فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
قالت Aramco السعودية ، أكبر شركة للنفط في العالم ، يوم الاثنين إنها جمعت 5 مليارات دولار في بيع السندات حيث يتم وضعها في انكماش في أسعار النفط وتستعد لمزيد من الاقتراض.
وقال أرامكو إن الطلب على المجموعات الثلاث من السندات التي أصدرتها في لندن كانت “قوية” ، حيث تتراوح كوبونات من 4.75 في المائة إلى 6.375 في المائة.
كان الإصدار أحد أكبر اللاعبين في لندن حتى الآن هذا العام ، بعد صندوق الاستثمار العام ، قام صندوق الثروة السيادي السعودي ، بتخصيص سوق الديون بمبلغ 4 مليارات دولار في يناير ، وباعت جمعية البناء في المملكة المتحدة على مستوى البلاد 3.25 مليار يورو و 1 مليار جنيه إسترليني من السندات خلال الربع الأول.
وقال زياد المورشيد ، المدير المالي في أرامكو التي يسيطر عليها الدولة ، إن المستثمرين العالميين كانوا يؤمنون بـ “الميزانية العمومية القوية” للشركة.
قد يعود Aramco إلى سوق الديون في المستقبل القريب ، بعد نشر نشرة السندات الإسلامية الأسبوع الماضي. في يونيو من العام الماضي ، أطلقت أرامكو أكبر سندات إسلامية على الإطلاق ، حيث جمعت 6 مليارات دولار.
حققت الشركة ربحًا صافيًا قدره 106 مليار دولار العام الماضي ، وتحمل القليل من الديون مقارنة بأقرانها.
ومع ذلك ، تعرضت ميزانية Aramco العمومية للضغط في الأشهر الأخيرة حيث أن انخفاض أسعار النفط تجعل من الصعب على الشركة دفع أرباح الأرباح الكبيرة التي طلبتها الحكومة السعودية ، المساهم الرئيسي ، للمساعدة في تمويل مشاريع التنويع الاقتصادي في المملكة.
كان برنت الخام يتداول بسعر 62 دولارًا للبرميل يوم الاثنين ، مقارنة بـ 82 دولارًا في منتصف يناير.
في نشرة السندات الإسلامية الأسبوع الماضي ، قال أرامكو إن تروسها ، أو نسبة الديون إلى الأسهم ، ارتفعت من 4.5 في المائة في نهاية العام الماضي إلى 5.3 في المائة في 31 مارس.
وقال المورشيد في آخر مكالمة أرباح أرامكو في مايو أن الشركة قللت من الاقتراض “بشكل كبير” على مدار السنوات الثلاث الماضية حتى العام الماضي ، عندما “بدأنا في التغلب ، كما وعدنا ، لاستهداف هيكل رأس المال الأمثل”.
وقال أمين ناصر ، الرئيس التنفيذي ، في نفس الدعوة أن الطلب على النفط كان قوياً ، وأن المتاجر العالمية من الخام كانت تعمل “في أدنى مستوياتها لمدة خمس سنوات”.
وأضاف أن قرار أوبك ، كارتل النفط ، لزيادة الإنتاج في شهر مايو سيؤدي إلى ضخ 200000 برميل إضافي من الخام يوميًا ، بقيمة 1.9 مليار دولار من التدفق النقدي السنوي بسعر 60 دولارًا للبرميل.
ومع ذلك ، حذرت الشركة في شهر مارس من أن الأسعار المنخفضة تعني أن أرباحها السنوية ستنخفض بحوالي الثلث.
في الأسبوع الماضي ، قال محمد الجادان ، وزير المالية السعودية ، إن المملكة “ستتخلى” عن خطط الإنفاق لأنها واجهت إيرادات نفطية أقل.
وقال لصحيفة فاينانشال تايمز إن “الأزمة توفر لنا فرصة للتقييم والنظر”. “هل نحن نهرع [projects]؟ هل هناك عواقب غير مقصودة؟ هل يجب أن نتأخر؟ هل يجب أن نعيد جدولة؟ هل يجب أن نتسارع؟ “
