فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
ستكون مليارات الجنيهات على المحك بالنسبة للبنوك هذا الأسبوع ، حيث تسمع أعلى محكمة في المملكة المتحدة استئنافًا ضد الحكم الذي أدهش مقدمي تمويل السيارات من خلال حكم العديد من اللجان التي دفعوها إلى مواجهة السيارات غير قانونية.
جلسة المحكمة العليا ، التي تبدأ يوم الثلاثاء ، لها تداعيات قانونية واسعة النطاق تمتد إلى ما وراء سوق السيارات إلى العديد من مجالات تمويل المستهلك. ستحدد نتائجها ما إذا كان المقرضون قد غمرهم المطالبات المستهلكين الذين يبحثون عن مبالغ هائلة في التعويض.
في نوفمبر الماضي ، أرسلت محكمة الاستئناف هزاتًا من خلال سوق الخدمات المالية في المملكة المتحدة من خلال الحكم ، من غير القانوني للمقرضين دفع “سرية” أو عمولات مخفية جزئيًا إلى وكلاء السيارات دون ضمان منح العملاء موافقتهم المستنيرة.
تم إحضار القضية من قبل مشرف المصنع في ويلز ، وممرضة متدربة في هال وساعي البريد في ستوك أون ترينت ، على السيارات المستعملة التي اشتروها بتمويل من الإخوة المقربين وموتونوفو تمويل ، والتي تعد جزءًا من بنك فيرستاند في جنوب إفريقيا.
إذا رفض الحكام استئناف المقرضين ، فيمكن أن يزيد السوق بقيمة 40 مليار جنيه إسترليني لتمويل السيارات التي تم شراؤها مع قروض في بريطانيا كل عام ، وتعطيل مجالات أخرى مثل التمويل للسلع البيضاء. كانت وزارة الخزانة قلقة للغاية بشأن تداعياتها لدرجة أنها بذلت محاولة فاشلة للتدخل في القضية في وقت سابق من هذا العام.
وقال توم وبيلي ، وهو شريك مقره في لندن في شركة المحاماة ريد سميث: “هذا بلا شك واحد من أهم قضايا المحكمة العليا في الذاكرة الحديثة”. “هناك مجموعة واسعة من الشركات التي توفر الائتمان من خلال وسطاء كسب العمولة ، وكلهم قد يتأثرون بهذا الحكم.”
هناك سؤالان حاسمان للمحكمة العليا للنظر فيه في جلسة الاستماع التي استمرت ثلاثة أيام قبل إصدار حكمها ، وهو أمر يتوقع بحلول الصيف. الأول هو ما إذا كان لدى وكلاء السيارات واجب ائتماني للعمل في مصلحة عملائهم عند ترتيب القروض لتمويل عمليات شراء سياراتهم.
وقال مارتين هوبر ، الشريك في شركة Lawlaters المتخصصة في التنظيم المالي: “أنا مندهش للغاية من فكرة وجود بائع سيارات مستعملة واجب ائتماني بالنسبة لي كعميل”. “يبدو أنه يزيل آخر مسؤولية متبقية من جانب العميل للبحث عن أفضل صفقة.”
والسؤال الثاني هو ما إذا كان المقرضون يدفعون لجان للوكلاء لترتيب التمويل مسؤولين عن انتهاكاتهم للواجب الائتماني ، مثل الفشل في الكشف عن حجم وطبيعة العمولة بالكامل.
قال يوليوس جيرو ، الأستاذ بجامعة أكسفورد المتخصصة في القانون التجاري ، إنه إذا تم تأييد حكم محكمة الاستئناف على كلا السؤالين من المحكمة العليا ، فإن “مساحات عقود ضخمة من العقود يمكن أن تُشطب بسرعة وسهولة على أنها” ديون غير مرغوب فيها “.
لقد وضعت البنوك بالفعل أموالًا جانباً لتغطية تكلفة تعويض تمويل السيارات ، والتي يقدر بعض المحللين أن ينتهي بهم الأمر إلى ترك القطاع الذي يواجه فاتورة تعويض يقترب من فضيحة تأمين حماية الدفع بقيمة 50 مليار جنيه إسترليني.
قامت مجموعة Lloyds Banking Group ، أكبر مزود تمويل للسيارات في المملكة المتحدة من خلال ذراعها الحصان الأسود ، بتخصيص 1.2 مليار جنيه إسترليني ، في حين حجز الإخوة المقربون هذا الشهر حكمًا بقيمة 165 مليون جنيه إسترليني قام بسحبه إلى خسارة مؤقتة. حصل بانكو سانتاندر من إسبانيا على رسوم بقيمة 295 مليون جنيه إسترليني وأخذت Firstrand نجاحًا كبيرًا (160 مليون دولار).
قالت هيئة السلوك المالي إنه من المحتمل أن تفرض مخططًا للتصحيح على مستوى الصناعة لتعويض عملاء تمويل السيارات ، لكن الوكالة الدولية للطاقة كانت تنتظر نتائج قضية المحكمة العليا قبل اتخاذ قرار.
حتى لو ألغت المحكمة العليا حكم محكمة الاستئناف العام الماضي ، فسيظل المقرضون يتعرضون للمطالبات بشأن العمولات التقديرية ، التي دفعت المزيد للوكلاء التي تضع العملاء على سعر فائدة أعلى وتم حظرها من قبل FCA منذ عام 2021.
تم منح FCA الإذن من المحكمة العليا بالتدخل في قضية هذا الأسبوع ، ومن المتوقع أن نقول أن قواعدها لا تفترض أن وكلاء السيارات مدينون بواجب ائتماني لعملائهم – مما قد يضيف وزناً إلى استئناف المقرضين.
يعتقد الخبراء أنه يمكن أن يكون هناك أيضًا روس قراءة إيجابية للمقرضين من حكم محكمة الاستئناف المنفصل الأسبوع الماضي والذي ينطوي على توريد Engie للكهرباء إلى أدوات الخبراء ودفع عمولات إلى وسيط لترتيب الصفقة.
قام القضاة في هذه القضية بتطهير Engie للمسؤولية عن خرق الوسيط لواجبه الائتماني للكشف عن اللجنة بالكامل لأن مورد الكهرباء لم يثبت أنه تصرف “بشكل غير أمين”.
وقال جوناثان بيرس ، المحلل في جيفريز ، إن حكم المهندس “يزيد ماديًا من ثقتنا في أن عدم الكشف عن العمولات في حد ذاته لن يكون كافياً لفرض التزامات كبيرة على المقرضين”.
وقالت كارولين إدواردز ، شريكة في شركة المحاماة ترافرز سميث ، إن حكم الأسبوع الماضي كان له “آثار كبيرة” على نداء تمويل السيارات ، مضيفًا أنه “سيكون له تداعيات على أي مخطط تعويض FCA ، ومطالبات التعويض بشكل عام”.
