فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
وقالت مجموعة كارلايل إن أصول دفع الرسوم تراجعت في الربع الرابع ، مما يؤكد التحدي الذي يواجه الرئيس التنفيذي هارفي شوارتز في إحياء رواد الأسهم الخاصة.
تحاول مجموعة الاستحواذ الأمريكية تعزيز النمو والربحية في عهد شوارتز في محاولة للحاق بمنافسي أكبر من بلاكستون المدرجة في الولايات المتحدة ، KKR و Apollo Global ، بعد سنوات من الاضطرابات الضعيفة والاضطراب الداخلي.
ولكن في حين ارتفعت أصول الرسوم الخاصة بأقرانها في أي مكان بين 8 و 15 في المائة في الربع الأخير من عام 2024 مقارنةً بالفترة نفسها من العام السابق ، سجلت كارلايل انخفاضًا بنسبة 1 في المائة في تلك الأصول إلى 304 مليار دولار ، مما يقل عن توقعات المحللين استطلاع من قبل بلومبرج.
توضح النتائج مقياس مهمة شوارتز في الدوران في كارلايل ، حتى مع بدء العديد من مبادراته في إظهار علامات النجاح المبكرة. انزلق الأسهم في كارلايل أكثر من 5 في المائة في التداول المبكر في نيويورك يوم الثلاثاء.
كانت أصول Carlyle المتراجعة التي تدفع الرسوم جزئيًا نتيجة لنتائج متواضعة لجمع التبرعات خلال العام بالمقارنة مع أقرانها. جمعت المجموعة 40 مليار دولار في رأس المال الجديد في عام 2024 ، بزيادة حوالي 8 في المائة عن العام السابق ، مقابل جمع التبرعات من قبل المنافسين الذين تجاوزوا 100 مليار دولار وكانوا على مستويات قياسية أو بالقرب منها. كما تم تغيير أصول كارلايل بتغيير بقيمة 6 مليارات دولار في قيمة الأصول التي تديرها من أجل ثبات شركة التأمين الخاصة بها ، بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
ومع ذلك ، استفادت كارليل من النشاط المنعيد في الأسواق المالية ، مما سمح لها بإدراج استثمارات كبيرة بما في ذلك مجموعة Aviation Group Standardaero. حققت الشركة 10 مليارات دولار في مبيعات الأصول في الربع الرابع وحوالي 30 مليار دولار للعام الكامل. تسببت مبيعات الأصول هذه في انخفاض أصول كسب الرسوم خلال العام.
وقالت كارلايل إنها جمعت أيضًا 23 مليار دولار نقدًا خلال العام الذي لم تبدأ فيه بعد الحصول على رسوم ، بزيادة قدرها 50 في المائة عن عام 2023.
قدمت النتائج علامات على أن شوارتز بدأت في الوفاء بتفويض لزيادة الزخم في الشركات الرئيسية ، بما في ذلك عمليات الاستحواذ ، والقروض الخاصة ، وصفقات العقارات ، وما يسمى بالأموال الثانوية التي تشتري حصص صناديق الأسهم الخاصة.
حققت المجموعة 287 مليون دولار من الأرباح المتعلقة بالرسوم في الربع الرابع ، بزيادة قدرها 13 في المائة ، متوقعة المحللين بشكل ضيق. هذه الأرباح ، وكيل للمساهمين يمكن أن يتوقعه المساهمون من رسوم الإدارة المتوقعة ، تجاوز 1.1 مليار دولار في عام 2024 ، متغلبًا على هدف شوارتز في فبراير من العام الماضي.
وقال المدير التنفيذي السابق لجولدمان إنه يتوقع نتائج مماثلة لجمع التبرعات في عام 2025.
أبرزت شوارتز الأداء المتزايد في أعمال الاستحواذ في الولايات المتحدة للمجموعة ، والتي سجلت 5 مليارات دولار في مكاسب عبر أحدث تمويلها وستبدأ في تسويق صندوق رئيسي جديد في وقت لاحق من هذا العام.
ومع ذلك ، كان أداء كارليل في عمليات الاستحواذ الأوروبية ضعيفًا ، حيث كان يثقل عوائد ونمو أعمال الأسهم الخاصة ، وهو أكبر مساهم في أرباحه.
حققت بعض المشاريع التي دافع عنها شوارتز ، مثل عملية الاكتتاب الداخلية للديون والأسهم ، مكاسب كبيرة في عام 2024.
قالت كارلايل إن أعمالها في رأس المال قد حققت رقما قياسيا بقيمة 80 مليون دولار في رسوم المعاملات الفصلية لترتيب التمويل ، بنسبة تزيد عن 100 في المائة عن هذا الوقت قبل عام.
وقال شوارتز في ملاحظات معدّة: “سلمت كارليل عام 2024 قويًا ، وتلقي كل هدف مالي نحدده”.
