ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية
ببساطة الاشتراك في تبادل الأموال المتداولة Myft Digest – يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
أصبح صندوق Vanguard من فريق Vanguard US Troch-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trades هو الأكبر في العالم ، حيث حصل على التاج من S&P 500 Tracker التابع لشركة State Street ، في علامة على كيفية إعادة تشكيل رسوم السباق إلى Slash.
عقد صندوق Vanguard ، المعروف من قبل Tecker Voo ، أصولًا بقيمة 631.8 مليار دولار في أوائل الولايات المتحدة يوم الثلاثاء ، مما دفعه إلى الأمام قبل 630.3 مليار دولار من جاسوس State Street ، الذي كان أول ETF الولايات المتحدة على الإطلاق عندما تم إطلاقه في عام 1993 ، 17 عامًا voo.
إن صعود مركبة Vanguard هو انعكاس لرسومها المنخفضة والنمو السريع لـ ETFs بين مستثمري التجزئة ، الذين هم أقل عرضة لشراء مركبة State Street الأكثر تخصيصًا من الناحية المؤسسية.
وقال برايان أرمور ، مدير أبحاث الاستراتيجيات السلبية في أمريكا الشمالية في Morningstar: “قام Voo بتشغيل التدفقات بعد الحرق العام الماضي واشتعلت في التجسس أسرع بكثير من المتوقع”.
في علامة على تسلق Swift's Voo ، كان الصندوق بمبلغ 182 مليار دولار وراء Spy في بداية عام 2022 وما زال 50 مليار دولار في شهر نوفمبر ، عندما تجاوزت Blackrock's Ishares Core S & P 500 ETF (IVV) لاتخاذ المركز الثاني.
تدفقت أكثر من 23 مليار دولار إلى VOO هذا العام ، مقارنة مع صافي التدفقات الخارجية البالغة 16 مليار دولار من SPY ، وفقًا لبيانات TMX Vettafi.
استفادت جميع صناديق الاستثمار المتداولة في S&P 500 الرائدة من الطلب العالمي الهاربة على المركبات التي تتبع الأسهم الأمريكية ، والتي تمثل 60.5 في المائة من رسملة سوق الأسهم العالمية في نهاية عام 2023 ، وهو أعلى مستوى منذ عام 1973 ، وفقًا لـ UBS.
كما سجلت أسهم وول ستريت مكاسب ضخمة في السنوات الأخيرة ، حيث حققت عوائد تزيد عن 20 في المائة في عامي 2023 و 2024.
ارتفعت Vanguard بفضل رسومها المنخفضة ، حيث شحن 0.03 في المائة فقط سنويًا. كما استفاد من الاستخدام المتساقط من قبل صناديق الاستثمار المتداولة للبناء. لقد مرت صناعة ETF ككل مؤخرًا بمبلغ 10 أمريكي.
يفضل Spy ، الذي يتقاضى 0.0945 في المائة ، من قبل التجار الأكثر نشاطًا ، لأنه من الأرخص للتجارة ويوفر قدرًا أكبر من المشتقات.
وقال سيل فيولز ، مدير المنتجات البارزة في Morningstar: “Voo هي مجرد أداة رخيصة ومفيدة”. “إنه يستخدم أكثر المستثمرين على المدى الطويل في حين أن Spy هو أكثر من أداة تداول. الأموال في صناديق Vanguard هي أكثر لصدة من أموال أي شخص آخر تقريبًا. “
وأضاف أن صناديق Vanguard و BlackRock قد استفادت من المستثمرين الذين قاموا بتبديل الأموال من الأموال المدارة بنشاط إلى صناديق الاستثمار المتداولة السلبية.
وقال نيت جيراسي ، رئيس شركة Financial: “نسبة مصاريف Voo Mineccule ، إلى جانب عقلية الشراء والمستثمر Vango ، تعتبر مزيجًا صعبًا للتغلب عليه-لا سيما مع S&P 500 يتفوق على كل فئة من الأصول الأخرى على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية”. مستشار متجر ETF.
شنت State Street هجومًا مضادًا في عام 2023 عن طريق خفض الرسوم على محفظة SPDR و SPDR S&P 500 (SPLG) (SPLG) إلى 0.02 في المائة فقط ، ولكن حتى الآن جمعت 58 مليار دولار فقط.
على الرغم من تقويض SPLG Vanguard ، جادل Armor بأن “الجمود يساعد في الحفاظ على VOO في الجزء العلوي من [flows] قائمة ، وفرق رسوم نقطة أساس واحد لا يذكر لقمع تكاليف تبديل. تستفيد Vanguard أيضًا من شبكة التوزيع الهائلة وقاعدة المستثمرين المخلصين. “
يعد Vanguard أيضًا مدير الأصول الوحيد ، حتى الآن ، التي تسمح بها لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية بتشغيل نموذج “ETF-As-A-Share” الذي حصل على براءة اختراع ، على الرغم من انتهاء صلاحية براءة الاختراع الآن.
بموجب هذا الهيكل ، يمكن أن تعمل ETF وصناديق الاستثمار المشتركة كطبقات منفصلة لصندوق إجمالي و Vanguard “يتيح لمالكي فئات أسهم الصناديق المشتركة التحويل إلى VOO” ، وهي تجارة تحفزها ذراع صندوق الاستثمار بشكل أكثر تكلفة ، عند 0.04 لكل سنت.
نجاح Voo هو علامة على صعود Vanguard الأوسع في صناعة ETF. في نهاية ديسمبر ، كانت أصول ETF التي تبلغ قيمتها 3.2 تريليون دولار أمريكيًا من أصول ETF 76 في المائة من قيادة السوق بلاك روك 4.3 تريليون ، وفقًا لـ Morningstar ، وهو رقم ارتفع بثبات من 52 في المائة في بداية عام 2018.
