في مؤتمر Permissionless في يوتا، كشفت سمرا كوهين، رئيس الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والاستثمارات المؤشرية في BlackRock، أن 75٪ من المشترين لصندوق البيتكوين للشركة هم عشاق للعملات المشفرة غير ملمين بالاستثمارات التقليدية في وول ستريت.
وأوضحت كوهين أن هيكلية ETF توفر للمستثمرين طريقة أكثر إمكانية للاستثمار في البيتكوين. وقالت إن “صندوق الاستثمار المتداول (ETF) تم إنشاءه كوسيلة.” لقد شهد صندوق البيتكوين الخاص بـ BlackRock إقبالًا كبيرًا منذ إطلاقه، حيث بلغت قيمة سوق أحد عشر صندوقًا للبتكوين الآنية أكثر من 63 مليار دولار وتدفقات تصل إلى ما يقرب من 20 مليار دولار. في الأيام الخمسة الأخيرة وحدها، شهدت صناديق البيتكوين الآنية تدفقات صافية تزيد عن 2.1 مليار دولار، حيث تعتبر حصة BlackRock نصف هذه المبيعات.
زادت كمية التداول بما يتفق مع تداول البيتكوين فوق مستوى 68،300 دولار، مما يعد أعلى مستوى له منذ يوليو. حقق البيتكوين نهاية الربع الثالث زيادة تصل إلى ما يقرب من 140٪ عن العام الماضي، متفوقًا بشكل كبير على مؤشر S&P 500. ارتفعت أسهم بورصة العملات المشفرة الرئيسية “كوين بيس” أيضًا بنسبة 24٪ هذا الأسبوع، حيث كانت أفضل أدائها منذ فبراير.
لفتت كوهين إلى أن جزءًا أساسيًا من استراتيجية BlackRock هو تثقيف مستثمري العملات المشفرة حول فوائد ETFs وETPs. ووفقًا للإفصاح 13F الأخير، 80٪ من المشترين لهذه المنتجات الأمريكية الجديدة المعروفة بأموال البتكوين الآنية هم مستثمرون مباشرون. ومن بين هذه الجماعة، 75٪ لم يكونوا قد امتلكوا من قبل iShare، العلامة التجارية المعروفة لـ BlackRock.
“كنا في البداية نعتقد أنه كان يجب علينا تثقيف مستثمري ETF بشكل خاص حول العملات المشفرة والبيتكوين”، صرحت كوهين، “لكن بدلاً من ذلك، وجدنا أنفسنا نقوم بتثقيف مستثمري العملات المشفرة حول فوائد مجموعة منتجات ETP”.
قبل أن توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على صناديق بتكوين الأنية في يناير، كان لدى المستثمرين الأمريكيين خيارات محدودة لشراء وتخزين العملات المشفرة. كانت بورصة كوين بيس وغيرها من البورصات المركزية شعبية ولكنها لم تلبي كامل احتياجات مستثمري الأصول الرقمية. كشف نجاح البيتكوين الآني عن رغبة السوق في نهج أكثر كفاءة وإمكانية للاستثمار في العملات المشفرة.
توضح البيانات الجديدة من Chainalysis أن شمال أمريكا تظل أكبر سوق للعملات المشفرة في العالم، حيث تستحوذ على ما يقارب 23٪ من حجم التداول العالمي للعملات المشفرة. بين يوليو 2023 ويوليو 2024، أنشأت المنطقة قيمة قدرها 1.3 تريليون دولار على السلسلة الخلفية. بالإضافة إلى ذلك، أفادت شركة المخاطر للمغامرات (a16z) بأن أكثر من 40 مليون أمريكي الآن يمتلكون عملات مشفرة، مؤكدة بذلك التبني المتزايد للأصول الرقمية.
أُدخلت العديد من هذه المنتجات نتيجة لطلب عملاء إدارة الأصول لإضافة منتجات العملات المشفرة على محافظهم. يعتقد كوهين أن ETFs وتكنولوجيا البلوكشين تتعامل مع تحديات مماثلة في المالية. “لقد كانت ETFs قوة لفك الاحتكار في الأسواق التقليدية للتمويل، زيادة الوصول والشفافية، خصوصاً بعد أزمة الأزمة المالية 2008-2009″، كما صرّح، مشبهاً فيما بين إصدار ورقة البيتكوين البيضاء عام 2008 والجهود العالمية لزيادة الشفافية في المالية بعد الأزمة.
* هذه ليست نصيحة استثمارية.
