تمكنت شركة Ares Management من جمع مبلغ يفوق 80 مليار دولار من المستثمرين هذا العام، وفقا لتوقعات الرئيس التنفيذي للشركة. يُعزى هذا الإنجاز إلى الطلب المتزايد على صناديق الاستثمار التي تركز على الائتمان من قبل كل من المستثمرين المؤسسيين والتجزئة، الذين جذبهم عوائد عالية متاحة في المجال الائتماني الخاص. وقد برز هذا في أسرع وتيرة جمع اموال لدى Ares على الإطلاق، بما في ذلك 20.9 مليار دولار من التعهدات التي تم الفوز بها في الربع الثالث من العام، مما يشير إلى ازدهار قسم الائتمان الذي يقدم تمويلًا مباشرًا للشركات.
بذل مايكل أروغيتي، رئيس إدارة الأصول التي تبلغ قيمتها 464 مليار دولار، جهودًا لدفع مدير الأصول المقره في لوس أنجلوس إلى مشاريع تتخطى مجال الائتمان، والذي يشمل نشاطه الأساسي الذي يقرض الشركات مباشرةً. ولقد تمكن مؤخرًا من إبرام صفقة لشراء الفرع الدولي لشركة إدارة الاستثمار العقاري GLP Capital Partners بقيمة تصل إلى 5.2 مليار دولار. ستضيف هذه الاستحواذ 44 مليار دولار إلى أصول Ares عند الانتهاء منها، وتقربها من هدف أروغيتي بالوصول إلى 750 مليار دولار بحلول عام 2028، مما سيجعلها واحدة من أكبر مديري الاستثمار المدرجين علنًا في الأسواق الخاصة.
تجسدت السباق في عالم الاستثمار الخاص في سلسلة من صفقات الشركات التي تسعى إلى تعزيز نشاطها في الائتمان الخاص والتأمين والبنية التحتية، وبدوره، تسعى شركات التركيز على الاستثمار في الائتمان إلى توسيع أعمالها. شركة إدارة الاستثمار Blue Owl اشترت في الربع الثالث شركة التأمين Kuvare وشركة الإقراض المدعومة بالأصول Atalaya. أغلقت BlackRock صفقتها بقيمة 12.5 مليار دولار لاستحواذها على شركة استثمار البنية التحتية Global Infrastructure Partners الشهر الماضي، وتجري حاليًا محادثات لشراء شركة إدارة الائتمان الخاصة HPS Investment Partners بأكثر من 10 مليارات دولار.
يُنظر إلى الائتمان كمكان حيث يمكن لهؤلاء مديري الأصول أن ينموا دون القيود نفسها التي يجدونها في أعمال الشراء المرفوعة برافعة التحت الائتماني. تمكنت Ares من نشر نحو 30 مليار دولار في الربع الثالث، بالإضافة إلى تقدير نشاط الاستثمار لهذا العام حتى الآن بما يقرب من 75 مليار دولار، وهو سجل جديد. وقال كيب ديفير، الذي يدير قسم الائتمان في Ares، يوم الأربعاء إن الشركة شهدت “تسارعًا” في نشاط الشراء، ونتيجة لذلك، كانت تستفيد من سلسلة من التمويل الجديد التي يمكنها التبرع بها.
تمكنت Ares من تحقيق 339 مليون دولار من الأرباح الناتجة عن الرسوم في الربع، مسجلة زيادة بنسبة 24 في المائة عن العام السابق، وفقًا لتوقعات المحللين. كما كشفت الشركة أيضًا أن الرسوم الإدارية التي تكتسبها – وهي مقياس يتم فحصه بعناية – زادت بنسبة 18 في المئة عن نفس الفترة من العام السابق إلى 757 مليون دولار.
