رويلا خلف، رئيسة تحرير صحيفة Financial Times ، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية. وصلت التدفقات الضخمة من الشركة التابعة لفرانكلين تمبلتون إلى شهر أكتوبر، حيث قالت شركة إدارة الأصول بقيمة 1.7 تريليون دولار إن إيرادات المجموعة ودخلها سيكونان مضغوطين بسبب التحقيق الرقابي في الوحدة. تعرضت Western Asset Management لأكثر من 53 مليار دولار من تدفقات الأموال منذ أن كشفت في أغسطس أن مدير الاستثمار المشترك قد تم وضعه في إجازة وحذر من اتخاذ إجراءات ضدة من قبل لجنة تداول الأوراق المالية الأمريكية. وشملت الأرقام ما يقرب من 28 مليار دولار في سبتمبر و 18 مليار دولار إضافي في أكتوبر. وكانت أسهم فرانكلين تتداول 4 في المئة أدنى بعد الظهر في نيويورك بعدما قال المديرين في اجتماع مع المحللين يوم الاثنين إن إيرادات Western السنوية تجري على المسار الصحيح للانخفاض بنسبة 20 في المئة، وتقديم سحب بنسبة 2 في المئة على المجموعة بسبب التدفقات. وسيكون تأثير الدخل أكبر حتى تتمكن الشركة من تقليص النفقات نسبيا، قال كبير المالية في الشركة، ماثيو نيكولز.
بدأت عدد من صناديق التقاعد الكبيرة في عملية نقل أموالها بالإضافة إلى التدفقات الأخيرة. تولت فرانكلين Western في إطار افتراضية شراءها لشركة Legg Mason في عام 2020 واتفقت على منحها استقلالية كبيرة لمدة خمس سنوات. وقالت الرئيس التنفيذي لفرانكلين جيني جونسون إن المجموعة الأكبر كانت تعمل مع إدارة Western على خفض التكاليف و”تحسين” سياسات وممارسات التداول. تُعتبر Western، التي تدير صندوق سندات الأساسي، الوحدة الأكبر من جانب الأصول، وتمثل 9 في المئة من الإيرادات التشغيلية المعدلة، حسب ما قاله نيكولز. جاء تحديث Western بينما هبطت فرانكلين إلى خسارة صافية بقيمة 85 مليون دولار للربع الذي انتهى في سبتمبر وتكبدت تهمة استهلاك بقيمة 389 مليون دولار في عقود صناديق الاستثمار المشترك التي تديرها Western. ارتفعت الأصول الإدارية الإجمالية إلى مستوى قياسي بقيمة 1.7 تريليون دولار في ظل الأسواق الحية.
قالت جونسون إن فرانكلين كانت تتعاون مع الرقابة الأمريكية ووزارة العدل ولكن رفضت الإفصاح عن تفاصيل أخرى. وقد تلقى مدير الاستثمار المشترك في Western كين ليتش إخطارًا من وزارة الأمن والتبادل الأمريكية يحذر من أنها تفكر في اتخاذ إجراء ضده بسبب مايُعتقد أنه “طريقة غير شرعية” لتدوير صفقات العملاء، وهو ممارسة تتمثل في منح الصفقات الأكثر ربحية لبعض العملاء على حساب آخرين. ليست جميع إخطارات الوزارة متبوعة باتهامات رسمية. قال نيكولز إن التدفقات إلى أقسام أخرى من أعمال فرانكلين تحولت إلى سالبة قليلاً في شهر أكتوبر بعد تدفقات جيدة في الربع السابق. وارتفعت الأصول الإدارية إلى مستوى قياسي بقيمة 1.68 تريليون دولار في الربع على مدار السوق الحية.
قالت جونسون إن المجموعة المقرة في كاليفورنيا متفائلة بالجهود التي تبذلها للانتقال إلى مجالات جديدة بما في ذلك الأصول البديلة وصناديق تبادل المقايضة والحسابات المديرة بشكل منفصل. “نحن نفخر بالجهود التي بذلناها على مدى السنوات القليلة الماضية لزيادة نمو أعمالنا وتنويعها،” قالت.
