تمثل رولا خلف، رئيس تحرير صحيفة Financial Times، قصصها المفضلة في هذا النشرة الأسبوعية. تقاضي Jane Street شركة Millennium Management وموظفين سابقين اثنين بزعم سرقة أسرار تجارية في خلاف نادر بين شركتي استثمار كبيرتين في وول ستريت. تزعم Jane Street في مقدمتها أن دوغلاس شادوالد ودانيال سبوتوود، الموظفين السابقين اللذين انتقلا إلى الشركة في وقت سابق هذا العام، سرقا استراتيجية تجارية “قيمة وحصرية”. تقول Jane Street في الشكوى، التي تمت تغيير أجزاء منها، إن ربحيتها من الاستراتيجية السرية انخفضت بنسبة 50 في المئة في غضون أسابيع من انضمام شادوالد إلى Millennium، وأن “كيانا جديدًا … بدأ بوضع طلبات تشبه استراتيجية التداول”. يُزعم في الشكوى أن Millennium وشادوالد وسبوتوود نقلا أسرار تجارية واستفادوا بشكل غير مشروع، ويتهم الرجلين بخرق اتفاقيات الاحتفاظ بالسرية. تقول Jane Street أيضًا إن Millennium قدم لشادوالد “حزمة تعويض ضخمة” كانت “غير اعتيادية وفوق السوق”.
تقول Jane Street في الدعوى القضائية إنها تسعى لإيقاف Millennium من استخدام الاستراتيجية وحقوق تعويض غير محددة. لم يجاوب على الفور Millennium، صندوق استثمار فاخر بقيمة 62 مليار دولار تأسس على يد إيزي إنغلاندر. رفضت Jane Street التعليق على الدعوى القضائية. تحدث الدعوى عن معركة ضارية بين أعضاء نخبة وول ستريت حول استراتيجية قالت Jane Street إنها يمكن أن تتنبأ بنشاط السوق المستقبلي. أصبحت مطالب السرقة من الأسرار التجارية أكثر شيوعًا مع اعتماد شركات الاستثمار بشكل متزايد على التكنولوجيا والخوارزميات والذكاء الاصطناعي لاستنزاف الأرباح من الأسواق السريعة. في عام 2007، حلت Millennium نزاعًا طويل الأمد مع صندوق استثمار منافس بشأن ادعاءات بأن موظفين سابقين من Renaissance Technologies استخدموا استراتيجيات التداول الكمي بشكل غير صحيح بعد انتقالهم إلى Millennium.
تقول Jane Street، التي تأسست في عام 1999، إنها لا تجبر موظفيها على توقيع اتفاقيات عدم المنافسة، وقالت إن الشركة لم تقم بمقاضاة أي موظف تركها لصالح منافس. وتقول الشركة إن الاستراتيجية التي كانت محل نزاع ليست مبنية على “صفقات برمجية آلية معقدة”. انطلقت شادوالد في باركليز وانتقلت إلى Jane Street. عمل هناك من أكتوبر 2018، وكان رئيس مكتب خيارات S&P 500 حتى انتقاله إلى Millennium في فبراير. عمل سبوتوود لصالح Jane Street من أغسطس 2020 حتى فبراير. قالت Jane Street إن شادوالد وصف الاستراتيجية السرية بأنها “قيمة فائقة” وشيء لا يرغب قادة الشركة “بالتأكيد في معرفته” خلال فترة تواجده في الشركة، بحسب الدعوى.
يقترح أيضًا أن تقوم Jane Street بإزالة أرباح الاستراتيجية من سجلات أرباحها الداخلية “لأنها كانت مربحة لدرجة أنها قد تجذب انتباها غير مبرر وتزيد من مخاطر انتهاك السرية”. ازدادت حالات سرقة الأسرار التجارية اعتبارًا من أواخر العشرينيات مع اعتماد شركات الاستثمار بشكل متزايد على التكنولوجيا والخوارزميات والذكاء الاصطناعي لاستنزاف الأرباح من الأسواق السريعة. أدان محلل سابق في Two Sigma في عام 2015 بالاعتداء على نماذج تداول مملوكة لشركة المحافظ الاستثمارية، وتم مقاضاة مبرمج كمبيوتر في جولدمان ساكس عن نفس الجريمة في عام 2011، على الرغم من أن إدانته تم تجاوزها لاحقًا. في عام 2007، حلت Millennium نزاعًا طويل الأمد مع صندوق استثمار منافس بشأن ادعاءات بأن موظفين سابقين من Renaissance Technologies استخدموا استراتيجيات التداول الكمي بشكل غير صحيح بعد انتقالهم إلى Millennium.
