مع استمرار الغزو الروسي لأوكرانيا، من المحتمل أن تكون المصارف العالمية عرضة للمخاطر المتعلقة بالعقوبات الاقتصادية وضوابط التصدير في المستقبل القريب. منذ توغل الدبابات الروسية إلى الأراضي الأوكرانية في فبراير 2022، فقد فرضت الولايات المتحدة عقوبات على ما لا يقل عن 3،500 شخص وشركة وكيان، بما في ذلك الرئيس الروسي فلاديمير بوتين حسب تقرير من خدمة البحوث الكونغرسية الأمريكية. تحظر هذه العقوبات على معظم البنوك الروسية الكبرى التداول بالدولار الأمريكي أو مع منظمات أمريكية. بالإضافة إلى ذلك، فقد قامت الولايات المتحدة بتوسيع ضوابط التصدير لتؤثر في اقتصاد روسيا.
لقد عملت العقوبات مثل هذه من قبل الولايات المتحدة لعقود كسلاح غير قاتل لتسبب ألمًا اقتصاديًا في الدول، مع اثنين من الأمثلة الأخيرة تكون فنزويلا وميانمار. ولكن حملة روسيا ضد أوكرانيا قد أدت إلى تصاعد هذه الإجراءات. وزارة الخزانة الأمريكية، التي تفرض العقوبات، ليس لديها خطط لتخفيف قبضتها على روسيا. وقال والي أدييمو، نائب وزير الخزانة الأمريكي، في مقال تحريري بجريدة فاينانشيال تايمز العام الماضي “طالما استمرت غزو روسيا، سنفرض عقوبات وضوابط تصدير تضر بالجهود الكرملينية لتخزين البضائع والتكنولوجيا”.
في فبراير، وبعد وفاة زعيم المعارضة الروسي أليكسي نافالني في السجن، نفذت وزارة الخزانة تهديدها بإضافة ما يقرب من 300 شخص ومؤسسة إلى قائمتها للعقوبات. استهدفت هذه العقوبات الجديدة كيانات في 11 دولة أخرى، بما في ذلك الصين وليختنشتاين والإمارات العربية المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، فقد قامت الخزانة بفرض عقوبات على خمسة صناديق استثمار ورأس المال المغامرة تمول التكنولوجيا الروسية، بالإضافة إلى ست شركات تكنولوجيا مالية توفر برمجيات للمؤسسات المالية الروسية.
ومع ذلك، فإن هذا الجرف من العقوبات يجعل المصارف على أعصابها. يشعر الكثيرون في الصناعة بأن كلما زادت العقوبات، كلما تم استخدام المصارف بمثابة وسطاء لتنفيذها في النظام المالي. وهذا يحمل مخاطر مالية متزايدة. حيث بلغت تسويات مع وزارة الخزانة لانتهاكات العقوبات مبلغ قياسي قدره 1.5 مليار دولار في عام 2023، وفقًا لفنسنت غوديل، خبير بالامتثال للجرائم المالية في ليكسيس نيكسيس ريسك سولوشنز. ورغم عدم وجود غرامات مالية مدنية حتى الآن بسبب انتهاكات القيود المتعلقة بالغزو الروسي بأوكرانيا، إلا أنه يعتقد أنه من المرجح ظهور الحالات الأولى في أي وقت مضى.
الشركاء في المصارف ينصحون بإعادة النظر في عملياتهم للامتثال لقواعد “معرفة عميلك”، والتأكد مما إذا كان الملاك الفعليون يخضعون للعقوبات. يشير يونغ إلى أن العقوبات يمكن أن تؤثر بشكل واسع على مجموعة متنوعة من العمليات، من المدفوعات إلى التمويل التجاري. كما يمكنها خلق ثغرات في البيئات البنكية الواسعة من الموردين والمصنعين وغيرهم من الأطراف المعاملة.
غونزاليز يشير إلى أن الشركات في الصين، على سبيل المثال، أصبحت هدفًا للعقوبات الأمريكية في السنوات الأخيرة. وهناك “استمرار للمخاطر التي قد تثيرها أي تصاعد كبير من قبل الصين يتعلق بتايوان أو بحر الصين الجنوبي” يمكن أن يشعل المزيد من العقوبات الأمريكية. بالمثل، يمكن أن يصبح الصراع في الشرق الأوسط بين إيران – بما في ذلك وكلائها لبنان وسوريا واليمن – وإسرائيل تركيزًا آخر لنشاط العقوبات الأمريكية.
من المتوقع أيضًا أن تراقب المؤسسات المالية للأنشطة المشبوهة والانتهاكات المحتملة لضوابط التصدير الأمريكية. وبالنسبة للبنوك، قد تكون هذه تحديًا جديدًا. ويقول غونزاليز إنه “مجال قانوني لم تكون المؤسسات المالية مركزة عليه تاريخيًا”. يمكن أن تترك الأنشطة الأخرى للبنوك مفتوحة لهذه المخاطر الجيوسياسية – عمليات العملات المشفرة، على سبيل المثال. ومع تزايد اعتماد بيتكوين والأصول الرقمية الأخرى في النظام المالي، فقد قامت المصارف بتوسيع عملياتها في هذا المجال. ولكن، كما حذر أدييمو الشهر الماضي، قد تقوم روسيا باستخدام العملات المشفرة لتفادي العقوبات.
