في ربيع عام 2022 ، مع تمرد المصرفيون للاستثمار في الصناعة ضد معاقبة أسعار العمل ، كشفت Citigroup عن ما بدا بمبادرة تقدمية ومبادرة للأمام: مركز متلألئ على توازن بين كوستا ديل سول في إسبانيا لتوازن بين العمل الصاعقة في صانعي الصفقات ، وعروض البحر. يا لها من فكرة رائعة!
حسنًا ، لقد انتهى الحلم ، كما ذكرت MANEFT يوم الخميس الماضي:
تقوم Citigroup بإغلاق مكتب Málaga على شاطئ البحر بعد أقل من ثلاث سنوات من افتتاح Hub لتزويد المصرفيين بالاستثمار المبتدئين برصيد أفضل لحياة العمل.
وأكد البنك في بيان لصحيفة المالية.
افتتحت Citi المكتب في عام 2022 في ذروة معركة ما بعد الولادة للموهبة في صناعة الخدمات المالية ، وفي الوقت الذي كانت فيه البنوك تواجه انتقادات لفشلها في منع الإرهاق.
كان بنك وول ستريت يأمل أن يميز نفسه عن منافسيه من خلال تقديم الموظفين المبتدئين لمدة ثماني ساعات وعطلات نهاية الأسبوع الخالية من العمل في كوستا ديل سول-وهي بعيدة كل البعد عن أسابيع العمل التي استمرت سبعة أيام عادةً ما تطلب من مصرفي الاستثمار الشباب في نيويورك ولندن.
ومع ذلك ، قالت سيتي يوم الأربعاء إنها كانت تغلق المكتب كجزء من استراتيجيتها “تبسيط الشركة وإجراء تحسينات على كيفية عملنا”.
عندما تم الإعلان عن مشروع Málaga في عام 2022 ، أصرت القيادة المصرفية الاستثمارية العليا في Citi على أن هذا “ليس وسيلة للتحايل”. حتى ذلك الحين ، معظم المصرفيين – خصوصاً السخرية الإسبانية في لندن ومدريد – سخر من تمرين علاقات عامة باهظة الثمن تغذيها السانجريا أكثر من المحاذاة الاستراتيجية. كان هذا النوع من المبادرة التي لا يأخذها محترفي الصناعة على محمل الجد.
في حين أنه من السهل السخرية من الفكرة ، كان هناك منطق يستحق الثناء وراءها. قدمت Málaga الوصول إلى Citi إلى خط أنابيب ثابت من الخريجين الموهوبين من كليات إدارة الأعمال الأقل بروزًا-المرشحين الذين قد يتم تجاهلهم من قبل الشركات العليا. عادة ما يكون لدى الخريجين من مؤسسات النخبة المزيد من الخيارات وغالبًا ما يختارون منافسين أعلى مرتبة عبر Citi. من خلال فتح مكتب الأقمار الصناعية خارج المراكز المالية التقليدية ، وضعت سيتي نفسها لجذب طلاب قادرين وطموحين من المدارس المحلية والإقليمية التي نادراً ما تكون شركات مثل جولدمان ساكس أو مورغان ستانلي. كما قدمت Málaga مزايا عملية – لا سيما تكاليف التشغيل المنخفضة وروابط النقل القوية إلى مدريد وأوروبا الأوسع. كان من المتوقع أن تكون مزايا نمط الحياة بمثابة سحب كبير.
منذ ما يقرب من ثلاثة عقود ، سعت Citi إلى سد الفجوة بينها وبين المستوى الأعلى من البنوك الاستثمارية. على الرغم من صانعي المطر الاستثنائيين في قائمتها ، يواصل البنك قادة الصناعة في منتجات مصرفية للاستثمار. بدلاً من محاكاة Goldman Sachs أو Morgan Stanley مرارًا وتكرارًا ، فمن المنطقي الاستراتيجي تجربة شيء مختلف.
فلماذا ، بعد ثلاث سنوات فقط ، يتم إغلاق تجربة Málaga وتمحوها من بصمة Citi العالمية؟
بطبيعة الحال ، كانت هناك مبادرة رفيعة المستوى من هذا القبيل أن تولد توترات داخلية ، ومن المحتمل أن تلعب كل من سياسة المكتب والضغوط المالية للانكماش الحالي دورًا في زوالها. ولكن على مستوى أعمق ، ربما يكون المشروع محكومًا عليه منذ البداية ، لأنه في هذه الصناعة ، فإن الجغرافيا هي أكثر من مجرد خلفية. حيث تقوم بأشكال وصولك ، وضوحك ، وقربك من صانعي القرار. إنه يحدد من تصطدم به ، وما هو الصفقات التي تعبر مكتبك ، وعدد المرات التي تمت دعوتها إلى الغرفة التي تحدث فيها المحادثات الحقيقية.
منذ البداية ، كافح مركز Málaga مع مشكلة التصور. وفي الخدمات المصرفية الاستثمارية ، يهم التصور – كثيراً. داخليًا ، على الرغم من الخطاب حول التوازن بين العمل والحياة ، فإن الثقافة لا تزال تحتفل بالعمل الشاق والصخب المرئي. من الخارج ، غالبًا ما يكون العملاء غير مرتاحين لفكرة الاستمتاع بنمط حياة مريح على شاطئ البحر. ربما إذا اختارت Citi موقعًا أقل سحرًا وأكثر تقليدية ، فقد تكون البصريات أكثر ملاءمة.
الواقع تباعدت أيضا من الملعب. وعد Málaga Hub بمزيد من الطحن والمزيد من أشعة الشمس ، ولكن في الممارسة العملية ، قدم العزلة المهنية وعدم صلة. مع وجود عدد قليل من العملاء في المنطقة وحتى عدد أقل من كبار القادة الحاضرين ، أصبح المكتب بمثابة موقع خارج القمر الصناعي للمصرفيين الصغار الذين يقومون بتسجيل 70-90 ساعة في الأسبوع-مقابل ما يقرب من نصف رواتب أقرانهم في مدريد أو لندن.
إن طبيعة الخدمات المصرفية الاستثمارية التي تعتمد على العلاقة والتي تعتمد على العلاقة من شأنها أن تجعل من الصعب بشكل خاص تفويض العمل الاستراتيجي أو العالي القيمة إلى فريق بعيد. على الرغم من أن العمل الشديد لا يمكن تجنبه جزءًا كبيرًا من الوظيفة ، إلا أن أي مصرفي للمكتب الأمامي يريد أن يشعر بأنه موارد خارجية-أقرب إلى فريق في الخارج المكلف بين عشية وضحاها مع شركات الجري أو الأبحاث الأساسية. مما لا يثير الدهشة ، طلب الكثيرون في Málaga التحويلات إلى مراكز الصفقات الأساسية. عندما فشلت هذه الفرص في تحقيقها ، انخفض الروح المعنوية.
حاولت Citi تسويق أسلوب حياة لكنها غاب عن حقيقة أكثر أساسية في الصناعة: لا يدخل الناس الخدمات المصرفية الاستثمارية من أجل العافية ، ولكن للنمو. هذا صحيح بشكل خاص بالنسبة للمهنيين الشباب الذين ينحدرون من المؤسسات غير النخبة. من المتوقع ساعات طويلة ، حتى يتم تبنيها ، طالما أنها تؤدي إلى فرص التنمية والإرشاد والخبرة القابلة للتسويق. من المحتمل أن Málaga لم تقدم سوى القليل من ذلك: لا يوجد مدراء إداريون في مهن بطل ، لا تفاعلات مرتجلة مع العملاء ، وليس رؤية شخصية مع القيادة العليا.
كما عكس المناورة Málaga سوء فهم حول كيفية عمل البنوك الاستثمارية. يمكن لمديري صناديق التحوط العمل من المواقع البعيدة لأن الأداء يقاس في العائد ، وليس التواجد. لكن الخدمات المصرفية تعمل على الثقة ، والفروق ، ووقت المواجهة (وليس الوجه) ، ورأس المال العلاقة. قد يمر المدير الإداري عبر Málaga في بعض الأحيان أو يجدها قاعدة مؤقتة مفيدة في طريقها إلى عطلة نهاية الأسبوع في Sotogrande. لكن بشكل عام ، إذا كنت بعيدًا عن الإجراء ، فسيكون في نهاية المطاف أن يبتكر في القصاصات التي لا يريدها أحد.
هذا لا يعني أن المستقبل البعيد للخدمات المصرفية الاستثمارية مستحيل. في جميع أنحاء أوروبا وأمريكا الشمالية ، هناك متاجر تمويل الشركات التي تعمل على النماذج العجاف والبعيدة – الشركاء يختارون نمط الحياة على الموقع ، والصغار الذين يسجلون من أي مكان ، والمساحة المستأجرة العرضية في Mayfair للحفاظ على المظاهر. يمكن أن يعمل هذا الإعداد ، إلى حد ما. ولكن حتى ذلك الحين ، لا يتوسع في عدد قليل من المهنيين وعدد محدود من الصفقات كل عام. من المؤكد أنها ليست قابلة للحياة بالنسبة لمؤسسة عالمية مثل Citi ، حيث تكون المركزية والامتثال والتنسيق الأساسية لنموذج التشغيل. على الرغم من جدال الرشاقة ، تظل البنوك الاستثمارية الرئيسية ، في مؤسساتها الأساسية والسيطرة.
تعكس الحلقة أيضًا تحولًا أوسع في ديناميات مكان العمل داخل التمويل. في عام 2020-2021 جنون الصفقة ، كان لدى المصرفيين الصغار سلطة المساومة. طالبوا وتلقى تنازلات. ولكن مع التباطؤ في تدفق الصفقة وعودة عمليات التسريح إلى جدول الأعمال ، فإن البندول قد تأرجح ، كما هو الحال دائمًا. يتم سحب الامتيازات. القواعد والقواعد القديمة تُعيد تأكيدها. الإمبراطورية لافتة للنظر.
في نهاية المطاف ، لم تتماشى Málaga مع الحقائق التشغيلية للبنوك الاستثمارية الكبيرة. كانت الفكرة مثيرة للاهتمام وغير تقليدية – ولكن من المحتمل أن تكون جذرية للغاية لتوجيه مجموعة رائعة مثل Citigroup في اتجاه جديد.
