دورة التحرير للمحرر تطلب من رولا خلف، رئيسة تحرير صحيفة الفتى، اختيار قصصها المفضلة في هذا النشرة الأسبوعية. حيث عاد مدخري Isa في المملكة المتحدة إلى الأسهم هذا العام مستغلين الأسواق النشطة. تم استثمار 1.93 مليار جنيه في صناديق الأسهم بين 15 فبراير و5 أبريل، نهاية موسم Isa 2023-24، وفقًا لشبكة الصناديق Calastone. كان هذا مضاعفًا للمبلغ المستثمر في نفس الفترة من العام الماضي، وأعلى مستوى في السنوات العشر الماضية. قال إدوارد جلين، رئيس الأسواق العالمية في Calastone، “هناك ارتفاع في أسواق الأسهم منذ بداية العام… يرون المستثمرون هذا بأنه فرصة كبيرة لإضافة إلى محافظهم.”
تم استثمار ما يقارب 7 مليار جنيه بصافي التدفقات في صناديق الأسهم من قبل مدّخرين في المملكة المتحدة في الربع الأول من هذا العام، بتدفق إضافي بلغ 2 مليار جنيه خلال أبريل. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 10 في المئة بين بداية العام و5 أبريل، مع ارتفاع الداو جونز بنسبة 3 في المئة وارتفاع المؤشر داكس بنسبة 8 في المئة. أضاف جلين أن المستثمرين “جاهزون للمخاطرة”، مما يعني أنهم أكثر استعدادًا لتحمل المخاطر الكبيرة عند الاستثمار. هذا دفع بالنقود من صناديق السوق النقدي، التي شهدت تدفقات خارجية من قبل المستثمرين البريطانيين في أبريل منذ يناير 2023 بمبلغ 100 مليون جنيه تم سحبها بشكل صافي في الشهر.
يشير مصطلح موسم Isa إلى الفترة بين فبراير وأبريل حيث يتم تشجيع المدّخرين على الاستفادة الكاملة من الحد الأعلى للضرائب الذي يبلغ 20,000 جنيه إسترليني في Isa قبل بداية العام الضريبي الجديد في 6 أبريل. يمكن استخدام هذه السماحية عبر الأسهم والنقود وغيرها من الاستثمارات، ولا يتحمل أي ضريبة على فوائد المدخرات أو الأرباح من الأسهم.
على الرغم من ارتفاع مؤشر FTSE 100 منذ بداية العام، بلوغه ذروته بضربها رقماً قياسياً في أبريل، استمر المستثمرون البريطانيون في سحب أموالهم من السوق المحلية. تم استرداد 665 مليون جنيه من صناديق الأسهم البريطانية في أبريل، وهو الشهر الـ35 على التوالي من تدفقات السحب للقطاع خلال هذه الفترة التي تم فيها سحب 21.3 مليار جنيه. ففي أبريل، أعلن المستشار جيريمي هنت عن محاولة لتعزيز الاستثمار في الشركات المدرجة في لندن عن طريق زيادة السماحية الخالية من الضرائب لامتلاك الأسهم البريطانية. تقدمت الحكومة بمقترحات لـ “Isa البريطانية” الجديدة التي ستوفر للمدخرين 5,000 جنيه إضافية في الحد الأعلى للإعفاء من الضرائب عند الاستثمار في الشركات البريطانية.
تواصل استثمار مدخري المملكة المتحدة في صناديق الدخل الثابت في الربع الأول من هذا العام، بقيمة 1.2 مليار جنيه، و422 مليون جنيه إضافية في أبريل. أعلنت منصة الاستثمار Hargreaves Lansdown في أبريل أن سندات حكومية المملكة المتحدة كانت المنتج الأكثر شعبية في الربع الأول من هذا العام حيث قفل المستثمرون عوائدهم الجذابة. صناديق الأسواق الناشئة شهدت أيضًا تدفقات مالية صافية خارجية، حيث قاطع المستثمرون البريطانيون سلسلة استثمارية صافية لمدة 18 شهرًا وقاموا ببيع 162 مليون جنيه من استثماراتهم في الأسواق الناشئة.
