التوفير للتقاعد هو تجربة اليدين إلى حد كبير للعاملين في المملكة المتحدة.
دفع الالتحاق بالسيارات الملايين إلى معاشات في مكان العمل – بلا شك شيء رائع ، على الرغم من أن معظمهم لا يزالون لا يدفعون بما فيه الكفاية. لكن لا يتعين عليهم أبدًا اتخاذ خيار استثماري نشط ، حيث يتم جرف مساهماتهم تلقائيًا في صندوق مقدم الخدمة الافتراضي.
مع تقدم العمال في السن ، تزداد الافتراضات. ما لم يقلوا خلاف ذلك ، فإن أولئك الذين يدخرون في معاشات المساهمة المحددة (DC) سيكونون في كثير من الأحيان “على شكل حياة” بعيدًا عن الأسهم المحفوفة بالمخاطر إلى السندات. هذا يعكس افتراضًا خارج التاريخ بأن معظم الناس سيشترون الأقساط السنوية عند التقاعد.
بعد ترك أجهزتهم الخاصة منذ عقود ، يتغير كل شيء عند نقطة التقاعد. فجأة ، يمكن للناس الوصول إلى أموال أكثر من أي وقت مضى في حياتهم بأكملها! المشكلة هي ، كيف سيستمرون لسنواتهم المتبقية؟
إن إدارة وعاء سحب حتى لا تنفد من المال قبل أن تنفد من التقاعد يمثل تحديًا ، حتى بالنسبة للمستثمرين المشاركين وذوي الخبرة. للمساعدة في معالجة هذا الأمر ، سيتطلب مشروع قانون المعاشات التقاعدية المقبلة من الحكومة مخططات ومقدمي الخدمات لإعداد “الإعدادات الافتراضية” الجديدة لتشكيل الطريقة التي يأخذ بها الأشخاص معاشاتهم التقاعدية إذا لم يتخذوا قرارات نشطة.
لن يكون الحبر جافًا في هذا الصيف ، وهناك قدر كبير من العمل يجري وراء الكواليس في صناعة المعاشات التقاعدية حيث يفهم مقدمو الخدمات طرقًا مختلفة للقيام بذلك. سيكون توجيه الأعضاء من خلال عملية إنفاق أصولهم أكثر تعقيدًا بكثير من اختيار الجميع في معاش في مكان العمل.
يستهدف مقدمو المعاشات التقاعدية الذين تحدثت إليهم هذا الأسبوع حلولهم “الافتراضية” لدى العملاء غير المشتركين مع قدر إجمالي معاشات تقاعدية ما بين 50،000 جنيه إسترليني و 250،000 جنيه إسترليني علاوة على المعاش التقاعدي.
يقول السير ستيف ويب ، وزير المعاشات التقاعدي السابق في LCP ، الاستشارات الاكتوارية: “المشكلة في الوقت الحالي هي أن هناك القليل من المعلومات المدهشة حول كيفية رغبة الناس في أخذ معاشهم في التقاعد”.
تشير أبحاث العملاء إلى أن أكبر قضية تصارعها الأشخاص هي العمل على مبلغ “آمن” للاستخلاص من وعاء DC محدود عندما لا يعرفون المدة التي قد يعيشون فيها. وبينما يقول معظم العملاء أنهم يفعل يريدون الحصول على دخل منتظم من معاشهم التقاعد ، كما يقولون أيضًا لا تريد شراء الأقساط السنوية ، لأنها تقدر المرونة.
ومع ذلك ، فإن المتقاعدين في مخاطر سحب الدخل يتعارض مع الافتراضات الحالية. لماذا نمط الحياة الأكبر سناً في صناديق مخاطر أقل في الفترة التي تسبق التقاعد ، فقط لتحويلهم مرة أخرى؟ يجب على مقدمي الخدمات التأكد من ما يحدث قبل التقاعد ينضم إلى منتجات ما بعد التقاعد التي يقومون بتصميمها الآن.
لجعل هذه المهمة أكثر صعوبة ، من المحتمل أن تتقلب احتياجات الإنفاق لدى الناس مع تقدمهم في العمر. هل يرغب معظم الناس في التحميل الأمامي في “سنوات الذهاب” للتقاعد المبكر ؛ اطلبها لأسفل من أجل “سنوات الهروب” لأنها تصبح أقل نشاطًا ، أو تبقي أكثر من “سنوات عدم النقل” عندما تكون تكاليف الرعاية قد تتسم بالرواية؟
للمساعدة في الإجابة على هذا السؤال ، قام Webb والباحثين في جامعة باث بتحليل بيانات الإنفاق المتقاعد لمدة 50 عامًا في تقرير يسمى Downhill على طول الطريق. أكبر مؤشر لأنماط الإنفاق على التقاعد؟ سواء كنت تستأجر في التقاعد ، أو تملك منزلك.
وجد التحليل أن المتقاعدين الذين استأجروا يميلون إلى إنفاق حقيقي للغاية طوال فترة التقاعد ، مع تنفق أقل بكثير على الكماليات. ومع ذلك ، قام أصحاب المنازل الأكثر ثراءً بحملة إنفاقهم بقوة – وهو اتجاه يمكن أن تكثفه تغييرات ضريبة الميراث المقبلة على المعاشات التقاعدية – على الرغم من أنها انخفضت بشكل حاد بعبارات حقيقية مع تقدمهم في العمر.
تقسيم المجموعات المختلفة إلى أبعد من ذلك ، شملت العوامل المهمة الأخرى صحة الشخص ؛ سواء كانوا عزباء أو جزء من زوجين ، وما هو مستوى الأصول الأخرى التي قد يكونون (أو زوجهم).
“هذا يعني أن مقدمي المعاشات التقاعدية لا ينبغي أن يكون لديهم حجم واحد يتناسب مع كل ما هو افتراضي ، ولكن يجب أن يحاولوا معرفة المزيد عن أعضائهم وفهم ملف تعريف الإنفاق الذين من المحتمل أن يحتاجوا إليه قبل تخصيصها لمسار افتراضي” ، يحث Webb.
هذا يبدو أسهل من قوله من القيام به ، لكنني كنت مفتونًا برؤية أفيفا ، أحد أكبر مقدمي المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة ، تقوم بتصميم أداة لمساعدة العملاء على تصور مسار التقاعد في نهاية المطاف.
سيتضمن ذلك تقسيم معاش DC إلى ثلاثة دلاء عريضة ، والتي يتم استثمارها بعد ذلك. أولاً ، وعاء لتمويل الإنفاق العرضي. بعد ذلك ، وعاء سحب مرن لتلبية احتياجات الإنفاق اليومي (إلى جانب معاش الدولة) حتى يصل إلى سن معينة. وأخيراً ، وعاء دخل مضمون يضع أموالًا جانباً لشراء الأقساط السنوية عندما يصلون إلى هذه النقطة. عامل مهم آخر هو كيف يمكن أن يؤثر الانخفاض المعرفي على قدرة الشخص على إدارة استثماراته في الحياة اللاحقة.
يقوم مقدمو الخدمات الآخرين مثل Life Standard بتجربة أدوات النمذجة لمساعدة المتقاعدين على معرفة ما قد يحصلون عليه من معاش الدولة ؛ كيف يمكن أن تغطي إنفاقهم الأساسي باستخدام جزء من وعاء DC الخاص بهم لشراء الأقساط السنوية ثم الوصول إلى الباقي بمرونة.
بدلاً من التعرض للتخلف عن قرار “مجموعة ونسيان” ، يبدو أن مقدمي الخدمات أكثر حرصًا للعملاء على التعامل مع هذه العملية بشكل مستمر. ولكن لكي يحدث ذلك ، سيحتاج المنظم المالي إلى الإسراع واستكمال مراجعة حدود المشورة والتوجيه المستمرة.
الآن ، يقتصر التحدث مع العملاء حول ظروفهم على أكثر المحادثات اللطيفة خشية أن يتم تفسير هذا على أنها نصيحة. في المستقبل ، يمكن أن يمكّن ذلك من الدعم المستهدف أكثر ، بما في ذلك التحذيرات إذا كانوا يسحبون الأموال على ما يعتبر معدلًا غير مستدام.
الطبيعة المجزأة لسوق المعاشات التقاعدية هي قضية أخرى. يمكن أن يكون لدي 50،000 جنيه إسترليني في وعاء DC واحد ، و 500000 جنيه إسترليني في آخر. كيف من المفترض أن يعامل مقدمو الخدمات ذلك في التخلف عن السداد؟ لا يسعنا إلا أن نأمل أن تساعد لوحة معلومات المعاشات التقاعدية التي تتم تقديمها منذ فترة طويلة ، والتي ستتيح للدخرفين رؤية جميع مدخرات التقاعد في مكان واحد على الإنترنت ، في هذا.
عندما يكون من الأسهل على الأشخاص تعقب المعاشات المعاشات الصغيرة وتوحيدها إلى عدد أقل من المعاشات الكبيرة ، فهناك فرصة ذهبية لمقدمي الخدمات الذين لديهم أفضل التقنيات والأدوات والحلول التي تواجه العملاء.
ولكن دعونا نكون واقعيين. لن تحل تقنية Whizzy وحدها مشكلة توفير المعاشات التقاعدية. أملي النهائي؟ أنه يمكننا بطريقة ما التخلف عن السداد للأشخاص في التعامل مع مسار التقاعد المحتمل في مرحلة مبكرة بكثير عندما لا يزال هناك وقت لمزيد منهم للقيام بشيء حيال ذلك.
Claer Barrett هو محرر المستهلك في FT ومؤلف كتاب FT's فرز حياتك المالية سلسلة النشرة الإخبارية claer.barrett@ft.com؛ Instagram و Tiktok claerb
