ارتفعت أسهم نفيديا بأكثر من 3٪ يوم الاثنين لتصل إلى مستويات قريبة من الأرقام القياسية مع تزايد الاثارة حول وحدة معالج الرسومات القادمة منها والتي تم تسميتها باسم Blackwell GPU. تقدر أسعار وحدة المعالجة الرسومية Blackwell بحوالي 500,000 دولار، مما خفف من المخاوف بشأن هوامش نفيديا. وقال بنك أمريكا إن الشركات الفائقة للتقنية في مجال الحوسبة السحابية في سباق سباق الذكاء الاصطناعي، الأمر الذي يجب أن يكون إيجابيًا بالنسبة لنفيديا.
ارتفعت أسهم نفيديا بأكثر من 3٪ يوم الاثنين لتصل إلى مستويات قريبة من الأرقام القياسية مع تزايد الاثارة حول سلسلة منتجات وحدة معالجة الرسومات Blackwell GPU. وصل سهم نفيديا إلى أعلى مستوى خلال اليوم عند 139.41 دولار، بنسبة قليلة أقل من أعلى سعر على الإطلاق البالغ 140.76 دولار، والذي تحقق في منتصف يونيو. وتعتبر هذه الأسهم تداولاً بنسبة رأس المال المستقبلية من حوالي 35 مرة، والتي تقع أدناه عن متوسطاتها على مدى الثلاث سنوات والخمس سنوات، مما يشير إلى أن السهم ليس مفرط التقييم، وفقًا لسيتي. وجاء ارتفاع أسعار الإثنين في وقت مع تدفق تقارير الأبحاث من وول ستريت حول نفيديا، جنبًا إلى جنب مع تفاصيل أسعار شريحة معالجة الرسومات الجيل القادم من نفيديا.
وكانت أسعار قائمة العرض الأولية لشريحة عالية الأداء من نفيديا تقدر بحوالي 500,000 دولار، ووصفها ويلز فارجو بأنها “إيجابية تكميلية” في مذكرةصادرة يوم الاثنين. وقال محللون في ويلز فارجو إن “نعتقد أن الزيادة البالغة 40٪ في تكلفة أنظمة DGX B200 مقارنة بأنظمة DGX H100 يمكن أن تُعتبر أعلى من التوقعات”، مضيفين أن ذلك السعر يجب أن يخفف من مخاوف المستثمرين بشأن ديناميات الهوامش الخام لدى نفيديا. وتأتي إطلاق شريحة معالجة الرسومات القادمة من نفيديا والتي تدعم الذكاء الاصطناعي في وقت يتنافس فيه الفائقون في مجال الحوسبة السحابية، بما في ذلك مايكروسوفت، وأمازون، وشركة ألفابيت، في “سباق الإندفاع نحو الذكاء الاصطناعي،” وفقًا لبنك أمريكا.
في مذكرة أصدرها يوم الجمعة، زادت شركة جولدمان ساكس هدف نفيديا السعري إلى 150 دولارًا من 135 دولارًا، مؤكدة أن حفرية التنافس الخاصة بالشركة لا تزال قوية. وتركز حفرة نفيديا التنافسية على قاعدتها الكبيرة المثبتة، “التي، بدورها، تغذي الدورة الإيجابية الفضفاضة التي تشمل عددًا أكبر من المطورين”، وفقًا لجولدمان ساكس. بالإضافة إلى ذلك، فإن “قدرة نفيديا على الابتكار ليس فقط على مستوى شريحة المعالجة ولكن على مستوى مركز البيانات” تعد ميزة تنافسية للشركة، جنبًا إلى جنب مع “عروضها البرمجية قوية ونامية”. وفيما يتعلق بالتنافس المحتمل القادم من شرائح السيليكون المخصصة التي يقوم بتطويرها عملاء نفيديا الأكبر حجمًا، المعروفة ب ASICS، فإن سيتي لا تشعر بالقلق إزاءها.
من المتوقع أن يكون المستثمرون في حالة انتظار مشددة لنتائج نفيديا للربع الثالث المقبل في نهاية نوفمبر للحصول على دلائل حول تقدم إطلاق شريحة Blackwell. وأهمية إصدار الربع الثالث من نفيديا القادم تكمن في الكشف عن تفاصيل إضافية حول المشتريات الجديدة للشركة، وكذلك الأداء الوحيد لمنتجاتها المنتظرة من قبل المستهلكين. في المجمل، يبدو أن نفيديا تتحرك بثقة نحو مستقبل واعد بالنظر إلى موجة الاعتراف والإثارة في السوق الحالية.
