بدأ سوق العقارات في السنوات الأخيرة بالكون بسبب ارتفاع الأسعار. على الرغم من أن ارتفاع أسعار الرهونة العقارية لم يؤدي إلى انخفاض الأسعار، إلا أن تكاليف التأمين الباهظة قد تضع حداً للمزيد من التقدير. يمكن رؤية أن الأسعار تستجيب في فترة من الزمان حتى في غضون سنة أو سنتين، لأن الناس حساسون جداً لهذا الأمر. عند ارتفاع أسعار الرهونة العقارية في عام 2022، كان التفكير أن ارتفاع تكاليف الاقتراض سيضع حداً للأسعار التي ارتفعت بشكل لا ينتهي منذ الوباء الذي أشعل هجوماً على الشراء. لم يحدث هذا بالضبط، واستمرت أسعار المنازل في الارتفاع، بحيث قال تقرير حديث من زيلو إن الراغبين في الشراء يحتاجون إلى كسب 80% أكثر مما كانوا يكسبون قبل الوباء ليتمكنوا من شراء المنزل ذو السعر الوسيط. ومع ذلك، هناك عامل آخر لم يلاحظ كثيراً يمكن أن يجذب قريباً بأسعار المنازل على المستوى الوطني، حيث قال خبراء العقارات لـ Business Insider أن تكاليف تأمين المنازل المتزايدة قد تكون القشة التي قد تكسر ظهر الباحثين عن المنازل بين الأسعار المتزايدة. تضاعفت أقساط التأمين على المنازل 4.5% عن العام الماضي في مارس وحده، وفقًا للبيانات الاقتصادية FRED، ويمكن أن تكون نقلة دفعة كبيرة للمشترين المنزليين في ظل سلسلة من التكاليف المتزايدة. وقالت منصة مقارنة التأمين “إنسوريفي” في تقرير حديث أن معدلات التأمين السنوية قفزت 19.8% من العام 2021 إلى 2023، وتتوقع الشركة زيادة أخرى بنسبة 6% في عام 2024، مما سيدفع المعدل السنوي المتوسط إلى 2522 دولاراً بحلول نهاية العام.
قال خبراء العقارات إنه على الرغم من أنها ليست السائق الرئيسي لأسعار المنازل بالمقارنة مع أسعار الرهونة العقارية أو عرض السكن، فإن لديهم القدرة على التأثير على ما يرغب المشترون في دفعه على المدى الطويل. وقال داريل فارويذير، الخبير الاقتصادي الأول في ردفين، في مقابلة مع Business Insider إن ارتفاع تكاليف التأمين مؤثر للغاية في ولايات مثل فلوريدا، حيث تدخل الكوارث المناخية في توقعات الخطر، ولكنها ترتفع في جميع أنحاء الولايات المتحدة. كما أضافت هال أنه يحدث بالفعل في كثير من الأحوال أن تكون تكاليف التأمين مفاجئة للمشترين المنزليين في تلك المناطق. وقالت هال إن الأمر يضغط على أسعار المنازل، حيث يطالب المقرضون عادة بأشكال مختلفة من التأمين من المشترين الذين يتحملون قرضاً عقارياً، وإذا كانت تكاليف التأمين مرتفعة للغاية، فإنها يمكن أن تستبعد المشتري من الحصول على القرض. وأكد جيسي كينان، أستاذ عقارات مستدامة وتخطيط عمراني في جامعة تولان، أن المشترين المنزليين حساسون للغاية لتكاليف التشغيل على المدى الطويل للتأمين، وعادةً ما يقل قيمة المنزل إذا كان التأمين مكلفًا بشكل خاص. وأضاف أن الأسواق التأمينية تصبح أفضل في اكتشاف وتقييم المخاطر، بفضل أمور مثل التكنولوجيا الجغرافية والحوسبة المتقدمة. وعندما تقوم التكنولوجيا بذلك، “فإن الآثار التي ينتج عنها هي تساعد الشركات في تسعير بمقياس دقيق أكبر للمخاطر. ومع كل تلك المعلومات، يقول المستهلكون الآن: ‘أنت تعرف ماذا، هذا يستحق أكثر، هذا يستحق أقل’. ونتيجة لذلك، قيم الخصائص التي شكلت تُغير، في الغالب نحو الأسفل”. في بعض الحالات الشديدة، دفعت هذه الحساسية بالفعل إلى إعادة تسعير الأسعار في المناطق ذات التأمينات المرتفعة للغاية، مثل لويزيانا. “يمكنك رؤية في غضون حتى سنة أو سنتين، أن الأسعار تبدأ في الاستجابة لأن الناس حساسون للغاية لهذا الأمر. لفارويذير، من الدقيق أكثر نقول إن ارتفاع تكاليف التأمين سيجعل قيم المنازل تنمو بشكل أبطأ مما كانت عليه، حيث لا تزال الطلب القوي يميز السوق الحالية. “بشكل عام، يفوق الطلب العرض، على الرغم من أن امتلاك المنزل أصبح غير معقول. ونأخذ في اعتبارنا الأسعار وأسعار الرهونة العقارية والتكاليف المتزايدة للتأمين الآن، لكن هناك لا زال أشخاص يرغبون في شراء منازل”.
