النقاط الرئيسية
-
استراتيجية الاستثمار الدفاعي: قد يستفيد المستثمرون الذين يبحثون عن الحفاظ على رأس المال والعوائد المتسقة في أوقات غير مؤكدة من التعرض لأسهم الفوز المنخفضة ذات الوفرة العالية.
-
كيف تعمل هذه الاستراتيجية: تقلل الأسهم المنخفضة الحجم من المخاطر الإجمالية للمحفظة ، في حين توفر أسهم الأرباح التي تدفع الأرباح دخلًا منتظمًا حتى أثناء تراجع السوق. يمكن أن يوفر هذا المزيج كل من الحفاظ على رأس المال والتدفق النقدي الثابت ، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الدفاعيين.
-
تنويع القطاع: عرض فرزنا قائمة من الأسهم مع الخصائص المذكورة أعلاه في العديد من القطاعات الدفاعية مثل المواد الغذائية المستهلك (PG ، KO ، PEP) ، الرعاية الصحية (JNJ ، ABBV) ، المرافق (SO ، DUK) و Telecom (T ، VZ).
تحدثنا عن مخاطر التلاشي الاستثنائية والقيادة الرائعة 7 الرائعة في المقالات السابقة. هذا يؤدي إلى شعور بالمخاطر في الأسواق العالمية ، والاندفاع إلى الملاذات الآمنة.
عندما تصبح الأسواق متقلبة ، يصل بعض المستثمرين إلى النقد. يبحث آخرون عن الأسلوب الأكثر سلاسة ، وهذا هو المكان الذي تأتي فيه أسهم المنخفضة المنخفضة. هذه هي الشركات ذات الأرباح الثابتة والميزانيات العمومية القوية وتاريخ ركوب الاضطراب الاقتصادي بشكل أفضل من السوق الأوسع.
هذا هو المكان الذي تدخل فيه المخزونات ذات الأرباح المنخفضة. تميل هذه الأسهم إلى وجود قيم بيتا منخفضة ، مما يعني أنها تتحرك بشكل أقل بشكل كبير من السوق الكلي ، مع تقديم عوائد أرباح جذابة. يمكن أن يوفر هذا المزيج كل من الحفاظ على رأس المال والتدفق النقدي الثابت ، مما يجعلها خيارًا ممتازًا للمستثمرين الدفاعيين.
لماذا يهم التقلب المنخفض
غالبًا ما يكون التقلب أسوأ عدو للمستثمر ، وخاصة أثناء تراجع السوق. تميل الأسهم المنخفضة التنقل إلى الحفاظ على أرضها بشكل أفضل ، مما يقلل من مخاطر المحفظة الإجمالية. يتم العثور عليها عادة في قطاعات مثل المرافق ، ودبيات المستهلك ، والرعاية الصحية – مصممة حيث يظل الطلب مستقرًا بغض النظر عن الدورات الاقتصادية.
يقيس بيتا الأسهم حساسية حركات السوق. يشير بيتا أقل من 1 إلى انخفاض التقلبات مقارنة بالسوق الأوسع ، مما يعني أن هذه الأسهم تميل إلى الانخفاض في أسواق الدب بينما لا تزال تشارك في الأسواق الثور ، وإن كان ذلك إلى حد أقل.
قوة الأرباح العالية
توفر الأسهم التي تدفع أرباح الأرباح طبقة إضافية من الأمان من خلال توفير الدخل العادي ، حتى أثناء تراجع السوق. غالبًا ما يكون لدى الشركات ذات الأرباح القوية والمستدامة ميزانيات مصورة صحية وأرباح مستقرة والالتزام بالقيمة العائدة للمساهمين. يمكن أن تساعد الأسهم ذات العائد المرتفع في تعويض انخفاض أسعارها وتعزيز العائد الكلي مع مرور الوقت.
الفحص للمتنزهين ذوي الوزراء المنخفض
قمنا بتشغيل فرز أسهم دفاعي على بلومبرج ، استنادًا إلى المعيار التالي:
-
تقلبات سنوية لمدة 30 يومًا
-
6 أشهر بيتا
-
عائد توزيعات الأرباح لمدة 12 شهرًا> 2 ٪-أهداف مخزونات توليد الدخل
-
السعر الحالي/الأرباح
العديد من الأسهم البارزة تناسب هذا الملف الدفاعي. فيما يلي بعض الأسماء البارزة التي تم تجميعها بواسطة القطاع:
دبابيس المستهلك
-
Procter & Gamble (PG) – مع الإصدار التجريبي من 0.25 و 2.33 ٪ من عائد الأرباح ، يوفر زعيم Staples المستهلكين دخلًا ثابتًا وتقلبًا منخفضًا.
-
كوكا كولا (KO) – اسم مألوف مع بيتا 0.28 وعائد 2.70 ٪ ، يستفيد من الطلب العالمي المتسق.
-
Pepsico (PEP) – مع بيتا 0.26 وعائد 2.83 ٪ ، لا يزال PepsiCo عملاقًا مستهلكًا عملاقًا.
-
Mondelez International (MDLZ) -مخزون من السلع الاستهلاكية منخفضة البيتا (0.21) مع عائد توزيعات الأرباح بنسبة 2.15 ٪ ، يستفيد من الطلب الثابت للوجبات الخفيفة.
-
مجموعة Altria (MO) -يوفر عملاق التبغ هذا عائدًا هائلاً بنسبة 8.74 ٪ وبيتا قدره 0.26 ، مما يناشد المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
الرعاية الصحية والمستحضرات الصيدلانية
-
جونسون وجونسون (JNJ) – عملاق للرعاية الصحية مع الإصدار التجريبي من 0.25 وعائد أرباح بنسبة 2.93 ٪ ، يوفر الاستقرار من خلال أعمالها الصحية المتنوعة.
-
Abbvie (ABBV) – تتميز هذه الشركة الصيدلانية بنسخة تجريبية قدرها 0.33 وعائد توزيعات أرباح قوي بنسبة 4.10 ٪ ، مما يجعلها اختيارًا دفاعيًا قويًا.
المرافق
-
شركة الجنوب (هكذا) – مخزون مرافق منظم مع بيتا 0.21 وعائد أرباح عالية قدره 4.15 ٪ ، مما يوفر الاستقرار من خلال التدفقات النقدية المتوقعة.
-
دوق الطاقة (دوك) – مخزون مرافق مع الإصدار التجريبي من 0.26 وعائد 4.20 ٪ ، مما يوفر تدفقًا نقديًا ثابتًا وخصائص دفاعية.
الاتصالات السلكية واللاسلكية
-
AT&T (T) – عملاق للاتصالات مع الإصدار التجريبي من 0.30 و 6.11 ٪ من عائد الأرباح ، مما يوفر دفق إيرادات مستقر من خلال خدمات الاتصالات.
-
Communications Verizon (VZ) – مزود اتصالات رئيسي آخر مع بيتا من 0.32 وعائد توزيع أرباح قوي بنسبة 6.45 ٪ ، مما يجعله اختيار دفاعي قوي.
فيما يلي أفضل 20 مخزونًا من سقف السوق الذي ظهر من الفوز:
المصدر: بلومبرج
تحديد المواقع للاستقرار
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رصيد في إدارة المخاطر والدخل ، يمكن أن تكون مزيج من الأسهم المنخفضة ، والمواد المتزايدة ، إضافة ذكية إلى محفظة متنوعة. توفر هذه الأسهم الحماية أثناء تباطؤ السوق مع الاستمرار في توليد عائدات من خلال الأرباح.
على الرغم من عدم وجود استثمار بدون مخاطر ، فإن هذه الأسهم تقدم قضية قوية لأولئك الذين يتطلعون إلى تقليل التقلبات دون التضحية بالمحصول. من خلال التركيز على الشركات ذات التدفقات النقدية المستقرة والأرباح المستدامة ، يمكن للمستثمرين إنشاء محفظة أكثر مرونة في بيئة السوق غير المؤكدة اليوم.
اقرأ التحليل الأصلي: الاختباء من أجل السلامة: فحص لأسهم تقلبات منخفضة مع أرباح عالية
