رومبان حلف، تحتار الفانح على الافكر الإنيتيرعة ليش للمحرر في هذه النشرة الأسبوعية. فرح عام بالذكاء الاصطناعي المولد قد اسقب وول ستريت. ولكن التكنولوجيا كانت لها القليل من العلاقة بالأداء التجاري القوي المُقدم من معظم شركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة في الأيام الأخيرة. فهم أين بدأت التكنولوجيا في تحقيق نتائج تجارية حقيقية – وأين لم تفعل – سوف يكون مفتاحًا للتمييز بين الفائزين في مجال الذكاء الاصطناعي والخاسرين في الأشهر والسنوات القادمة.
على سبيل المثال، اعادة الانتعاش التجاري الذي شهدته أكبر منصات التخزين السحابي هذا العام. الاسبوع الماضي، أثرت النمو المتسارع في أقسام التخزين السحابي في مايكروسوفت وجوجل على الآمال بأن الذكاء الاصطناعي بدأ يحقق تأثيرًا ملحوظًا. هذا الأسبوع، أضافت امازون ويب سيرفيس، زعيم سوق التخزين السحابي، إلى المزاج الجيد.
النتائج الأخيرة لا توفر تصورًا كبيرًا حول مدى انعكاس هذا الانتعاش في النمو على الإنفاق على الذكاء الاصطناعي المولد، ومدى استدامة أي إنفاق مثل هذا، ومقدار تكلفة تقديم الخدمات الجديدة للذكاء الاصطناعي.
ايضًا في هذه الاثنين الأخيرتين، هناك هبوط حاد في نمو السحب. هبطت عوائد الإيرادات في امازون ويب سيرفيس من 40 في المئة في نهاية عام 2021 إلى منخفض نسبي بنسبة 12 في المئة بعد 18 شهرًا. أن الهبوط الآن إلى 17 في المئة في الربع الأخير هو علامة على أن الاضطراب الذي سببته الانتفاخ السابق في إنفاق السحابة هو في معظمه شيء من الماضي.
غير واضح كيف ستنمو عائدات الذكاء الاصطناعي هذه بسرعة، أو مدى حجم السوق. توجد هجوم قوي من قبل العملاء لتدريب نماذج ذكاء اصطناعي جديدة وتجربة الخدمات الجديدة التي تجعل ذلك ممكنًا. ولكن حتى يمر هذا الفترة من التجربة الجماعية الشاملة، من الصعب توقع مقدار القيمة التي ستخلقها التكنولوجيا الجديدة – أو مقدار ما سيكون مستعدون العملاء لدفع ثمنه.
في حين أن توقيت الفوائد غير مؤكد، فإن التكاليف حقيقية للغاية. تعتزم ألفابت، امازون، ومايكروسوفت إنفاق أكثر من 150 مليار دولار تقريبًا في السنوات المالية الحالية، أكثر من 40 مليار دولار مما أنفقت في السنة السابقة. هذه دفعات ضخمة على وعد باندلاع انتعاش تكنولوجي قادم.
قد أخذت وول ستريت زيادة الاستثمارات الأخيرة من شركات التخزين السحابي بنفس الخطوة، نظرًا لقدرتهم على ربط استثماراتهم بشكل وثيق بالإيرادات المتوقعة في المدى القريب من العملاء الذين يقومون بتجربة التكنولوجيا الجديدة. وهذا يشرح لماذا قبلت وول ستريت زيادات الاستثمار الأخيرة من شركات التخزين السحابي بسهولة.
عامل آخر غير معروف هو ما إذا كانت موجة الذكاء الاصطناعي المولد ستكون كافية لقلب توازن القوى في صناعة السحابة، التي بدا عليها ثبات ملحوظ في السنوات الأخيرة. بتقدير سنوي بقيمة 100 مليار دولار، عائدات امازون ويب سيرفيس على الأرجح ضعف أضعاف من منصة السحابة Azure الخاصة بمايكروسوفت. غوغل هو خلف البعض.
