يستفيد الدولار الأسترالي من تراجع الدولار الأمريكي وبيانات التوظيف القوية.
تعمل بطيء الاقتصاد الصيني على تقليل معنويات المخاطر ويقيد مكاسب الدولار الأسترالي.
بيانات الإسكان الضعيفة أيضًا على أثرت على الدولار الأمريكي يوم الجمعة.
تمديد الزوج AUD/USD زخم التعافي الخاص به يوم الجمعة وارتفع طفيفًا إلى 0.67055، مع نغمة مخاطر إيجابية وتوقعات صاحبة العلم المحددة للبنك الاسترالي المركزي (RBA) بسبب البيانات المحلية القوية التي تعزز الدولار الأسترالي. عملية تكوين الدولار الأمريكي أيضًا على مساعدة الزوج على الارتفاع.
نتيجة لإصدار بيانات التوظيف القوية هذا الأسبوع، قد تبدأ الأسواق في الرهان على RBA أكثر تشددًا. حتى الآن، أشارت التوقعات إلى خفض وحيد بقيمة 25 نقطة أساس في عام 2024.
تعزز AUD نتيجة للبيانات الإيجابية حول التوظيف المحلي، مما يقلل من توقعات خفض معدلات RBA. تقضي نغمة المخاطر الإيجابية في أسواق الأسهم العالمية المطلوب الآمن للدولار الأمريكي.
هذا الأسبوع، زاد التوظيف بمقدار 64.1 ألف شخص، مما يظهر نموًا أعلى قليلاً من النتائج القوية التي شهدت في أغسطس مع معظم المكاسب في الوظائف بدوام كامل.
تم تعديل معدل البطالة إلى 4.1%، مبقيًا قريبًا من مستويات منخفضة تاريخية وبشكل كبير أقل من المتوسط على مدى العقد.
في الوقت نفسه، يستمر المستثمرون في الرهان على خفض بقيمة 25 نقطة أساس بواسطة RBA بحلول نهاية العام. ومع ذلك، إذا استمرت البيانات في الوصول بمظهر جديد، فقد تتلاشى هذه الفرص.
النظرة التقنية لٲيود / الدولار الأمريكي: الزوج يستعيد، قد يكون قد وصل إلى القاع
ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) حديثًا في المنطقة السلبية، مما يوحي بأن ضغط الشراء يتعافى. في الوقت نفسه، يظل Moving Average Convergence Divergence (MACD) مستقرًا، مما يعني أن ضغط البيع حاليًا مستقر. بشكل عام، يظل زوج الأسترالي / الدولار الأمريكي مختلطًا تقنيًا ولكن مع علامات على التعافي.
للجلسة القادمة، مهمة المشتري هي الدفاع عن منطقة 0.6700 وبناء الدعم حولها.
أسئلة وأجوبة RBA
البنك الاحتياطي الاسترالي يحدد معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل لجنة حكام في 11 اجتماعًا في السنة واجتماعات طارئة حسب الحاجة. المهمة الأساسية للبنك الاحتياطي الاسترالي هي الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني معدل التضخم بنسبة 2-3%، ولكن أيضًا “… أن تسهم في استقرار العملة وتوظيف كامل وازدهار الاقتصاد ورفاهية شعب أستراليا.” أداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. تعمل أسعار الفائدة العالية نسبيًا على تعزيز الدولار الاسترالي (AUD) والعكس بالعكس. من أدوات RBA الأخرى تشمل التيسير الكمي والتوتير.
بينما كانت التضخم دائمًا يُعتقد تقليديًا أنه عامل سلبي على العملات لأنه يقلل من قيمة النقود بصفة عامة، الحقيقة العكسية هي الحال في العصر الحديث مع انفتاح غير المفرط على التحكم بحدود رأس المال. يؤدي التضخم المعتدل إلى ارتفاع الفائدة الذي يميل في الوقت الحالي إلى إبقاء البنوك المركزية على نسبة الفائدة، مما يقود إلى جذب مزيد من التدفقات الرأسمالية من المستثمرين العالميين الذين يبحثون عن مكان مربح لوضع أموالهم. يزيد هذا من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
يقيس البيانات الاقتصادية الكبرى صحة اقتصاد ويمكن أن يكون له تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رأسمالهم في الاقتصاديات الآمنة والمتنامية بدلاً من التفاهم والانكماش. تزيد التدفقات الرأسمالية الكبرى من الطلب والقيمة على العملة المحلية. الدلائل الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي، PMI الصناعي وPMI الخدمات، التوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك يمكن أن تؤثر على AUD. قد يشجع اقتصاد قوي بنك الاحتياطي الاسترالي على زيادة أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا AUD.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في الحالات القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يطبع فيها البنك الاحتياطي الاسترالي (RBA) دولارات أسترالية (AUD) لغرض شراء الأصول – عادةً سندات حكومية أو شركات – من المؤسسات المالية، مما يوفر لها سيولة ملحة. التيسير الكمي عادةً ما يؤدي إلى ضعف AUD.
التحديد الكمي (QT) هو السير العكسي لـ QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون الاقتصاد في مراحل التعافي ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في QE يقوم البنك الاحتياطي الاسترالي (RBA) بشراء سندات حكومية وشركات من المؤسسات المالية لتوفير السيولة لها، في QT يتوقف البنك الاحتياطي الاسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار الرأسمال الأصلي المستحق على السندات التي يمتلكها بالفعل. يعتبر ذلك إيجابيًا (أو بيولش) للدولار الأسترالي.
