هناك محادثات جارية بين HPS Investment Partners وبين عدة شركات من بابٍ بيع المشروعات الكبيرة، بما في ذلك BlackRock. يهدف القادة الرئيسيون في الشركة إلى الانتقال إلى صفقة قد تقدر قيمة الشركة بأكثر من 10 مليارات دولار. بالإضافة إلى ذلك، تفكر الشركة في الاستكشاف للاكتتاب العام الأولي. تعتبر HPS واحدة من الخيارات القليلة المتميزة للشركات المالية الكبيرة التي تبحث عن إضافة مدير ائتمان خاص مهم.BlackRock، أكبر شركة إدارة أصول في العالم بـ10.6 تريليون دولار في الأصول، يبحث علنًا عن صفقات من شأنها تعزيز حضورها في الاستثمارات البديلة بما في ذلك رأس المال الخاص والبنية الأساسية. قام الرئيس التنفيذي للشركة، لاري فينك، بالتحديد بتحديد هذا المجال للنمو جزئيًا لأنه يحمل رسومًا أعلى من منتجات المؤشرات التي كانت تشكل نواة عمل BlackRock. وفي الشهر الماضي أغلقت صفقة شراء Global Infrastructure Partners بقيمة 12.5 مليار دولار. تدير BlackRock 85 مليار دولار في أصول الائتمان الخاص. شخص واحد على دراية بالمحادثات دعا ذلك “محاولة كبيرة لامتلاك أصول ثمينة” من جانب BlackRock في الأصول البديلة.
الأشخاص الذين يعرفون الوضع ذكروا أن من غير واضح ما إذا كانت هذه المحادثات ستؤدي إلى صفقة، مشيرين إلى أن HPS كانت قد أجرت محادثات مع شركاء آخرين محتملين. رفضت HPS التعليق، وقالت BlackRock إنها لا تعلق على شائعات السوق. تتزامن هذه المحادثات مع المحادثات داخل HPS بشأن إدراجها في البورصة. تمت القيام بلقاءات عامة مع المستثمرين المحتملين، وكانت الشركة قد أشارت في الأصل إلى أنها تعتزم الطرح في أواخر سبتمبر. ولكن مؤخرًا قررت الشركة تأجيل هذه الخطط، مخبرة المستثمرين بأنها يمكنها الاكتتاب بعد انتخابات الرئاسة الأمريكية في نوفمبر. كانت هذه الخطوة تُنظر إلى أن HPS قد تسعى إلى بيع نفسها بدلاً من الاكتتاب العام، وفقًا لمستثمر محتمل. في وقت سابق، أجرت HPS محادثات مع CVC حول دمج الشركتين، وفقًا للأشخاص الملمين بالموضوع.
شخص على معرفة بمحادثات الصفقة قال إن المشاركين يأملون في أن تقدم المحادثات مع المستثمرين المحتملين في الاكتتاب الأولي وضوحًا أكبر بخصوص تقدير قيمة شركة الائتمان الخاص. خلال الأشهر الأخيرة، عملت HPS على توسيع عملياتها خارج هذا النشاط الأساسي، حيث باعت حصتها في الشركة لشركة Guardian Life Insurance. وبدلاً عن ذلك، سلمت الشركة التأمينية نحو 30 مليار دولار في أصول لتديرها HPS. أسست الشركة كقسم من بنك JPMorgan من قبل ثلاثة من خريجي شركة جولدمان ساكس، بما في ذلك الرئيس التنفيذي الحالي لـ HPS سكوت كاپنيك، وهو رئيس سابق للخدمات المصرفية الاستثمارية في جولدمان. هناك عدد من التعاونات بين متخصصي الآئتمان الخاصين مع مديري أصول تقليدية أو شركات البنوك الخاصة وذلك بتزايد استعانة المزيد من الشركات بمصادر غير بنكية للإقراض الخاص بها.
وافقت TPG العام الماضي على شراء Angelo Gordon بقيمة 2.7 مليار دولار. جاء ذلك بعد شراء Brookfield للحصة الأكبرية في Oaktree في عام 2019، وشراء Franklin Templeton و T Rowe Price لكل من Benefit Street Partners و Oak Hill Advisors على التوالي.
