وتفسر انخفاض الأرباح بأنه دفليشن. تكون معدل المشاركة ومكونات الساعات الأسبوعية الإسبوعية قادرة أيضا على تأثير رد الفعل السوقي، ولكن فقط في حالات نادرة مثل “الاستقالة العظيمة” أو الأزمة المالية العالمية.
