بينما ندخل إلى عام 2025 ، يدخل عالم الاستثمار في مرحلة جديدة ، يتشكل من خلال مزيج من المرونة الاقتصادية ، والخرافات التكنولوجية ، وتحويل الديناميات الجيوسياسية. في العام الماضي ، 2024 ، كان قويًا للمستثمرين ، حيث تم عرض الأسواق بما يتماشى مع التوقعات المتفائلة.
على الرغم من التحديات التي تشكلها سياسات نقدية أكثر تشددًا ، فقد أثبت الاقتصاد العالمي قابلاً للتكيف بشكل ملحوظ ، وقد حقق الأسهم عائدات قوية. ومع ذلك ، بينما نتطلع ، ينمو المشهد الاستثماري ، مما يتطلب نهجًا أكثر تفكيرًا واستراتيجيًا لمعالجة فرص ومخاطر هذا النموذج الجديد.
ظل الاقتصاد مرنًا على الرغم من السياسة النقدية الأكثر تشددًا. بعد سنوات من ارتفاع الأسعار ، يتم تعيين الاحتياطي الفيدرالي لخفض آخر في عام 2025. وهذا يعكس التضخم المعتدلة والنمو المطرد.
نما إجمالي الناتج المحلي للولايات المتحدة بنسبة 2.8 ٪ في Q3 2024 ، مدفوعًا بالإنفاق والاستثمار للمستهلكين. مع تسهيل التضخم ، تتمتع البنوك المركزية بمزيد من المرونة. من المتوقع أن تظل أسواق الأسهم قوية ولكنها متقلبة في عام 2025.
الموضوعات الرئيسية لعام 2025
ترامب 2.0: إدارة التقلب
عودة دونالد ترامب إلى الرئاسة والكونغرس الذي يقوده الجمهوريين يجلبون تحولات السياسة الاقتصادية وشكوك السوق. قد يدعم الإلغاء القياسي ، والتخفيضات الضريبية ، والإنفاق على البنية التحتية الأسهم الأمريكية ، وخاصة في الطاقة والصناعات والبيانات المالية.
ومع ذلك ، فإن التوترات الجيوسياسية المحتملة والنزاعات التجارية يمكن أن تزيد من تقلبات السوق. سيكون نهج الاستثمار الانتقائي يركز على القطاعات القائمة على السياسة ، إلى جانب تنويع المحافظ ، مهمًا في إدارة المخاطر.
ثورة التشفير
أصبحت العملات المشفرة قوة رئيسية في التمويل ، مع زيادة التبني بسرعة. يعد Bitcoin الآن أحد الأصول السائدة ، حيث يجذب المستثمرين المؤسسيين. بحلول أواخر عام 2024 ، تجاوز سوق التشفير 3 تريليون دولار ، مدعومًا بالطلب القوي.
تعمل الحكومات أيضًا على تقدم العملات الرقمية. يتوسع يوان الرقمي الصيني ، ويخطط البنك المركزي الأوروبي لطيار أوروبي رقمي في عام 2025. على الرغم من التقلبات ، فإن تقنية blockchain تقود الابتكار ، مما يجعل التشفير بمثابة اعتبار استثمار رئيسي.
أين نرى فرصًا للمستثمرين في عام 2025؟ شاهد Wei Li ، كبير استراتيجيات الاستثمار العالمية في BlackRock ، بمشاركة ثلاث موضوعات استثمارية من Outlook العالمي لعام 2025
– BlackRock (@blackrock) 17 يناير 2025
الابتكار التي تعمل بذو الأعمال
تقوم الذكاء الاصطناعي بتحويل الصناعات وخلق فرص استثمارية جديدة. في عام 2024 ، شهدت الشركات التي تحركها الذكاء الاصطناعى عوائد قوية ، وهو اتجاه من المتوقع أن ينمو في عام 2025. يتحول التركيز من الأجهزة إلى تطبيقات البرمجيات.
تستفيد الرعاية الصحية والتمويل والتصنيع من ابتكارات الذكاء الاصطناعي. يعزز Discovery الذي يعمل بالعلاق AI الأدوية ، في حين أن التحليلات تعيد تشكيل الخدمات المالية. يمكن أن يضيف تقرير صادر عن McKinsey الذكاء الاصطناعي 13 تريليون دولار على مستوى العالم بحلول عام 2030.
Jessica Inskip ، https://t.co/0qnscnjykz's مديرة أبحاث الاستثمار ، تناقش التوقعات للأسهم المرتبطة بـ AI https://t.co/oa3crarnnj pic.twitter.com/8n0aphprwh
– تلفزيون بلومبرج (@bloombergtv) 5 فبراير 2025
تستمر الدورة: الجغرافيا السياسية والذهب
ستبقى التطورات الجيوسياسية محركًا رئيسيًا لديناميات السوق. في حين أن المخاطر مثل النزاعات التجارية والصراعات الإقليمية تشكل تحديات ، فإنها تقدم أيضًا فرصًا للمستثمرين الذين يمكنهم تقييم هذه التعقيدات. على سبيل المثال ، يمكن لأي حافز مالي محتمل من الصين أن يوفر دفعة للنمو العالمي ، والاستفادة من السلع والأسواق الناشئة.
يواصل الذهب ، وهو أحد الأصول التقليدية الآمنة ، يلعب دورًا حاسمًا في تنويع المحافظ. مع الحفاظ على البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم احتياطيات ذهبية كبيرة ، يظل المعدن تحوطًا موثوقًا ضد عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي. بلغ الطلب العالمي للذهبية على مستوى رقمي في عام 2024 ، مدفوعًا بمشتريات البنك المركزي القوي والطلب الاستثماري القوي.
تخصيص الأصول لعام 2025
بالنظر إلى المشهد الاستثماري المتطور ، فإن النهج المتوازن والمتنوع لتخصيص الأصول أمر ضروري. فيما يلي الاعتبارات الرئيسية لعام 2025:
الأسهم: الحفاظ على وضع زيادة الوزن في الأسهم ، مع التركيز على القطاعات ذات الأرباح القوية وإمكانات النمو. من المتوقع أن تدعم انخفاض أسعار الفائدة وخلفية الاقتصاد الكلي الداعمة أصول المخاطر.
#NavigatingVolatility
بول ماركهام ، مدير الاستثمار في Global #Equities في GAM Investments ، يشارك في نظرته لعام 2025: https://t.co/tw0ibafypf
الاتصالات التسويقية | رأس المال المعرض للخطر.
– Gam Investments (gaminsights) 3 فبراير 2025
الدخل الثابت: اعتماد موقف محايد حول الدخل الثابت ، مع مراعاة فرص الشراء على الديمقراطية. في حين أن العائدات قد أدارت ، يمكن أن توفر الروابط عالية الجودة الاستقرار في بيئة متقلبة.
نقدي: تبقى نقص الوزن نقدًا ، حيث أن تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالنقود مرتفعة في بيئة ماكرو داعمة.
العملات المشفرة: النظر في تخصيص جزء من محفظتك إلى العملات المشفرة والأصول ذات الصلة بلوكشين. في حين أن السوق لا يزال متقلبًا ، فإن الإمكانات طويلة الأجل للنمو والابتكار في هذا المجال مهمة.
بدائل: ابق على زيادة الوزن في البدائل ، مثل الأسهم الخاصة والعقارات وصناديق التحوط ، والتي توفر مزايا التنويع وعلاقة أقل مع فئات الأصول التقليدية.
الفرص والمخاطر
يقدم مشهد الاستثمار 2025 الفرص والمخاطر. المرونة الاقتصادية ، والابتكار ، والجغرافيا السياسية ستقود ديناميات السوق ، مع توقع التقلب. النهج الاستراتيجي هو المفتاح.
يمكن أن يساعد التركيز على السياسة الأمريكية ، والتشفير ، و AI ، والاتجاهات العالمية للمستثمرين على التنقل في هذا التحول. ومع ذلك ، هذه هي رؤية شخصية ، وليس نصيحة مالية. يجب على كل مستثمر تقييم المخاطر والتشاور مع المهني.
