تتحرك الأسواق بناءً على نتائج الانتخابات الأمريكية المبكرة التي تخدم دونالد ترامب. ترتفع عوائد الخزانة الأمريكية والدولار، مع استمرار ارتفاع مستقبلات الأسهم والعملات المشفرة. تعكس هذه التحركات التأثير المتوقع لسياسات ترامب.
تتجه المستثمرون نحو التجارة الخاصة بترامب في ليلة الانتخابات بينما تخدم النتائج المبكرة الرئيس السابق. يحتل ترامب مركزا قويا في الأصوات الانتخابية، بـ 230 مقابل 200 للمرشحة الديمقراطية كامالا هاريس حتى الساعة 12 صباحًا في نيويورك. يعطي موقع “نيدل” التابع لصحيفة نيويورك تايمز لترامب فرصة بلغت 88% للفوز، بينما أظهرت مواقع الرهان عبر الإنترنت، بما في ذلك PredictIt وPolymarket، أيضًا أن ترامب يتقدم بشكل مريح في سباق البيت الأبيض. هذا التظهر القوي المبكر أدى إلى استمرار التجارة المعروفة باسم “ترامب”، والتي استندت لأشهر على فرص انتخابات الرئيس السابق. المركز الأساسي للتجارة هي خطط ترامب لفرض رسوم جمركية شبه عالمية وترحيل جماعي، مما سيدفع بالتضخم لأعلى
العوائد الخزانة ترتفع بشكل حاد
ارتفعت عائدات الخزانة الأمريكية لأجل 10 أعوام بمقدار 17 نقطة أساس إلى 4.44٪، أعلى مستوى لها منذ بداية يوليو. ارتفع عائد لأجل 2 عام – الأكثر حساسية مباشرة للتغييرات النقدية في الاحتياطي الفيدرالي – بمقدار 9 نقاط أساس إلى 4.27٪. يُعتبر فوز ترامب حدثًا متضخمًا، مما سيُغذي الأسعار ونمو الأجور على التوالي. يقوم المستثمرون بتقديس عوائد أعلى منذ أسابيع، استنادًا إلى الرأي بأن سياسته ستجعل من الصعب على الاحتياطي الفيدرالي خفض معدلات الفائدة بشكل كبير، خاصة إذا ارتفع التضخم.
الدولار الأمريكي ارتفع بقوة
صعد مؤشر بلومبرج للدولار بنسبة 1.4٪ إلى أعلى مستوى لها منذ أكثر من ثلاثة أشهر. ارتفعت العملة قياساً بالدولار في كل عملة G10، بما في ذلك مكاسب تزيد عن 1٪ مقابل اليورو والين. ارتفع الدولار أيضًا بنسبة 3٪ مقابل البيزو المكسيكي. يُعتبر هذا التقاطع النقدي مؤشرًا على آمال ترامب في الفوز بالانتخابات، نظرًا لرغبته المعلنة في “تجديد” صناعة التصنيع المكسيكية إلى الولايات المتحدة. ستدفع الطبيعة التضخمية المتوقعة لسياسات ترامب المعدلات الفائدة لأعلى، وقد تحفز الاحتياطي الفيدرالي تشديد السياسة النقدية، على الرغم من جهوده الحالية للتيسير. سيدعم ذلك مكاسب الدولار الإضافية.
مستقبلات الأسهم ترتفع
يعتبر مؤيدون لسياسات ترامب المقترحة في الضرائب والتنظيم أنها حركات تعزز الأرباح الشركاتية والنشاط العملي. ارتفعت مستقبلات مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2٪، بينما ارتفعت مستقبلات مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 1.1٪ وارتفعت مستقبلات مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 1.2٪. تقفز الأسهم الصغيرة
تم تصاعد مستقبلات مؤشر Russell 2000 للأسهم الصغيرة بنسبة 2.7٪ حتى الساعة 12 صباحًا في نيويورك. يُعتبروا أنها حصلت على تعزيز هائل من سياسات ترامب الحمائية، لأن لديهم عمليات داخلية أكثر بشكل عام. ارتفع البيتكوين إلى مستوى قياسي جديد
ألام المعيّنة وصلت إلى مستوى قياسي جديد فوق 75،000 دولار. يُعتبر فوز ترامب إيجابيًا لصناعة البيتكوين وصناعة العملات المشفرة الأوسع، نظرًا لأن ترامب اعتنق بشكل قاسي الأصول الرقمية في السنوات الأخيرة. ارتفع سهم ترامب ميديا أيضًا
ارتفعت أسهم مجموعة ترامب ميديا وتكنولوجيا بأكثر من 10٪ في تداول ما بعد الساعة. شهد السهم ارتفاعًا شبيهًا بالميم في الأسابيع الأخيرة مع تعزيز الرئيس السابق موقعه في أسواق الرهان واستطلاعات الرأي. ومع ذلك، إنها سهم ذو تقلبات عالية، تكون مغلقة بأكثر من 10٪ أعلى أو أدنى في خمسة من أيام الستة الأخيرة. في الأسبوع الماضي، شهدت هبوطًا لمدة ثلاثة أيام من 40٪ مع زيادة فرص هاريس في الانتخابات السابقة.
