تأثير الدولار الأسترالي (AUD) يستمر في تحت ضغط البيع خلال الجلسة الآسيوية ليوم الخميس. الدولار الأمريكي القوي وعدم وجود مزيد من التدابير التحفيزية من الصين يسحبان الزوج لأسفل. بيانات التضخم CPI في الولايات المتحدة ستكون في تركيز الاهتمام يوم الخميس.
يمد الدولار الأسترالي (AUD) تراجعه يوم الخميس. الدولار الأمريكي (USD) القوي على خلفية الاحتمال المتزايد لإجراء خفض بنسبة 25 نقطة أساسية (bps) من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في نوفمبر يقلل من تأثير الدولار الأسترالي. علاوة على ذلك، فشل محاولة بكين لتحفيز ثاني أكبر اقتصاد في العالم جذب المستثمرين حيث لم تعلن هيئة التخطيط الاقتصادي الصينية عن إجراءات إضافية لتحسين النمو الآخذ في الانخفاض. يجدر بالذكر أن الصين هي شريك تجاري رئيسي لأستراليا، والقلق بشأن اقتصاد الصين الذي يعاني من التباطؤ يميل إلى تأثير سلبي على قيمة الدولار الأسترالي. سيتابع المستثمرون عن كبب الولايات المتحدة في مؤشر التضخم CPI الذي من المتوقع أن يظهر زيادة بنسبة 2.3٪ على أساس سنوي في سبتمبر ، في حين يُقدر أن معدل التضخم الأساسي لـ CPI سيظهر زيادة بنسبة 3.2٪ على أساس سنوي في نفس الفترة. ومع ذلك، في حالة عرض القيرة نتيجة أضعف من المتوقع، قد يفتح ذلك الطريق لإجراء خفض غال فيد جامبو، مما قد يؤثر على الدولار الأمريكي ويحد من الهبوط لزوج AUD/USD.
ملخص السوق اليومي: الدولار الأسترالي يضعف قبيل بيانات التضخم في الولايات المتحدة
كشفت دقائق RBA من اجتماع سبتمبر أن أعضاء اللجنة تجاهلوا التحذير من عدم وجود خفض في معدلات الفائدة في المستقبل القريب. ترغب البنك المركزي الأسترالي في الاحتفاظ بخياراته مفتوحة، ومتابعة ما إذا بدأت الاقتصاد في الارتفاع في النصف الثاني من العام. “يترك هذا الباب مفتوحًا للانتقال إلى وضع محايد بحلول نهاية هذا العام ثم البدء بالتيسير في بداية عام 2025. نحن نتوقع مواصلة تقليص سعر النقد الأول في فبراير 2025″، علق محللون من ANZ. توقع البنك الدولي أن نسبة نمو الصين ستبطء إلى 4.3٪ في عام 2025، لتنخفض من 4.8٪ متوقعة هذا العام، في تحديث اقتصادي يوم الثلاثاء. قالت ماري دالي، رئيسة فدرالي سان فرانسيسكو، يوم الأربعاء إنه من المرجح أن يتم القيام بخفضين آخرين أو واحد هذا العام إذا تطورت الاقتصاد بالطريقة التي تتوقعها، مضيفة أنها الآن “ثقتها كبيرة” في أن التضخم يتجه نحو هدف الفدرالي بنسبة 2٪. قالت سوزان كولينز، رئيسة فدرالي بوسطن يوم الأربعاء إنه مع تراجع اتجاهات التضخم، فمن المرجح جدا أن يتمكن الفدرالي من تقديم المزيد من خفض أسعار الفائدة. وقد قامت الأسواق بتسعير “حوالي 80%” من فرص خفض سعر الفدرالي بنقطة 25 نقطة أساسية (bps) في نوفمبر، ارتفاعًا من 31.1% الأسبوع الماضي، وفقًا لأداة رصد تدفقات الفيد الإشتراكي CME.
تحليل تقني: الدولار الأسترالي يظل معرضًا عند مستوى الدعم الرئيسي
يضع الدولار الأسترالي ضغطًا على اليوم. تقنيًا، تبدو التوقعات الصاعدة لزوج AUD/USD معرضة للخطر حيث يحوم الزوج حول الحد الأدنى للقناة الصاعدة والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم على الرسم البياني اليومي. في حالة تخطي AUD/USD أدنى المستويات المذكورة، فإن ذلك قد يستأنف الاتجاه المنحدر خاصته. يتعزز الزخم الهابط بـمؤشر القوة النسبية (RSI) لمدى 14 يومًا الذي يقع أسفل خط الوسط بالقرب من 41.20. يبرز المستوى الدعم الحاسم لزوج AUD/USD عند 0.6700، ممثلا الحد الأدنى للقناة الصاعدة، ومتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم والمستوى النفسي. يمكن أن يفتح الانتهاك الذي يزيد فجوة هذا المستوى الطريق إلى 0.6622، وهو أدنى مستوى لـ 11 سبتمبر. من ناحية أخرى، يعمل أعلى مستوى في 6 سبتمبر عند 0.6767 كمستوى دعم فوري للزوج. شمالًا، يُعتبر حاجز الصعود التالي هو 0.6823، أعلى سعر في 29 أغسطس، يليه 0.6942، أعلى سعر في 30 سبتمبر.
أسئلة شائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل للدولار الأسترالي (AUD) هو مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). بما أن أستراليا دولة غنية بالموارد فإن عاملًا آخر رئيس يعتبر هو سعر صادراتها الرئيسية، خام الحديد. صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، عامل آخر بالإضافة إلى التضخم في أستراليا، معدل نموها والرصيد التجاري. المشهد السوقي – سواء كان المستثمرون يتجهون نحو أصول أكثر خطورة (خطر مفتوح) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (خطر مغلق) – يعد أيضًا عاملًا، حيث يكون الخطر المفتوح إيجابيًا بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها البعض. يؤثر هذا على مستويات الفائدة في الاقتصاد بأسره. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3% عن طريق ضبط معدلات الفائدة لأعلى أو لأسفل. تدعم مستويات الفائدة العالية نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس للمستويات المقارنة منخفضة نسبيًا. يمكن استخدام بنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا التيسير والتقييد لتأثير شروط الائتمان، حيث يكون التيسير سلبيًا على الدولار الأسترالي والتقييد إيجابيًا عليه.
تعتبر الصين شريك أستراليا التجاري الأكبر لذلك تعتبر صحة اقتصاد الصين عامل بتاثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي (AUD). عندما يقوم الاقتصاد الصيني بالتقدم بشكل جيد، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته لأعلى. الوضع عكسي في حالة عدم نمو الاقتصاد الصيني بسرعة متوقعة. النتائج الإيجابية أو السلبية في بيانات نمو الصين، لذلك، غالبا ما تكون لها تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
خام الحديد هو أكبر صادرة لأستراليا، الممثلة لأكبر بلغتها 118 مليار دولار سنويًا وفقًا للبيانات من عام 2021، مع الصين كمحفظتها الرئيسية. لذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد سائقًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، عندما يرتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، حيث يزيد الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال عندما ينخفض سعر خام الحديد. يميل تزايد أسعار خام الحديد إلى نتيجة أكثر احتمالًا لتحقيق رصيد تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أيضًا إيجابي للدولار الأسترالي.
تعد حالة التجارة، وهي الفارق بين ما تكسبه البلاد من الصادرات مقابل ما تدفعه للاستيرادات، عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا كانت أستراليا تنتج تصديرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستزيد في القيمة فقط من الطلب الزائد الناتج من المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، يعزز صافي التجارة الإجابي الدولار الأسترالي، مع التأثير العكسي إذا كان صافي التجارة سلبيًا.
