خسرت الولايات المتحدة آخر تصنيف ائتماني من الدرجة الأولى المتبقية يوم الجمعة ، واستجاب المستثمرون يوم الاثنين من خلال إحياء تجارة “Sell America”.
كل شيء من السندات إلى الأسهم إلى الدولار الأمريكي قد انخفض لبدء الأسبوع ، حيث تقوم الأسواق بتقييم تأثير قرار Moody بخفض تصنيف الديون الأمريكية من AAAA إلى AA1.
ارتفع العائد على سندات الخزانة التي استمرت 30 عامًا إلى 12 نقطة أساس إلى 5.02 ٪ ، وهو أعلى مستوى منذ أواخر عام 2023.
ارتفع العائد لمدة 10 سنوات أيضًا حوالي 10 نقاط أساس لتجاوز 4.5 ٪. ترتفع عائدات السندات عندما تنخفض الأسعار.
وقال جيم ريد ، المدير الإداري لرئيس الأبحاث الكلية والموضوعية في دويتشه ، في مذكرة يوم الاثنين: “إذا بقينا على هذه المستويات ، فسيكون ذلك عائدًا أعلى مما شوهد في أسوأ يوم بعد يوم التحرير”.
يدل تصنيف Triple-A السابق على الجدارة الائتمانية من الدرجة الأولى ، مع الحد الأدنى من خطر عدم القدرة على تلبية التزاماتها تجاه مستثمري الديون. تشمل الدول الأخرى ذات التصنيف الأعلى الاتحاد الأوروبي وكندا وألمانيا.
AA1 هو ثاني أعلى تصنيف ولا يزال يشير إلى مخاطر ائتمان منخفضة للغاية للمقترض.
يبرز قرار وكالة التقييمات قلقًا متزايدًا في سوق السندات. أخبر إيجابيات السوق Business Insider أن أي حزمة مالية تضيف إلى حد كبير إلى العجز يمكن أن تفي باحتجاج من “بوند بوند بوند” ويرسل عائدات تتسرب إلى مستويات مؤلمة.
وقال جورج سارافيلوس ، رئيس شركة دويتشه بنك أبحاث FX ، في مذكرة يوم الاثنين: “مزيج من الشهية المتناقصة لشراء الأصول الأمريكية وصرابة العملية المالية الأمريكية التي تغلق عجزًا كبيرًا للغاية هي ما يجعل السوق متوترة للغاية”.
وأضاف أن مشكلة رئيسية بالنسبة للولايات المتحدة كانت أسواق السندات والعملة التي تفشل في تسعيرها بشكل صحيح في المخاطر المالية.
إليكم كيف تتحرك الأصول الأخرى يوم الاثنين.
قصص ذات صلة
يروي Business Insider القصص المبتكرة التي تريد معرفتها
يروي Business Insider القصص المبتكرة التي تريد معرفتها
الأسهم الأمريكية
انخفض S&P 500 و NASDAQ 100 1 ٪. خسر Dow Jones الصناعي المتوسط 285 نقطة.
وكتب كلارك جيرانين ، كبير الاستراتيجيين في السوق في Calbay Investments ، “إن تصنيف التصنيف الائتماني الأمريكي يضيف إلى قائمة طويلة من أوجه عدم اليقين التي يزنها سوق الأوراق المالية في الوقت الحالي ، بما في ذلك التعريفة والتضخم والتضخم والاقتصاد”.
وكتب مدير الاستثمار في AJ Bell في مذكرة الاثنين: “سيطرت الأسهم المرتبطة بالولايات المتحدة وصناديق الاستثمار على قائمة الخاسرين صباح الاثنين في لندن ، في حين أن عمال المناجم الثمينة كان أعلى مع ارتفاع أسعار الذهب والفضة ووضعت الدولار”.
“بشكل ملحوظ ، تومض عائد وزارة الخزانة في الولايات المتحدة لمدة 30 عامًا إشارة تحذير حيث بلغت علامة 5 ٪ لأول مرة منذ أبريل ، حيث تشق التخفيضات الضريبية المقترحة في الكونغرس ، المتوقع في بعض الأوساط زيادة العجز في الولايات المتحدة.”
الدولار
استمر الدولار الأمريكي في الانخفاض وسط البيع في الأصول الأمريكية. تم تداول مؤشر الدولار الأمريكي ، الذي يزن Greenback مقابل سلة من العملات الأخرى ، حوالي 100 يوم الاثنين ، أي ما يقرب من 1 ٪ من ذروتها خلال اليوم يوم الجمعة. انخفض المؤشر بنسبة 7 ٪ منذ بداية العام.
في الماضي ، كان لتخفيض تصنيف الائتمان الأمريكي تأثير “قصير الأجل” على قيمة الدولار ، وفقًا لما قاله كيت جاكس ، رئيس استراتيجي FX في Societe Generale.
وقال جوكس عن خفض التصنيف في مذكرة يوم الاثنين “على الأكثر ، إنه شيء آخر أن يلتقط ثقة أصحاب الأصول الأجانب في الولايات المتحدة”. “في الوقت الحالي ، فإن البيانات الاقتصادية تدور حول إبقاء فكرة الاستثنائية على قيد الحياة ، ولكن إذا كان الاقتصاد يضعف في الأشهر المقبلة مع وصول التعريفات المرتفعة أخيرًا ، فسوف ينظر عباقرة الإدراك المتأخر في أيام مثل اليوم ويقولون إنه كان من الواضح أن الدولار كان يضع نفسه لسقوط كبير.”
