تستعد مجموعة الأسهم الخاصة الأكبر في أوروبا لعملية افتراضية من الاستحواذ على ما يتوقع أن يكون موجة من التوحيد في صناعة رأس المال الخاصة بقيمة 10 تريليون دولار، حيث تبيع الشركات الأصغر أو تواجه التحديات التعاقبية للشركات الكبيرة. تقوم EQT المقرة في ستوكهولم بدراسة عمليات شراء لمجموعات الاستثمار الخاصة المتخصصة بما في ذلك الشركات الفرعية الثانوية التي تشتري حصص صناديق رأس المال الخاصة، وشركات الاستثمار الموجهة نحو النمو، وتلك التي تتمركز في مجال الرعاية الصحية، حسبما ذكر الرئيس التنفيذي كريستيان سيندينج في مقابلة مع صحيفة Financial Times.
وأضاف سيندينج: “هناك لا يزال هناك جغرافيات وقدرات لم يتمتع بها، سواء في الاستثمارات في النمو أو في رأس المال الخاص”. ولفت إلى أن إمكانية التقاط فرص الاستحواذ الأخرى تشمل شركات الإدارة الأصول، أو فرق الاستثمار، المتخصصة في البنية التحتية الرقمية مثل مراكز البيانات، أو التحول من الصناعات التي تنبعث منها انبعاثات الكربون.
تدرس EQT امتلاك شركات أصول كبيرة خارج اختصاصها الحالي في الاستثمار في رأس المال الخاص والبنية التحتية في أوروبا وأمريكا الشمالية. وبتزايد أصولها لأكثر من أربع مرات إلى 246 مليار يورو منذ طرحها العام الأخير، كانت EQT قد اشترت Barings Private Equity Asia مقابل 6.8 مليار يورو، مؤمنة نقطة الوصول في آسيا. وكانت قد اكتسبت Exeter Property Group، وهي جهة إدارة كبيرة للمخازن الصناعية، العام السابق.
في الوقت ذاته، رفضت EQT الدخول بشكل كبير في الاستثمارات الائتمانية بعد أن تخلص سيندينج من منصة الاستثمار الديني الخاصة بها في عام 2020، ورفض دعوات إعادة دخول هذا المجال. يعتقد سيندينج أن صناعة رأس المال الخاص لا تزال سوقًا ناشئًا لأن الشركات ما زالت تغادر الأسواق العامة وتفضل التعاون مع أصحاب رأس المال الخاص.
وتوقع سيندينج أن تكتسب EQT القدرة في نهاية المطاف على إجراء عمليات شراء تتراوح بين 30 و50 مليار دولار من الحجم، حيث تظل الشركات المتوسطة الحجم أو العائلية الخاصة عديدة وتقرر النمو إلى العمالقة العالميين أثناء بقائها في أيدي خاصة. وأوضح سيندينج: “هناك صناديق تقاعد وصناديق ثروة سيادية ومؤسسات أخرى لم يتم تخصيص كل منها بشكل كاف لرأس المال الخاص”.
وفي النهاية، أكد سيندينج أن جميع مجموعات رأس المال الخاص تواجه لحظة عليها أن توضح فيها استراتيجيتها، حيث يختار صناديق التقاعد والهبات وصناديق الثروة السيادية الاستثمار مع عدد أقل من الإداريين الذين يعتقدون أن لديهم الموارد للحفاظ على استمرارية الاستثمار.
