فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
تحولت Samsung إلى مجموعات التكنولوجيا الصينية لدعم قسم أشباه الموصلات المريض ، حيث إنها تكافح من أجل تأمين العملاء الأمريكيين الكبار على الرغم من استثمار عشرات المليارات من الدولارات في مرافق التصنيع الأمريكية.
كشفت مجموعة الإلكترونيات الكورية الجنوبية الشهر الماضي أن قيمة صادراتها إلى الصين قفزت بنسبة 54 في المائة بين عامي 2023 و 2024 ، حيث اندفعت الشركات الصينية إلى تأمين مخزونات من رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة في مواجهة ضوابط تصدير الولايات المتحدة المقيدة بشكل متزايد.
في واحدة من الصفقة غير المبلغ عنها سابقًا ، باعت Samsung العام الماضي أكثر من ثلاث سنوات من الوفاة من المنطق – وهو مكون رئيسي في تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي – إلى Kunlun ، وهي شركة تصميم أشباه الموصلات في مجموعة التكنولوجيا الصينية Baidu ، وفقًا للأشخاص المألوفين في الأمر.
لكن الأهمية المتزايدة لمبيعاتها في الصين إلى Samsung تأتي لأنها تتنقل توترات تجارية متزايدة بين واشنطن وبكين حول تطوير التقنيات الحساسة.
أعلنت عملاق التكنولوجيا الكورية الجنوبية العام الماضي أنها كانت تستثمر بقيمة 40 مليار دولار في توسيع مرافق تصنيع وتغليف الرقائق المتقدمة في تكساس ، والتي تصل إلى 6.4 مليار دولار في الإعانات الفيدرالية.
لكن الأعمال التجارية الخاصة بعقود Samsung قد ناضلت من أجل تأمين عملاء كبير في الولايات المتحدة ، ونزف حصة السوق إلى شركة تصنيع أشباه الموصلات في تايوان ، والتي تستثمر “على الأقل” 100 مليار دولار في مصانع تصنيع الرقائق في أريزونا.
“تحتاج سامسونج والصين إلى بعضهما البعض” ، قال CW Chung ، الرئيس المشترك لأبحاث الأسهم APAC في Nomura. “لقد أصبح العملاء الصينيون أكثر أهمية بالنسبة لشركة Samsung ، لكن لن يكون من السهل القيام بأعمال تجارية معًا.”
كما تخلفت Samsung خلف منافسها المحلي SK Hynix في السوق المزدهر لـ “ذاكرة النطاق الترددي العالي” ، وهو مكون آخر حاسم في رقائق الذكاء الاصطناعى. بصفته المورد الرئيسي لـ HBMS لاستخدامه من قبل NVIDIA ، تجاوز ربح التشغيل الفصلي لـ SK Hynix العام الماضي ربح Samsung لأول مرة في تاريخ الشركتين.
وقال جيمي غودريتش ، كبير المستشارين لتحليل التكنولوجيا إلى معهد راند كوربوريشن لأبحاث شركة راند كوربوريشن: “ليس لدى الشركات الصينية حتى فرصة لشراء HBM من SK Hynix لأن كل العرض يتم شراؤه من قبل منتجي رقائق الذكاء الاصطناعى مثل Nvidia و AMD و Intel و Broadcom”.
“ما تنتجه Samsung هو قصاصات أقل شأنا ولكنها لا تزال جيدة بما يكفي للصينيين ، حيث لا يوجد بديل محلي HBM حتى الآن.”
وفقًا لـ Consultancy Semianalysis ، فإن Samsung هي “أكبر مورد لـ HBM في الصين” ، والتي تستخدم في سلسلة من رقائق AI AI Huawei.
كما عقدت أعمال تشريح العقود في مجموعة كوريا الجنوبية شراكة مع Kunlun لإنتاج Core P800 ، وهي رقاقة منظمة العفو الدولية التي صدرت في فبراير والتي تتضمن أيضًا Samsung HBM.
قال شخص مطلع على تفكير Samsung إنه كان يأمل في العمل مع Kunlun لإنتاج شريحة منظمة العفو الدولية أكثر تقدماً ، ولكن تم وضع المشروع بسبب قيود الولايات المتحدة الجديدة التي دخلت حيز التنفيذ في يناير.
تم تشديد القيود ، التي تسبق الأداء المسموح بها لبطاطا الذكاء الاصطناعى التي تم إنتاجها للعملاء الصينيين من قبل المسابك الأجنبية ، بعد أن اعترفت TSMC العام الماضي بأنها جمعت عن طريق الخطأ رقائق الذكاء الاصطناعي لشركات شل التي تعمل نيابة عن هواوي.
وقال شخص مقرب من سامسونج ، الذي أضاف أنه يبحث عن المزيد من السلطات الأمريكية: “لقد أصبح عملنا مع Baidu غير مؤكد منذ أن دخلت ضوابط التصدير الأمريكية الأقوى في يناير”.
أكد Goodrich أنه لم يكن هناك اقتراح بأن Samsung قد انتهكت اللوائح الأمريكية بشأن إنتاج رقائق الذكاء الاصطناعى لـ Kunlun ، أو تزويد شركة Baidu الفرعية مع وفاة المنطق “لأن أداء تلك الرقائق غير معروف”.
لكنه أشار إلى أن القيود تعني أن الشركات الصينية “ستأخذ أي شيء يمكن أن تحصل عليه ، إما من حيث HBM أو قدرات مسبك المنطقية ، لأن اللاعبين الأصليين الصينيين لم ينافذوا بعد”.
وأضاف أن “Samsung تنتج ما قد يكون شريحة تنافسية للغاية لـ Baidu يثير أسئلة حول ما إذا كانت عتبات الأداء في القيود الأمريكية تحتاج إلى تعديل – كلما طالما ينتظر المسؤولون الأمريكيون ، كلما تم إنتاج هذه الرقائق من أجل الصين”.
قالت سامسونج إنها “تتوافق بدقة مع لوائح التصدير التي تحددها الحكومة الأمريكية. لا يمكننا التعليق على علاقات عملاءنا”.
