تصاعدت أسعار الذهب حيث هبطت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات، مما جعل الأصول التي لا تدر عوائد تبدو أكثر جاذبية. أظهر مؤشر تصنيع ولاية نيويورك الطلب الضعيف، لكن توقعات التضخم تمت تحديثها للأعلى في سبتمبر. التوترات الجيوسياسية تزيد من جاذبية الذهب كملاذ آمن للمستثمرين مع اقتراب إعلان البيانات الاقتصادية الرئيسية للولايات المتحدة لاحقًا هذا الأسبوع.
ارتفعت أسعار الذهب يوم الثلاثاء مع انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى كبح مكاسب الدولار الأمريكي. وكانت الجدولة الاقتصادية خفيفة تضم مؤشر تصنيع ولاية نيويورك Empire State وإصدار مسح توقعات المستهلكين من مصرف نيويورك. سجل زوج XAU/USD تداولات عند 2664 دولارًا.
كشف مصرف نيويورك عن مؤشر تصنيع ولاية نيويورك Empire State لشهر سبتمبر، الذي سجل رقمًا مشاغبًا. وفي الوقت نفسه، تمت مراجعة توقعات التضخم للأعلى في سبتمبر، وفقًا لأحدث مسح توقعات المستهلكين من مصرف نيويورك.
هبطت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات بثمانية نقاط أساس إلى 4.03٪، مما جعل المعدن الذي لا يدفع عوائدًا أكثر جاذبية مع إشارة إلى زيادة الطلب على سندات الخزانة الأمريكية.
تمددت أسعار الذهب مكاسبها بعد أن تراجعت عن أدنى مستوى يومي عند 2638 دولارًا، على الرغم من أن الدولار لا يزال قويًا. فإن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، ثابت بشكل أساسي عند 103.25.
بالإضافة إلى ذلك، استمرت مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي (الفدرالي) في جذب العناوين. صرحت رئيسة مصرف سان فرانسيسكو ميري دالي بأن المخاطر المتعلقة بمهمة الفدرالي الثنائي الآن متوازنة وأن سوق العمل ليست مصدرًا للتضخم. وأضافت أنها متفائلة بحذر بمنظور الاقتصاد وتتوقع خفضًا في معدل الفائدة واحدًا أو اثنين “إذا تم تحقيق التوقعات”.
يميل زوج XAU/USD إلى التألق في أوقات الاضطراب الجيوسياسي. كشفت إسرائيل عن أنها ستستهدف الأهداف العسكرية كرد فعل ضد إيران وحزب الله عقب الغارة الصاروخية التي وقعت في 1 أكتوبر.
تنتبه السوق إلى بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية المرتقبة وبيانات الإنتاج الصناعي، ومطالبات البطالة الأولية التي سيتم الإعلان عنها لاحقًا هذا الأسبوع. تحليل السوق اليومي: ارتفاع أسعار الذهب مع مراقبة المستثمرين لبيانات الولايات المتحدة الرئيسية.
انخفض مؤشر تصنيع ولاية نيويورك لشهر أكتوبر بشدة إلى -11.9، متفوقًا على التوقعات المتفق عليها بنسبة 2.3، وبكثير عن أرقام سبتمبر البالغة 11.3.
أظهر استطلاع توقعات المستهلكين الخاص بمصرف نيويورك في سبتمبر أن توقعات التضخم لعام واحد لم تتغير عند 3٪، بينما ارتفعت إلى 2.7٪ عند الثلاث سنوات من 2.5%. يُتوقع أن يرتفع التضخم إلى 2.9٪ عند خمس سنوات من 2.8٪ السابق.
ووفقًا لأداة CME FedWatch، يرى التجار أن هناك 97.5٪ فرصة لقضاء 25 نقطة أساسية في نوفمبر. تشير البيانات من بورصة شيكاجو لتجارة السلع، بناء على عقد ديسمبر لقيمة الفائدة الاتحادية، إلى أن المستثمرين يقومون بتقدير خفض قدره 50 نقطة أساسية من قبل الفدرالي في الشهرين الأخيرين من عام 2024.
توقع فني لزوج XAU/USD: ارتفاع أسعار الذهب فوق 2660 دولارًا، والانتباه إلى أقصى ارتفاع سنوي
تظل الاتجاهات الصاعدة لسعر الذهب سارية بعد ارتفاعه فوق منطقة 2660 دولارًا. الزخم إيجابي، كما يُظهره مؤشر القوة النسبية (RSI). مع استمرار RSI في التوجه نحو الأعلى، يشير ذلك إلى استمرار سيطرة المشترين.
إذا تجاوز زوج XAU/USD القمة في 4 أكتوبر عند 2670 دولارًا، فإن ذلك سيمهد الطريق لتحدي أعلى قمة في العام حتى الآن عند 2685 دولارًا، مما يقدم الطريق نحو الوصول إلى 2700 دولار.
من ناحية أخرى، بمجرد أن ينخفض سعر الذهب دون 2650 دولارًا، فإن ذلك سيمهد الطريق لمزيد من الانخفاض. تكون المستوى الداعم التالي هو 2600 دولار. وسيعرض كسر هذا المستوى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2555 دولارًا.
الاستفسارات الشائعة حول الذهب
لقد لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كوسيلة للتخزين القيمة ووسيلة للتبادل. حاليًا، بصرف النظر عن لمعانه واستخدامه للمجوهرات، يُعتبر المعدن الثمين على نطاق واسع باعتباره أصولًا آمنة، مما يعني أنه يُعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات العاصفة. كما يُعتبر الذهب باعتباره تحوطًا ضد التضخم وضد العملات المنخفضة قيمتها، حيث أنه لا يعتمد على أي جهة صادرة معينة أو حكومة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. من خلال غرضها من دعم عملاتها في الأوقات العاصفة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتحسين القوة المدركة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون الاحتياطات العالية من الذهب مصدرًا للثقة في قدرة البلد على الوفاء بالالتزامات المالية. أضافت البنوك المركزية من الاقتصاديات النامية مثل الصين والهند وتركيا حصتها من احتياطيات الذهب بشكل سريع.
الذهب له علاقة عكسية بالدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما كليهما أصول احتياطية رئيسية وأصول ملاذ آمن. عندما ينخفض الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات العاصفة. الذهب يرتبط أيضًا عكسيًا مع أصول المخاطر. يميل ارتفاع سوق الأسهم إلى ضعف سعر الذهب، بينما يميل انخفاض أسعار الأصول ذات المخاطر أكبر إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تجعل عدم الاستقرار الجيوسياسي أو مخاوف من ركود عميق سريعًا سعر الذهب يتصاعد بسبب مكانته كملاذ آمن. كموجة أصول لا تدفع أرباحًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تسهم تكلفة المال الأعلى عادةً في إبطاء المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم الحركات على سلوك الدولار الأمريكي، حيث يُسعر الأصل بالدولارات (XAU/USD). يميل دولار قوي إلى الحفاظ على سعر الذهب تحت السيطرة، في حين إن الدولار الضعيف من المحتمل أن يدفع بأسعار الذهب للأعلى.
