روالا خلف، رئيسة تحرير FT، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية. أعلنت Blackstone، أكبر مجموعة رأسمالية خاصة في العالم، عن خططها لإدراج بعض استثماراتها الكبرى، بعدما أثرت مبيعات الأصول البطيئة على أرباحها في الربع الثالث. قال جوناثان جراي، الرئيس التنفيذي لـ Blackstone، إن الارتفاع الأخير الذي شهدته الأسواق العالمية بفضل التكنولوجيا يشير إلى عودة اهتمام المستثمرين بالاكتتابات العامة. وقال إن هذا يمهد الطريق لبيع أسهم المجموعة التي تبلغ قيمة أصولها العالمية الآن 1.1 تريليون دولار. وأضاف أنهم على استعداد لإدراج بعض الشركات التابعة للمجموعة، مشيراً إلى أن المحادثات انتقلت من نظرية إلى عملية.
وتقول التقارير إن الأسواق العالمية قد ارتفعت بنسبة 18 في المئة هذا العام، ولكن حتى الآن، كبح نشاط الاكتتابات العامة بسبب زيادة أسعار الفائدة في 2022-23 أثر على أرباح Blackstone. خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2024، كسبت المجموعة فقط 1.4 مليار دولار من الرسوم الأدائية المحققة، وهو أحد أبرز مؤشراتها المراقبة عن كثب. كما أن الرقم تزايد بنسبة 4 في المئة عن نفس الفترة العام الماضي، ولكنها بكثير أقل من 7.7 مليار دولار التي كسبتها في نفس الفترة من عام 2022.
ومع انخفاض أسعار الفائدة الآن، قررت مجموعات رأس المال الخاصة بمن فيهم كارلي، EQT، وBC Partners مؤخراً بيع شركات كبيرة، وارتفعت أسهم الكثير من الشركات التي تم طرحها لاحقاً. وفي حين أن قرار Blackstone بالانتظار لبيع الاستثمارات أثر على أرباحها، إلا أنها زادت وتيرتها في التعامل، وقامت بالاستثمار 34 مليار دولار في الربع الأخير، وهو أعلى رقم منذ أكثر من عامين. وقد استطاعت أيضاً جذب 41 مليار دولار من الرأسمال الجديد للمستثمر، مما دفع أصول الرسوم إلى مستوى قياسي جديد.
وأضاف جراي أن النمو في المجموعة جاء بفضل أعمال الائتمان والتأمين الخاصة بها التي استقطبت 21 مليار دولار من التزامات المستثمر الجديد. كما تم تعزيز النتائج بالدفع العشريني بليلة لمدة عقد من الزمن من المستثمرين الأثرياء، الذين يمثلون الآن حوالي ربع أصولها الإجمالية. وأضاف أن انسحابات من صندوق العقارات الخاص به، Breit، قد تباطأت بشكل كبير وأنه على حافة العودة إلى النمو.
وكان قد سحب المستثمرون أكثر من 15 مليار دولار من Breit منذ ديسمبر 2022.
