ثقة المستهلك تتأرجح ، ولكن إذا ضرب الركود في النهاية ، فإن أصحاب المنازل الأمريكيين متمسكين بشريان الحياة تحت الرادار.
كان استهلاك الأسرة العمود الفقري للاقتصاد الأمريكي القوي في السنوات الأخيرة ، لكن النظرة أصبحت أكثر ضبابية. تتلاشى قوة العمل ومخاطر التضخم الجديدة على المتسوقين الأمريكيين ، مما يثير الشكوك حول ما إذا كان الأميركيين يمكنهم الحفاظ على الاقتصاد الطنين.
لحسن الحظ ، قامت سنوات من أسعار المنازل التي تقدرها بسرعة منذ أن خلقت الوباء احتياطيًا من القوة التي قد تستمر في دعم المستهلكين الأمريكيين.
ما هو heloc؟
وفقًا لبيانات الاحتياطي الفيدرالي ، كان أصحاب المنازل الأمريكيين يجلسون على 35 تريليون دولار من الأسهم المنزلية في نهاية العام الماضي. يقول ميريديث ويتني ، المحلل الذي أطلق عليه اسم “أوراكل وول ستريت” ، أن التنصت قد يكون بمثابة نعمة ضخمة للاقتصاد.
وكتب ويتني في مقال لصحيفة “فاينانشال تايمز”: “من بين 35 تريليون دولار في أسهم مالكي المنازل ، أقدر أن أكثر من 20 تريوتا يمكن استغلالها مع الحفاظ على رافعة المنازل بشكل متحفظ”.
يمكن لأصحاب المنازل الاستفادة من خط ائتمان الأسهم المنزلي ، أو Heloc. الخيار متاح لأصحاب المنازل الذين يحملون الأسهم في منزلهم – وهذا يعني أن المبلغ المستحق على الرهن العقاري أقل من قيمة العقار. يمكن للمستخدمين عادة استعارة ما يصل إلى 85 ٪ من قيمة المنزل من خلال المقرض ، ناقص أي مبلغ مستحق.
بمجرد تأهيلها ، تعمل Heloc بشكل مشابه لبطاقة الائتمان. يتلقى المقترضون بطاقة أو دفتر شيكات يمكنهم استخدامه عبر فترة “السحب” ، والتي تستمر عادة 10 سنوات.
يمكن أن تساعد Helocs في سداد التزامات الديون المرتفعة في أماكن أخرى ، مثل بطاقات الائتمان أو القروض التلقائية. غالبًا ما يستخدمها المقترضون لتمويل عمليات التجديد التي يمكن أن تعزز قيمة المنزل. يمكنهم أيضًا توفير المزايا الضريبية والمساعدة في تمويل تكاليف التعليم المتزايد.
ولكن هناك مخاطر يجب أن تضع في اعتبارها.
وقال مات فيرنون ، رئيس إقراض المستهلكين في بنك أوف أمريكا ، لشركة Business Insider: “إذا لم تسددها ، فقد يؤدي ذلك إلى خطر في نهاية المطاف ملجأك”. بعد كل شيء ، يستخدم المقترض منزله كضمان ، وقد يعني الفشل في السداد الرهن.
وفي الوقت نفسه ، تأتي Helocs مع أسعار فائدة متغيرة. مع تحول الاقتصاد ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى قفزة كبيرة في المدفوعات على الطريق مع تقلب المعدلات.
قصص ذات صلة
يروي Business Insider القصص المبتكرة التي تريد معرفتها
يروي Business Insider القصص المبتكرة التي تريد معرفتها
Vibecession أو الركود؟
في نهاية المطاف ، فإن أسعار الفائدة المرتفعة اليوم هي السبب في أن كبير الاقتصاديين Gregory Daco غير متأكد مما إذا كان Helocs سيكون منبهًا ذا مغزى إذا كان الاقتصاد يبرد فجأة.
وقال لـ BI: “في نوع بيئة سعر الفائدة المرتفعة التي نبقى فيها ، ومن المحتمل أن نبقى فيها ، على الأقل على المدى القريب ، لا أرى حقًا دفعة كبيرة هناك”. “كل هذا يتوقف على استخدامه ، وما إذا كان من يستخدم هذه الخطوط يمكنه إدارة ويقاوم تكلفة هذا الدين.”
في حين أقر فيرنون أنه من المعقول أن يعزز Helocs المستهلكين والاقتصاد ، يبقى أن نرى ما إذا كانت هناك حاجة حقيقية.
لقد جعل انخفاض بيانات مشاعر المستهلكين وول ستريت أنتسي بشأن الركود ، لكن DACO يعتقد أن هذا قد تفاقم بسبب عدم اليقين السياسي الهائل. لا يزال من الممكن العثور على أساسيات المستهلك الإيجابية.
وقال لـ BI: “أعتقد أننا يجب أن نتخلى عن التشاؤم المفرط”. من جانبها ، ترى EY احتمالات الركود في حوالي 40 ٪.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن المجموعة الشاسعة من الأسهم المنزلية المتاحة للعديد من المقترضين ، هناك أعمدة أخرى لدعم الاقتصاد في حالة الركود.
وقال فيرنون: “لا تزال هناك درجة من المدخرات التي تتجاوز ما كان في الحسابات المسبقة التي يمكن للعملاء الاستفادة منها لمواصلة الإنفاق ، ولن يكون من غير الصحي أن نرى ذلك في النهاية يعود إلى ما قبل الولادة”.
وفي الوقت نفسه ، أشار المحللون في Mizuho إلى شيخوخة الأميركيين كدعم مهم آخر للاقتصاد والسوق ، مع توقع أن ينمو الفوج بمقدار تريليون دولار على مدى السنوات الخمس المقبلة.